オラクルのクレジット保険料が過去最高に、AI支出への懸念高まる

パランティア・テクノロジーズとネビウス・グループは9月8日、ネビウスのAIネイティブなコンピュート基盤をパランティアの商用プラットフォームに取り込む戦略的提携を発表した。パランティアはネビウスを優先的なソブリンAIインフラパートナーに指名し、ネビウスのコンピュートと推論エンドポイントをパランティアの企業向け境界内に直接統合する。この提携により、商用顧客は独自データを厳格に管理しながらオープンAIモデルを展開し、計算負荷の高いワークロードを実行できるようになる。両社はまた、電力が利用可能な場所でコンピュート容量を迅速に拡張するため、モジュール型データセンターの展開でも協力する。パランティアにとってこの契約は、米国での急速な商用拡大と157%の純ドル維持率を支える専用の高性能コンピュート容量を提供するものとなり、ネビウスにとっては自社のフルスタックAIクラウド基盤が正当化され、パランティアの企業顧客基盤への直接アクセスが開かれることになる。この提携には双方にとって実行面と資本面のリスクが伴う。パランティアはホスティングと提供に伴う費用増加に直面し、ネビウスはデータセンターの積極的な建設とGPUの取得を進める中で、継続的なEBIT損失とマイナスのフリーキャッシュフローの影響を受け続ける。

アカマイ・テクノロジーズは、人工知能大手アンソロピックとの7年間で116億ドル相当の契約を発表した。これを受け、同社の株価は木曜日の時間外取引で最大20%上昇した。この契約は、アカマイ・クラウドの分散型AIインフラストラクチャーとソフトウェアを通じてアンソロピックのCPUワークロード要件を支援するもので、今年初めにアカマイが発表した28億ドル超の複数年にわたるクラウド・インフラストラクチャー・サービスの契約コミットメントに追加される。契約に基づき、アカマイはアンソロピックに対し、議決権のない転換型シリーズB優先株式の新株予約権を発行した。これは転換ベースでアカマイの普通株式770万株、すなわち発行済み普通株式の最大約5%に相当し、行使価格は1株あたり111.33ドルである。アカマイの発行済み普通株式の約2%は116億ドルのコミットメントに関連して権利確定すると見込まれ、残りの約3%は7年間の新株予約権期間内に最大90億ドルの追加コミットメント拡大を通じて権利確定する。追加のクラウドサービス購入30億ドルごとに発行済み普通株式の約1%が権利確定する計算だ。116億ドルのコミットメントに関連する総設備投資額は約55億ドルと見積もられており、同社は2026年の売上高ガイダンスへの影響はないとしつつ、メモリを含む重要なサプライチェーン部品を確保・事前購入するため、2026年の設備投資を約17億ドル増額する見通しである。

アカマイの株価は、アンソロピックがAIコンピューティングに関して120億ドルの契約を同社と締結したことを受け、時間外取引で約13%急騰した。アカマイは長期の設備投資計画についても協議している。この動きによりアカマイは時間外取引で最大の上昇銘柄となり、約14%上昇した。通常取引では、オラクルが3.5%下落した。ニューメキシコ州に建設中の巨大データセンターに関し、プロジェクト開発業者であるブルー・アウル・キャピタルの一部門に不可抗力通知を送ったためだ。これは電力供給義務の履行に関連する措置で、支払いが始まればリース期間全体の賃料を負うことになるものの、オラクルの賃料が遅延する可能性がある。ゴーダディは約4.6%上昇した。フィナンシャル・タイムズが、ノートン360アンチウイルスの開発元であるジェン・デジタルが同社に買収提案を行ったと報じたためだ。この取引は多数の主要なレガシーソフトウェアブランドを統合するものとなるが、協議は初期段階にあり、成立しない可能性もある。ジェン・デジタルの株価は12%超下落した。MGMリゾーツは11%下落した。バリー・ディラーのピープル社がカジノ大手の残り株式を取得する計画を撤回したためだ。ディラー氏は、組み合わせが期待通りに進まなかったと述べた。エバーピュアはS&P500種指数で最大の上昇銘柄となり、約11%高で取引を終えた。データストレージ企業である同社が2028年の売上高をアナリストの平均予想を上回ると見通したためだ。これを受け、シティは目標株価を1株130ドルから160ドルに、バンク・オブ・アメリカは150ドルから180ドルに引き上げた。