Raymond James Financial Inc.

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは、普通株式1株当たり0.54ドルの四半期現金配当を発表しました。配当は2026年10月15日に支払われ、基準日は2026年10月1日です。この配当は、2026年8月26日に同社の取締役会によって発表されました。ニューヨーク証券取引所にRJFのシンボルで上場している多角的金融サービス企業であるレイモンド・ジェームズは、総顧客資産1兆9300億ドルを管理しています。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは、2026年7月の運用受託総顧客資産が過去最高の1兆9300億ドルに達し、前年同月比17％増となったと発表した。プライベート・クライアント・グループの運用受託資産は17％増の1兆8600億ドル、うちフィー型口座の資産は21％増の1兆1600億ドルだった。運用資産残高は30％増の3446億ドル、銀行貸出残高は13％増の563億ドルとなった。国内キャッシュ・スイープおよびエンハンスト・セービング・プログラムの残高は合計567億ドルで、前年同月比3％増だったが、四半期ごとの顧客手数料請求の影響で前期比では4％減少した。ポール・シュークリーCEOは、投資銀行のパイプラインと顧客活動は堅調だが、案件成立の時期は依然として不透明だと述べた。

エレクトロバヤの公正価値推定は、アマゾンとの商業契約とニューヨーク州ジェームズタウン施設の進捗を反映したアナリストの前提見直しにより、12.55カナダドルから13.99カナダドルに引き上げられた。モデル上の収益成長率は従来の42.30%から44.07%に、純利益率は14.48%から15.05%に、将来の株価収益率倍率の前提は22.9倍から24.0倍に、割引率は8.78%から8.66%にそれぞれ調整された。ロス・キャピタル、H.C.ウェインライト、レイモンド・ジェームズはいずれもここ数カ月で目標株価を引き上げており、ロスはジェームズタウン視察後に12米ドルから20米ドルに、H.C.ウェインライトは第2四半期決算を受けて10米ドルから15米ドルに、レイモンド・ジェームズはアマゾンとの関係を市場拡大要因と見て14米ドルから22米ドルに引き上げた。ロス・キャピタルはまた、フォークリフト用バッテリー需要が当初想定を上回る一方で、航空会社顧客を巡る短期的な不透明感が空港機器需要の重しとなっていると指摘した。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルが第3四半期決算を発表し、自社株買いプログラムを完了したことで投資家の注目を集めている。一部では、同社株が約7％割安との見方も出ている。同社の売上高は43億6200万ドル、純利益は5億9500万ドルで、株価の終値は169.30ドルだった。広く参照されている試算によると、公正価値は約182.67ドルと推定され、現在の株価はそれを下回っていることになる。高い過去の生産実績と資産を持つファイナンシャルアドバイザーの採用に成功したことで、預かり資産が増加し、今後の収益成長を牽引すると期待されている。しかし、市場や金利の不確実性に加え、状況が変化した場合にテクノロジー支出の増加が利益率を圧迫する可能性があるかどうか、疑問も残る。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは、2026年度第3四半期の収益が過去最高の39億3000万ドルとなり、前年同期比16％増加したと発表しました。税引前利益は33％増の7億5000万ドル、普通株主に帰属する当期純利益は5億9500万ドルに達し、1株当たり利益は過去最高の3.01ドル、調整後EPSは3.14ドルとなりました。運用資産残高は過去最高の1兆8600億ドルに達し、前年比18％増加しました。これは、純新規資産が217億ドル、年率換算で5.5％の成長率に支えられたものです。また、貸出金も過去最高の562億ドルとなり、有価証券担保融資残高は前年比34％急増しました。さらに、クラーク・キャピタルの買収を完了し、運用資産と非裁量資産を合わせて約470億ドルが加わりました。

レイモンド・ジェームズは2026年第1四半期末時点で9,076人のファイナンシャルアドバイザーを擁し、5年前の8,372人から増加、年平均約2%の複合成長率となった。リクルートによる生産高と資産で、四半期として過去2番目の高水準を記録し、12カ月の生産高は1億4,100万ドル、顧客資産は約210億ドルに達した。5月末までに運用総資産は約1.9兆ドルに迫り、約60%がフィーベースの口座で、経常的で年金のような手数料を生み出している。同社は7月22日に堅調な第3四半期決算を発表する見込みだが、株価収益率は5年平均をやや上回っており、バリュー投資家は株価下落を待ってから購入することを検討している。

レイモンド・ジェームズのアナリスト、ブライアン・ゲスアーレ氏はSpaceXのカバレッジを「強い買い」で開始し、2031年までの目標株価を800ドルと設定した。これは評価額約10.5兆ドル、7月10日の終値から451%の上昇余地を示唆する。目標株価はSpaceXのスターシップ、スターリンク、そしてグローバルインフラの巨人としての可能性に牽引されており、通期売上高は2026年の推定385億ドルから2031年までに約8370億ドルへと拡大し、EBITDAは同期間に177億ドルから6960億ドルへと急増すると予測されている。SpaceXは6月12日の新規株式公開で過去最高の857億ドルを調達し、それまでのサウジアラムコの記録をほぼ3倍に更新、現在の評価額は1.91兆ドルで取引されている。記事は、この目標株価が人工知能バブルの終末期を示している可能性があると論じ、SpaceXの未実証の事業モデル、イーロン・マスクの過大な約束の歴史、そして革新的技術の最前線に立つ企業が長期間にわたり株価売上高倍率30倍以上を維持した前例がないという歴史的先例を挙げている。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは、第1四半期の好調な業績と13.4%の増収を受け、エクセス・リターンズ・モデルによると、1株当たり約247ドルという本源的価値に対して32%のディスカウントで取引されている可能性がある。このモデルは、1株当たり簿価64.56ドルに対する平均自己資本利益率18.92%と、1株当たり14.03ドルの安定した利益予想を用いており、1株当たり7.99ドルの超過リターンを算出している。しかし、株価収益率は15.3倍と、推定される適正倍率とほぼ一致しており、この指標では適正評価されていることを示唆している。一方で、より広範なバリュエーション・チェックではまちまちの状況が見られる。過去5年間で、レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは110.6%のトータルリターンを達成している。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは、2026会計年度第2四半期の決算を7月22日水曜日の市場終了後に発表する予定です。アナリストは希薄化後1株当たり利益を2.91ドルと予想しており、前年同期の2.18ドルから33.5%の増加となります。同社は過去4四半期のうち3回、ウォール街のEPS予想を上回っています。2026会計年度通期のEPSは11.82ドルと予想され、2025年度の10.66ドルから10.9%増加し、2027年度には13.52ドルへのさらなる成長が見込まれています。同銘柄は15人のアナリストから「中程度の買い」の評価を受けており、平均目標株価は173.28ドルで、16.2%の上昇余地を示しています。

レイモンド・ジェームズ・フィナンシャルは2026年7月1日に配当落ちとなり、1株当たり0.54ドルの四半期配当を2026年7月15日に支払う。この配当は直近の株価152.07ドルの約0.36%に相当し、年換算利回りは約1.42%となる。レイモンド・ジェームズ・フィナンシャルの株価は月曜日の取引で約1.4%上昇し、直近では151.18ドルで取引されており、52週のレンジは138.82ドルから177.66ドル。