Inogen Inc — MarketDX

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携帯型酸素濃縮器の成長見通しでイノジェンは保有継続

イノジェンは、携帯型酸素濃縮器の旺盛な需要、新製品の発売、海外展開により成長に向けて有利な立場にあるが、米国での販売チャネル移行と償還リスクは残る。同社株は年初来16.7％下落し、S&P500種指数の11.2％上昇を下回っており、ザックスランクは第3位、つまりホールドとなっている。2026年第2四半期の携帯型酸素濃縮器の販売台数は前年同期比12％超増加し、海外売上高は15％増の4130万ドル、新製品のボクシーとオーロラは成長に100ベーシスポイント超寄与した。しかし、在宅医療機器プロバイダーへの移行が消費者直販とレンタルチャネルを圧迫する中、米国売上高は2％減、レンタル収入は12％減となった。2026年度の売上高に関するザックスコンセンサス予想は3億5670万ドルで、2.3％の成長を示唆しており、1株当たり損失の予想は過去60日間で3セント縮小し74セントとなった。

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Zacks Investment Research·28d続きを読む →

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イノジェン、第2四半期決算は予想上回るも通期売上高見通しを下方修正

イノジェンは2026年第2四半期の調整後1株当たり利益が損益分岐点となり、ザックス・コンセンサス予想を17.7%上回り、前年同期の2セントの損失から改善した。売上高は3%増の9510万ドルで、コンセンサス予想の9500万ドルをわずかに上回った。海外売上高が14.8%増の4130万ドルと伸びた一方、米国売上高は2.3%減の4230万ドル、米国レンタル収入は11.8%減の1160万ドルとなった。同社は2026年通期の売上高見通しを、従来の3億6600万ドルから3億7300万ドルから、3億5500万ドルから3億6100万ドルへと下方修正した。米国販売チャネルの構成比圧力の継続と海外販売代理店の購入タイミングを理由に挙げている。第3四半期の売上高は前年同期の9240万ドルと同水準を見込む。同社は四半期末時点で現金8730万ドルを保有し、負債はなく、上半期に114万5150株を750万ドルで自社株買いした。

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Zacks Investment Research·39d続きを読む →

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在宅酸素移行でイノジェンに追い風、ただし米国収益には圧力

イノジェンは、携帯型酸素濃縮器市場の拡大と海外展開により成長が期待される一方、チャネルシフトによる米国収益の圧力が主要リスクとして残る。同社の推計では、新規の長期酸素療法患者の約60％が現在、携帯型酸素濃縮器で治療を開始しており、数年前の40％未満から上昇していることが、企業間取引の旺盛な需要を支えている。2026年第1四半期の海外売上高は前年同期比18％増となり、東欧、中南米、アジア太平洋地域での拡大が寄与したが、同期間の米国売上高は5％減、レンタル収入は8％減となった。イノジェンはまた、オーロラCPAPマスクファミリーやシメオックス気道クリアランス技術などの製品投入によりポートフォリオを拡充し、クロスセル機会を創出している。ザックス・コンセンサス予想では、2026年の1株当たり損失は77セント、売上高は3億6930万ドルと見込まれ、前年比5.9％の増収となる。

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Zacks Investment Research·85d続きを読む →