Micron Technology IncMU
± 混在資本関連度
Micron heads into Sept 30 earnings with a Street-high $2,000 target vs $1,515 consensus; the Q1 2027 gross-margin guide decides whether the contracted-revenue thesis holds or mean-reversion wins.
資産への影響 1
Semiconductors▲ · 1 銘柄
Micron Technology Incテーマインパクト 2
カバレッジ外企業
関連ニュース
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マイクロン、9月30日決算発表を前に予想PER7倍で取引
マイクロン・テクノロジーは9月30日の決算発表を控え、累計最低価格で契約されたAI関連売上約1000億ドルに相当する16件の戦略顧客契約を抱えている。同社はすでにHBM4で10億ドル超の売上を計上しており、経営陣によるとHBM4の12段積層品の量産立ち上げはHBM3Eの12段積層品の2倍の速さで進んでいる。クラウドメモリー事業だけで前四半期に137億7000万ドルの売上を生み出した。第4四半期の業績見通しは売上高500億ドル前後（±10億ドル）、非GAAPベースの粗利益率は約86%、非GAAPベースの1株当たり利益は31ドル前後（±1ドル）としている。株価は年初来で276.99%上昇して1075ドル31セントとなり、時価総額は約1兆2100億ドル、予想PERは7倍で実績PERの24倍に対して割安、PEGレシオは0.15倍。これは2027年度の市場予想1株当たり利益156ドル53セントに基づく。アナリストの評価は買いが44件、保有が4件、売りはゼロで、目標株価は1515ドル。設備投資は前四半期に78億3000万ドルに達し、バランスシートには249億9500万ドルの現金を保有している。
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マイケル・バーリ氏、マイクロンへの空売りを増加、メモリー不足に警告
マイケル・バーリ氏は、市場で最も熱いAI・半導体関連の取引の一部に対して弱気の賭けを倍増させ、マイクロン・テクノロジー、ネビウス・グループ、パランティア・テクノロジーズ、iシェアーズ・半導体ETFの空売りポジションを積み増している。9月22日のサブスタックへの投稿で、この著名投資家は、今日の半導体不足、AIへの熱狂、そして高いバリュエーションが持続できるかどうかへ懸念がますます集中していると述べ、マイクロンがその議論の中心にあると指摘した。バーリ氏は、エイサーのジェイソン・チェンCEOが、メモリー不足の長期化への期待に疑問を呈した発言を強調した。チェン氏はLPDDR5やDDR5 9600を含む一部製品での不足を認めたが、DDR4は現在、買い手よりも売り手の方が多いと述べ、バーリ氏はこの発言が自身の見解と一致するとした。バーリ氏はまた、ナスダック100種総合指数が新たな最高値に近づく中で、同指数が歴史的に割高で、歴史的に上位銘柄への集中度が高いと表現し、パランティア、ネビウス、そして半導体全般への弱気エクスポージャーを増やしている。しかし同氏は単に株式から撤退しているわけではなく、自身が「途方もない調整」と表現した後に、QXO、ビルド・ア・ベア・ワークショップ、スプラウツ・ファーマーズ・マーケット、ビルケンシュトック、メルカドリブレへのポジションを積み増しており、現在これら5銘柄すべてを、かなり魅力的な価格でのフルポジションと見なしている。
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Supermicro、NVIDIA Vera Rubin NVL72ラックのDCBBS統合版を出荷開始
Supermicroは、データセンター・ビルディング・ブロック・ソリューションとDLC-2直接液体冷却スタックを統合したNVIDIA Vera Rubin NVL72ラックの出荷を開始したと、カリフォルニア州サンノゼから発表した。各NVL72ラックには、NVIDIA Rubin GPU 72基とNVIDIA Vera CPU 36基が搭載され、1台のマシンとして動作する。HBM4メモリは20.7TB、LPDDR5Xは最大54TBを備え、第6世代NVIDIA NVLinkスイッチトレイ9基を通じて接続され、スケールアップ帯域は216TB/sに達する。SupermicroのDCBBSブループリントは、5メガワットからギガワット規模までの電力範囲に対し、バランスの取れた部品表を定義している。Vera Rubin NVL72スケーラブル・ユニット1基は、16台のコンピュートラックにわたりNVIDIA Rubin GPU 1152基とHBM4メモリ331TBを提供する。同社によると、列内冷却分配ユニットはCDU1基あたり1.8メガワットの定格で、N+1冗長構成で配備され、オプションのリアドア熱交換器が残留熱負荷を回収する。会長兼CEOのチャールズ・リャン氏は、Supermicroはコールドプレートと冷却塔の間のあらゆる層を設計・製造しており、顧客はスケーラブル・ユニットを発注し、エンドツーエンドの統合を備えた生産準備済みシステムを受け取ることができると述べた。