Palantir Technologies Inc.

パランティア・テクノロジーズは、第2四半期の好調な決算を受けて株価が過去1か月で43.09%上昇し、力強い勢いで9月を迎えています。24/7 Wall St.は目標株価を217.16ドルに設定し、24.75%の上昇余地があるとして「買い」推奨を維持しています。同社の第2四半期の売上高は93%増の19億3500万ドルとなり、米国商業部門の売上高は前年同期比149%増となりました。また、通期の売上高見通しを過去最大の引き上げとなる81億5400万ドルに上方修正しました。9月18日満期のオプション取引では、254,823件のコール契約が確認され、トレーダーが大きな値動きを予想していることを示しています。パランティアの「Rule of 40」は155%に達し、パランティア、ServiceNow、スノーフレークのうち、大規模なGAAPベースの純利益を計上しているのはパランティアだけです。ただし、リスクとしては、株価収益率（P/E）が249倍と高水準であることや、第2四半期の株式報酬が2億6500万ドルに上り、株主価値の希薄化を招く可能性が挙げられます。

パランティア・テクノロジーズのメイブン・スマート・システムが、国防総省の正式プログラム・オブ・レコードに指定された。これにより、今後5年間で23億ドルの資金が確保される可能性がある。戦場データを分析し、AIによる標的化を支援するこの軍事プラットフォームは、国防総省の2017年のプロジェクト・メイブンに端を発する。パランティアは2024年に最大4億8000万ドルの契約を獲得し、2025年にはプログラムの上限が13億ドルに引き上げられた。今回の指定により、全軍でのメイブンの利用が円滑化され、継続的な資金確保が期待される。パランティアの米国政府向け売上高は第2四半期に8億900万ドルで、前年同期比90%増となり、総売上高19億3500万ドルの約42%を占めた。

パランティア・テクノロジーズは直近の調整後利益の約115.6倍で取引されているが、2027年のコンセンサス利益予想に基づくと倍率は約87.4倍に低下し、24%の割安となる。アナリストは2027年まで売上高が年率約58%で成長すると予想しており、これは過去12カ月の79%成長、直近四半期の93%成長を下回る。経営陣はAI主権への企業需要を背景に、2026年通期の米国商業部門の売上高成長見通しを約134%に引き上げた。同株をカバーする20人のアナリストによる2027年の一株当たり利益予想は1.61ドルから2.94ドルの範囲。倍率が現在の水準と2027年の下限の中間である約101.5倍に落ち着けば、株価は現在の175.89ドルより約16%高い水準となる。

パランティア・テクノロジーズは最新四半期にGAAPベースのEBITで9億1200万ドルを計上し、EBITマージンは約47%に達した。調整後マージンは約62%に上昇し、調整後フリーキャッシュフローマージンは63%に達した。同社のルール・オブ・40スコアは前年同期の94%から155%へ急上昇しており、規模拡大に伴う収益の加速と収益性の拡大を示唆している。重要業務全体にわたりAIを安全に導入する組織を支援するパランティアのポジショニングは、成長の持続性を支える主要因として挙げられている。株価は過去1カ月で32%上昇したのに対し、業界平均は2%の上昇にとどまり、予想株価売上高倍率は40.79倍で、業界平均の3.89倍を大きく上回っている。パランティアの2026年利益に関するザックス・コンセンサス予想は過去60日間で上方修正され、現在ザックスランクは第1位、つまり強い買いとなっている。

パランティアは2026会計年度第2四半期の1株当たり利益が0.41ドルとなり、市場予想を46%上回り、9四半期連続で予想を上回った。米国商業部門の売上高は前年同期比149%増と急拡大した。経営陣は通期の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルへ、成長率82%に引き上げ、フリーキャッシュフローは12億2000万ドルに達した。総残存取引額は131億ドルに増加し、アレックス・カープ最高経営責任者は今後18カ月間、米国商業部門の成長率と同等以上のペースで事業を成長させると述べた。株価の予想PERは108倍で、24/7ウォール・ストリートは目標株価を212.42ドルとし、現在の株価175.19ドルから21.25%の上昇余地があるとしている。

