Greenbrier Companies Inc

大型輸送機器株の第2四半期決算はまずまずの内容で、売上高はアナリストのコンセンサス予想を2.2%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を8.6%上回った。最も弱かったのはグリーンブライアーで、売上高は5億7650万ドルと前年同期比31.6%減、予想を5.9%下回った。一方、最も好調だったのはワバッシュで、売上高は4億1720万ドルと前年同期比9.1%減だったものの、予想を3.6%上回った。アリソン・トランスミッションはグループ内で最も速い売上成長を遂げ、前年同期比92.4%増の15億7000万ドルとなり、決算発表以降株価は8.6%上昇している。追跡対象12社の株価は、直近の決算発表以降平均で3.9%下落している。

ウエスチングハウス・エア・ブレーキ・テクノロジーズ、通称ワブテックは、水曜朝に第2四半期決算を発表する。市場では売上高が前年同期比13.7％増と、前年同期の2.3％増から改善すると予想されている。アナリストは過去30日間、概ね予想を据え置いているが、ワブテックは過去2年間、ウォール街の売上高予想を何度も下回っている。重機械セグメントでは、同業のグリーンブライアーが売上高31.6％減と予想を5.9％下回り、リンゼイも売上高5.1％減で同5.1％下回った。ワブテックの株価は過去1カ月で6.8％下落し、決算発表を控えた現在の株価は257.98ドルで、アナリストの平均目標株価302.83ドルを下回っている。

サスケハナはグリーンブライアーの投資判断を「ポジティブ」から「中立」に引き下げ、目標株価を52ドルとした。同社の受注残高が減少していることを理由に挙げている。グリーンブライアーの株価は木曜日の取引で3.3％下落した。アナリストのハリソン・バウアー氏は、受注残高が約1万3800台と2010年以来の低水準にあり、これは約10年ぶりの低い受注総数を受けたものだと指摘。経営陣はこれを、広範な設備投資への慎重姿勢によるものと説明している。バウアー氏は、この状況が2027年に向けた見通しの不透明感を高めており、たとえ受注が改善し始めても、回復は2027年後半まで実現しない可能性があると述べた。同アナリストは、短期的な転換点よりも、2027年後半から2028年にかけてのより強い回復を予想しており、歴史的に受注残高の増加は景気サイクル初期の高いバリュエーションを支えるが、より高いバリュエーションを正当化するには受注残高と受注の改善に対する確信が必要だと付け加えた。

HSBCはアドビをホールドから買いに格上げし、目標株価を282ドルから308ドルに引き上げた。AIベースのデザインツールによる悪影響を市場が過大評価していると主張している。DAデビッドソンはパランティアを中立から買いに格上げし、目標株価を165ドルから175ドルに引き上げた。利益が大幅に増加し、株価のバリュエーション倍率が縮小する中で、同社がその評価に見合う成長を遂げたと指摘している。ウルフリサーチはシェブロンをピアパフォームからアウトパフォームに格上げし、目標株価を210ドルとした。2030年以降もフリーキャッシュフローの成長見通しを延ばす追加生産オプションを挙げている。ニーダムはシリコムをホールドから買いに格上げし、目標株価を60ドルとした。同社が新たなAI推論顧客との間で重要な進展を発表し、初期生産受注につながったことを受けての判断だ。TDセキュリティーズはBCEをホールドから買いに格上げし、目標株価は37カナダドルに据え置いた。6月初旬からの13％の下落は不当であり、魅力的なエントリーポイントだとしている。格下げの面では、ゴールドマン・サックスがスカイウェストを買いから中立に引き下げ、目標株価を126ドルから108ドルに引き下げた。ブロックアワーの下振れリスクを理由としている。サスケハナはグリーンブライアーをポジティブから中立に引き下げ、目標株価は52ドルに据え置いた。改善されたビルドと関税に関する見通しの不透明さを指摘している。バークレイズはダナをオーバーウェイトからイコールウェイトに引き下げ、目標株価を41ドルから33ドルに引き下げた。より高いバリュエーション倍率への道のりには時間がかかると見ている。DAデビッドソンはAGNT Inc.を買いから中立に引き下げ、目標株価を10.25ドルから6.50ドルに引き下げた。調査によると、米国のコアエージェント数のトレンドが第2四半期半ばに再び減少軌道に乗ったという。チャイナ・ルネッサンスはトリップドットコムを買いからホールドに引き下げ、目標株価を42ドルとした。新規カバレッジでは、BMOキャピタルがハネウェル・エアロスペースをアウトパフォームで開始し、目標株価を276ドルとした。これは21％の上昇余地を示唆する。JPモルガンはオンホールディングのカバレッジをオーバーウェイトで再開し、目標株価を51ドルとして、同銘柄をポジティブ・カタリスト・ウォッチに指定した。RBCキャピタルはナイソースをアウトパフォームで開始し、目標株価を52ドルとした。同業他社を上回るEPS成長率と、インディアナ州における有利なデータセンターのセットアップという稀な組み合わせを強調している。RBCキャピタルはまた、PSEGをセクターパフォームで開始し、目標株価を81ドルとした。ニュージャージー州の規制上の不透明感が和らぎつつある可能性を指摘する一方で、さらなる明確化を求めている。キーバンクはウェイスターをオーバーウェイトで開始し、目標株価を30ドルとした。高い参入障壁を伴う高マージン成長ストーリーを有する同社の、大きなバリュエーションの乖離を指摘している。

