アナリスト、スペースXのAI事業収入が2030年までに2750億ドルに達すると予想

スペースXは、ナスダック100の9月の四半期リバランスで指数内のウエートが2倍超となり、インベスコQQQを筆頭に同指数を追跡するすべてのファンドが、同社株を大幅に多く保有せざるを得なくなった。今回のウエート見直しは、新規株式公開後のロックアップ期間が満了し、スペースXの浮動株が拡大したことを受けたものだ。発行済み株式数は約77億株、浮動株は約37億株。株価151ドル85セント、時価総額は約1兆1700億ドルに上り、スペースXは上場初年度にナスダック100に採用された企業としては史上最大級の一つとなった。ただ、直近四半期は売上高78億1000万ドルに対し純損失5億4100万ドル、営業損失は1億4300万ドルだった。調整後EBITDAは35億4000万ドルで前年同期比191%増、売上高は92%増加した。受注残は475億ドル。経営陣は内部目標とする売上高1兆ドル達成の時期を2031年から2030年に前倒しした。スターリンクの加入者は2倍の1200万人に増えた。指数ウエートを押し上げたロックアップ満了は、新たに売買可能な供給も生み出す。10月下旬から11月上旬にかけてさらにロックアップが解除され、パッシブ資金の買いが持ちこたえるかが試される見通しだ。オプション市場では、決算とロックアップ解除が重なる局面で週ベースで約18%の変動が織り込まれている。

モルガン・スタンレーは、スペースXとテスラの技術的結びつきが強まっていること、およびイーロン・マスク氏の人工知能への野心が拡大していることを強調し、この関係を発展しつつあるフィジカルAIエコシステムと表現した。同社によると、両社は技術、人材、インフラを共有しており、スペースXはコンピューティングや接続性などの分野で貢献し、テスラはロボティクス、エネルギー、製造の能力を提供している。スペースXの株価は月曜日に約1%下落した後、夜間取引で約1%上昇し、テスラの株価は火曜日に約3%上昇した。別途、Grok 4.7は9月21日にリリースされ、マスク氏が当初目標としていた9月1日から約3週間遅れとなったが、ディープウォーター・アセット・マネジメントのジーン・マンスター氏は、このタイミングはほぼ予定通りと見なせるほど近いと述べた。このリリースは、マスク氏が2026年後半を目標とし、スペースXのデータを取り込む可能性があると述べているGrok 5に注目を集めている。これによりxAIは大規模なエンジニアリングおよび運用データセットにアクセスできる可能性がある。次の触媒は、スペースXが拡大するコンピューティング事業に関連して、追加のAIインフラや商業提携を発表するかどうかである。