エヌビディアのデータセンター売上高が890億ドルに到達、供給は需要の70%を制限

エヌビディアのCEOジェンスン・フアン氏は先週木曜日、スコットランドでの講演で、同社が来年販売するチップの数が今年の2倍になる可能性があると述べた。エヌビディアは次世代データセンターシステム「ベラ・ルービン」の出荷を開始したばかりで、これにはルービンGPU、ベラ中央処理装置、およびアップグレードされたネットワーキングコンポーネントが含まれ、同等のブラックウェル・ウルトラシステムと比べて最大30倍の性能を実現し、推論トークンのコストを97%削減する。フアン氏によると、すべてのフロンティアAI企業がベラ・ルービンの発売時に採用を計画しているといい、これはブラックウェル・ウルトラとは異なる。エヌビディアは現在の2027会計年度に総収入で約4110億ドルを達成する見通しで、これはウォール街の平均予想に基づく。経営陣は最近、2028会計年度に70%の収入成長を見込み、来年はほぼ7000億ドルに達すると株主に伝えた。エヌビディアの株価は株価収益率28.1倍で取引されており、これは10年平均の61.4倍の半分以下である。ただし、リスクとしては、2028会計年度の売上のうち約1750億ドルがエヌビディア自身のバランスシートから資金提供される可能性があり、これはCFOのコレット・クレス氏によると、その年の収入の約25%に相当する。

ザックス・インベストメント・リサーチが第3四半期の利益プレビューを発表し、S&P500の利益が前年同期比24%増加すると予測した。これは同指数にとって8四半期連続の2桁成長となる。ザックスの16セクターのうち14セクターがプラスの利益成長を見込んでおり、5セクターが2桁の伸びとなる見通しだ。航空宇宙は159.3%増、エネルギーは111.9%増、テクノロジーは41.9%増、基礎素材は31.2%増、運輸は15.1%増となっている。コングロマリットは唯一利益が減少するセクターで35.4%減、生活必需品は横ばいと見られている。エネルギーを除くとS&P500の成長率は20%に低下し、テクノロジーを除くと14.4%に落ち込む。エヌビディアの第3四半期利益は前年同期比90%増、売上高は91.2%増となる見通しで、マイクロンの利益と売上高の伸び率はそれぞれ938%と348.6%と見られている。この2社を除くと、テクノロジーセクターの利益成長率は半分強に削減される。今シーズンの注目は10月13日に決算を発表する大手銀行に集まるが、サイクルは9月10日のオラクルとアドビの発表で始まり、レナーが続いた。今週はコストコ、オートゾーン、ダーデンを含む6社が決算を発表する。これまでに発表したS&P500の3社は利益が22.6%増、売上高が14.9%増となっており、33.3%がEPS予想を上回り、66.7%が売上高予想を上回った。