ブリクスモア・プロパティ・グループは、6月30日までの3ヶ月間および6ヶ月間の投資活動の最新情報の一環として、4つのショッピングセンターを1億6430万ドルで取得した。グリーンブライアーの株価は時間外取引で下落した。四半期売上高が5億7650万ドルと、アナリスト予想平均を3619万ドル下回ったためだ。ただし、非GAAPベースの1株当たり利益は0.60ドルでコンセンサスと一致した。コロンバス・マッキノンは、ジョン・R・リンカーを財務担当執行副社長兼最高財務責任者に任命した。

グリーンブライアーが発表した2026年度第2四半期の売上高は5億7650万ドルで、アナリスト予想の6億1270万ドルを下回り、前年同期比31.6％減となりました。この鉄道輸送会社のGAAPベースの1株当たり利益は0.60ドルで、コンセンサス予想の0.62ドルを下回りましたが、調整後EBITDAは6910万ドルと予想をわずかに上回りました。グリーンブライアーは通期の売上高ガイダンスを中間値で24億5000万ドルと再確認しましたが、これはアナリスト予想を4.3％下回る水準です。また、通期の1株当たり利益ガイダンスを3.08ドルと発表し、予想を3.1％下回りました。販売数量は前年同期比43.6％減少し、フリーキャッシュフローは前年同期の6640万ドルのプラスから、2億8640万ドルのマイナスに転じました。この発表を受けて、株価は2.7％下落し、46.64ドルで取引されています。

2026年7月1日の市場引け後、4社が四半期決算を発表する予定です。グリーンブライアー・カンパニーズは、5月31日締め四半期の1株当たり利益が0.57ドルと予想されており、前年同期比69.35%の減少となります。前四半期には市場予想を52.04%下回りました。フランクリン・コヴィーのコンセンサス予想は1株当たり0.24ドルで、前年同期比33.33%の増加です。バセット・ファニチャー・インダストリーズは1株当たり0.20ドルの利益が見込まれ、9.09%の減少となります。直近2四半期連続でネガティブサプライズとなっています。カルプは、4月30日締め四半期の1株当たり損失が0.11ドルと予想され、83.33%の悪化です。前回の決算では市場予想を64.29%下回りました。

カミンズが発表した第1四半期の売上高は84億ドルで、前年同期比2.7％増となり、アナリスト予想を0.9％上回った。大型トラック市場の過半を占めるエンジンを手がけるこの大型輸送機器メーカーは、EBITDAでは予想を上回ったものの、調整後営業利益では下回るというまちまちの四半期決算となった。追跡対象の大型輸送機器株12銘柄のうち、ダグラス・ダイナミクスは売上高が19.8％増加し、通期見通しの上方修正幅も最大で、最も好調だった。一方、グリーンブライアーは売上高が22.9％減少し、見通しも予想を下回り、最も低調だった。アリソン・トランスミッションはグループ内で最も高い83.6％の売上高成長を達成し、トリニティは16％の減収となった。決算発表以降、カミンズの株価は10.1％上昇し、722.95ドルとなっている。