30年債利回りが19年ぶり高値の5.35%に上昇、債券と株式に圧力

โดย The Motley Fool·US·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

超安全資産である30年米国債の利回りが19年ぶりの高値となる5.35%まで上昇し、債券価格を圧迫するとともに株式市場にも波及している。30年債の平均は過去1年間だけで市場価値の約5%を失い、既存の保有者が売却に動き、新規発行債への関心も低調なため、社債や地方債も価値を落としている。先週の基準金利引き上げ決定を受け、市場は今年あと少なくとも1回、場合によっては2回のフェデラルファンド金利の0.25%引き上げを織り込んでおり、こうした状況を受けて証券会社チャールズ・シュワブは、今は長期デュレーションの債券投資を選好すべき時ではないと警告した。長期国債利回りがほとんどのインカム型株式の配当利回りを大きく上回るようになったことで、投資家が配当株から債券へ資金を移す十分な理由が生じ、こうした株式への需要が細っている。消費者側では、米国の借り手の間で90日クレジットカード延滞率が昨年末に15年ぶりの高水準に達し、その後も同水準付近にとどまっているほか、信用情報機関エクスペリアンによると、新車の平均支払額は月765ドル、中古車は月542ドルとなっている。

資産への影響 7

Artificial Intelligence · 2 銘柄
Digital Finance & Tokenization · 1 銘柄
Charles Schwab Corp
SCHW
▼ ネガティブ金融政策関連度

Rising long-term Treasury yields and expected further Fed rate hikes make Schwab's long-duration bond investments unattractive, prompting its warning against them.

Cloud & Digital Infrastructure · 1 銘柄
その他 · 3 銘柄
Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ ポジティブ金融政策関連度

Market bets on at least one or two more quarter-point Fed Funds Rate hikes this year after last week's baseline rate increase.