キーバンク、ミューズAIの勢いを受けメタの目標株価を900ドルに引き上げ

メタの新しいAIエージェント「Muse」は、米国とカナダのアプリストアで最初の12日間に280万ダウンロードを記録した。Sensor Towerのデータによると、同時期のChatGPTの130万ダウンロードを上回っている。Museはまた、9月19日に米国で1日あたり26万4000ダウンロードという新記録を樹立し、3日連続で20万を超え、AppleのApp Storeで首位に躍り出た。Muse人気が市場やソーシャルメディアに広がる中、メタの株価は過去2週間で約20%上昇した。今や注目は、本日遅くに開催される年次イベント「Meta Connect」でのマーク・ザッカーバーグCEOに集まっている。投資家は、Museがメタのスマートグラスにどのように統合されるかの詳細と、新たなダウンロードおよび利用データを期待している。メタの最高AI責任者アレクサンドル・ワン氏は、利用状況は社内予測を大きく上回っており、MuseをChatGPT以来最大の消費者向けAIの投入と位置づけている。別途、IBMの副会長でトランプ大統領の元経済顧問であるゲイリー・コーン氏は、Yahoo Financeの「Sozzi Unleashed」で、個人データを提供することに抵抗があり、日常生活でMuseを使う準備はまだできていないと述べた。

シティズンズは、マイクロソフトに対する市場アウトパフォームの評価と550ドルの目標株価を維持した。サティア・ナデラ最高経営責任者が人工知能の開発と展開のあり方について最近述べた発言を評価したものである。ナデラ氏は9月14日の議論の中で四つの優先事項を示した。人々がAIを制御し続けられるようにすること、技術へのアクセスを広げること、企業が自社データをより大きく管理できるようにすること、厳格な安全確認を維持することである。シティズンズのアナリスト、パトリック・ウォルラベンス氏は、これらの発言に関連して同社の見方を改めて示した。マイクロソフトはまた、将来のAIシステムに向けた行動規範を策定しており、これは人間による監督、外部からのフィードバック、そして人々が技術に関わる意思決定に関与し続けることを目的とした保護措置を重視する枠組みである。別途、RBCキャピタルはアウトパフォームの評価を維持し、640ドルの目標株価を設定した。マイクロソフトのクラウドインフラ事業と組織変更に焦点を当てている。

スペースX、オープンAI、アンソロピックの3社を合わせた企業価値は5兆2000億ドルに達し、1980年から2025年までの米国テクノロジー企業のIPO全件の初日時価総額の合計を上回っている。フロリダ大学のジェイ・リッター教授が集計したところによると、そのIPOは3365件で、合計4兆700億ドル相当だった。スペースXは6月のIPOで857億ドルを調達し、単独で時価総額はほぼ2兆1000億ドルに達している。非上場のオープンAIは約1兆2000億ドル規模の評価額で新たな資金調達ラウンドを協議中で、3月時点の8520億ドルから上昇している。同じく非上場のアンソロピックは、11月に予想されるIPOに向けて約2兆ドルを目標としていると報じられている。ただしこの比較には大きな留保が付く。スペースXの評価額は公開市場での実際の値であり、オープンAIの数字は提案中の非公開資金調達に基づく評価額、アンソロピックの数字はIPOの目標予想額である。オープンAIは2026年から2030年にかけてフリーキャッシュフローが2780億ドルのマイナスになると見込み、売上高は2026年の360億ドルから2030年には3500億ドルへ増加する一方、コンピューティングインフラへの支出は約8560億ドルに上る見通しだ。アンソロピックは今年の売上高が最大180億ドル、2027年には550億ドルに達すると見込むが、キャッシュフローの黒字化は2028年まで先送りしている。アポロ・グローバル・マネジメントのチーフエコノミスト、トルステン・スローク氏は顧客に対し、大手テクノロジー企業が業界のAIインフラ支出を維持するには2030年までにキャッシュフローを3倍にする必要があるかもしれず、そうでなければAI関連の取引が弱まり、クレジットスプレッドが拡大し、設備投資計画が削減され、米国のGDP成長が鈍化する可能性があると警告した。