マイクロソフトCEOナデラ氏、データセンター建設には地域社会の許可を得る必要があると発言

アリババグループは、はるかに大規模なAIモデル、新しいアクセラレータ、およびクラウド容量の大規模拡張の計画を明らかにした。これを受けて、米国上場の同社株は金曜日午前11時8分（米国東部時間）時点で約0.6%下落し、109ドル97セントとなった。同社は、現在の主力モデルであるQwen 3.8 Maxの2兆4000億パラメータに対し、5兆から10兆パラメータのモデルを訓練する計画だ。アリババによると、新チップ「Zhenwu V900」は前世代の3倍の性能を実現し、最大50万個のチップによるクラスタで動作可能だという。ロイター通信が報じたように、アリババは2032年までに世界で20ギガワット超のデータセンター容量を確保することも目指している。株価は109ドル97セントで、GuruFocusが示すGFバリュー121ドル34セントを9.37%下回っており、投資回収は、顧客が新たな容量をそのコストを賄えるほど十分に活用するかどうかにかかっている。

デル・テクノロジーズの株価は金曜日に4%上昇した。モルガン・スタンレーが最高執行責任者（COO）のジェフ・クラーク氏との会談後、強気シナリオの目標株価756ドルに付与する確率を引き上げたためだ。一方で、中立の投資判断と511ドルの目標株価は据え置いた。この変更の焦点は、AI関連支出が新たなハードウェア更新サイクルなのか、それともインフラ需要のより広範な拡大なのかという点にある。クラーク氏は同証券会社に対し、AIエージェントによって2030年までに推論トークンの使用量が87倍に増加する可能性があり、コンピューティング能力への追加需要を生み出す可能性があると述べた。モルガン・スタンレーの基本シナリオの評価額が据え置かれたことは、同リポートが正式な推奨を変更しなかったことを意味するが、より楽観的なシナリオに割り当てられた確率の引き上げは、デルのAIインフラ成長が現在の支出サイクルを超えて持続できるかどうかを見極める投資家に新たな判断材料を提供した。

サイファー・デジタルは、テキサス州コロラドシティにあるバーバーレイク・データセンターのリースを10年から20年に延長することに合意し、同サイトの契約収益総額は38億ドルから90億ドル超に増加した。大規模データセンターの開発・運営を行う同社は、フルイドスタックとの既存リース契約を修正し、名称非公表の大手AI研究所が、その期間終了後にさらに10年間、ほぼ同様の経済条件で施設をリースする拘束力のあるコミットメントを行った。この第2期により、約52億ドルの追加契約収益が見込まれている。データホールは2026年第4四半期から2027年第1四半期にかけて段階的に引き渡され、各ホールの稼働開始とともに賃料が発生する。サイファーは当初予算を超えるコストの最初の3億5930万ドルを負担し、それを超える分についてはテナントが50%を負担し、20年の契約期間にわたって追加賃料として返済され、サイファーには契約上のリターンが確保される。CEOのタイラー・ペイジ氏は、今回の延長は同社が構築しているインフラの永続的価値を反映していると述べた。