ASML Holding N.V.ASML
± 混在技術関連度
Monopoly on advanced chip manufacturing bottleneck and High-NA systems create AI opportunity, but China restrictions, customer delays, and premium valuation pose risks.
銘柄への影響 1
Semiconductors▲ · 1 銘柄
ASML Holding N.V.テーマインパクト 2
カバレッジ外企業
関連ニュース
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マーベルとグローバルファウンドリーズ、バーモント工場でSiGe生産能力契約を拡大
マーベル・テクノロジーとグローバルファウンドリーズは、バーモント州バーリントンにあるグローバルファウンドリーズの工場で、シリコンゲルマニウム（SiGe）の生産能力を増強する複数年契約を拡大した。これを受けて9月17日、マーベルの株価は4％超、グローバルファウンドリーズの株価は6％超上昇した。SiGeは、データセンター向けの高速光接続に使われる半導体技術で、デバイスをより高速で動作させながら消費電力を抑えることができる。マーベルのファウンドリ技術担当バイスプレジデント、ロブ・ジョンソン氏は、今回の協業拡大により、同社が今後期待する大幅な成長を支えるSiGe技術と製造能力を確保できると述べ、増強された能力は、プラガブル光トランシーバー、近接パッケージ光学、共パッケージ光学などの光ネットワーキング製品に対する高まる需要に応えるのに役立つと語った。グローバルファウンドリーズは2026年第2四半期の売上高が17億8600万ドルで前年同期比6％増だったと発表した。通信インフラおよびデータセンター部門が総売上高の約16％を占め、前四半期比20％増、前年同期比62％増となった。ティム・ブリーン最高経営責任者（CEO）は、SiGeの需要は依然として強く、2027年を通じて受注が超過していると述べた。マーベルは2027会計年度第2四半期の純売上高が27億3900万ドルと過去最高で、前年同期比37％増だったと発表した。マット・マーフィー会長兼CEOは、AI関連の受注は極めて堅調だと述べ、同社は2027会計年度と2028会計年度の売上高見通しを引き上げた。
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FRB、2023年7月以来初の利上げ インフレ見通しが投資家に警告
連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日、2023年7月以来となる利上げに踏み切った。この動きを受けてS&P500種株価指数は下落したが、その後同日中に持ち直した。FRB議長のケビン・ウォーシュ氏は連邦公開市場委員会（FOMC）の会合で、労働市場を含む幅広いデータが経済の強化を示しており、景気後退に陥ることなく利上げを吸収できるとの自信をFRBに与えたと述べた。最新のドットプロットによると、18人の参加者のうち16人が今年もう1回の利上げを想定し、4人はさらに2回の利上げを見込んでいる。原油価格の上昇は生産コストと消費者物価を押し上げており、人工知能の構築がハイパースケーラーによる希少なメモリー製品への需要を背景にメモリー価格を急騰させている。アップルは一部製品の値上げを表明した。年間インフレ率はFRBの目標である2%まで低下しておらず、FRBはイランの情勢が解決することを期待して7月の利上げを見送ったが、状況は解決せず、インフレは再びじわりと上昇している。
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シティ、AI需要でメモリー半導体の供給不足が2031年まで拡大と予測
シティは、人工知能システムが継続学習を採用するにつれて高帯域幅メモリー、DRAM、NANDの需要が高まることを背景に、世界のメモリー半導体市場における供給不足が2031年まで深刻化すると予想している。月曜日に公表した調査リポートで、同行は継続学習を今後5年間のAI開発における中心テーマとなる可能性があると指摘した。これはAIモデルを新しいタスクで更新しつつ以前の知識を保持する手法であり、メモリーとデータストレージの両方の需要を押し上げる。シティは、HBMのビット需要が2027年に前年比62%増の752億ギガビットに達し、2028年にはさらに69%増の1270億ギガビットに拡大すると予測し、AIシステムが追加のストレージ容量を必要とすることからエンタープライズ向けソリッドステートドライブの需要も拡大するとみている。DRAMについては、シティは世界需要が2027年に30%増、2028年に35%増となる一方、供給は19%増と22%増にとどまり、需給比率はそれぞれマイナス8.7%とマイナス9.7%になると予測している。同行はNANDメモリーでも同様の不均衡を見込んでおり、需要が2027年に29%増、2028年に33%増となる一方、供給は21%増と25%増となり、NANDの需給比率は2027年にマイナス6.1%、2028年にマイナス5.5%と、2026年の推定マイナス0.8%から悪化すると予想している。株式調査では、シティはメモリー半導体の優先銘柄としてサムスン電子、SKハイニックス、マイクロン、サンディスク、キオクシアを挙げ、半導体製造装置・材料分野ではモンタージュ、アプライドマテリアルズ、ラムリサーチ、TES、ユージンテック、テックウィングを注目銘柄として取り上げた。