マーキュリー・システムズとパランティア・テクノロジーズは8月3日、米軍向けプログラムの資材計画と工場運営を自動化する戦略的提携を発表した。パランティアは自社ソフトウェア群を導入し、マーキュリーの資材計画最適化、手作業によるボトルネック解消、工場生産能力の拡大を支援するとともに、運用上のデジタルツインとして機能するエンタープライズ・オントロジーを構築する。今回の提携は、パランティアが2026年第2四半期に四半期売上高19億3500万ドルを計上し、前年同期比93％増となったことを受けたものだ。同社は2026年通期の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルに引き上げた。会計年度がずれているマーキュリー・システムズは、2026年度第3四半期の売上高が2億3600万ドル、四半期受注高が過去最高の3億4800万ドル、受注残高が約16億ドルと過去最高を記録したが、GAAP基準で300万ドルの純損失を計上した。ヘッジファンドのデータによると、2026年第1四半期にマーキュリー・システムズを保有していたファンドは32本、パランティアを保有していたファンドは96本だった。

パランティア・テクノロジーズの株価は水曜午前に1%上昇した。同社は2回目となるAIソブリンティ・ブートキャンプを開催し、約100の組織が参加して人工知能プラットフォームへの関与拡大を図った。今回のイベントは7月27日の第1回ブートキャンプに続くもので、2回の集まりには1か月足らずで延べ200近い独自組織が参加した。参加組織にはデル、HCAヘルスケア、シャークニンジャ、ゼータ・グローバルが含まれ、エヌビディア、ノバルティス、シスコ、NATOから講演者が登壇した。パランティアは最近、マーキュリー・システムズとの提携も開始し、製造およびサプライチェーン業務全体への展開をカバーしている。また、強気のアナリスト報告は買い評価を再表明し、米国商業部門の契約総額が前年比150%超の成長を示し、残存履行義務が2倍以上になったと指摘した。

パランティア・テクノロジーズは、7月27日に開催された初回イベントへの前例のない需要を受け、30日足らずで2回目となるソブリンティ・ブートキャンプを発表し、約100の新規組織を迎え入れた。両ブートキャンプ合わせて約200のユニークな組織が参加したことで、パランティアは、迅速な立ち上げが自らの制度的ソブリンティにとって重要だと認識する純新規顧客のオンボーディングを加速させた。顧客スピーカーにはエヌビディア、ノバルティス、シスコ、北大西洋条約機構、マッカーシー・ビルディング・カンパニーズ、オンダス・センチネル、ラックスペース・テクノロジーが名を連ね、参加者にはデル、イートン、シャークニンジャ、フリーダム・モーゲージ、モーダー、ジェイコブス、タンパ・ジェネラル、USAトゥデイ、ゼータ・グローバル、ミクソロジー、HCAヘルスケア、エヌスケールが含まれる。アレックス・カープ最高経営責任者は、AIソブリンティはおそらく現代の最重要課題であり、パランティアの製品は、データ、インサイト、テレメトリー、モデルの訓練と所有権を含む、パートナーのアルファに対するソブリンティの基盤として機能すると述べた。

パランティアの米国商業部門の売上高は第2四半期に前年同期比149%増の7億6400万ドルに急増し、ServiceNowの20%台半ばのサブスクリプション成長率との差を際立たせた。ServiceNowの総売上高は約39億ドルで、サブスクリプション売上高は恒常為替レートベースで約23%増加し、AI関連の年間契約額は10億ドルを超えたが、成長は既存顧客基盤に依存している。パランティアの総売上高は93%増の約19億4000万ドルとなり、通年の米国商業部門見通しを34億2000万ドル超に引き上げ、2026年に少なくとも134%の成長を見込む。ServiceNowの残存履行義務は約290億ドルに達し、直近の残存履行義務は約132億ドルで21%強の伸びにとどまり、パランティアの超高速成長に対する耐久性を裏付けている。

パランティア・テクノロジーズが発表した第2四半期決算は市場予想を上回り、通期見通しも引き上げたことで、株価は寄り付きで26％上昇した。売上高は前年同期比93％増、米国商業部門の売上高は150％増となり、キャッシュフロー利益率は51％に達した。アレックス・カープCEOは株主向け書簡で、オープンAIとアンスロピックを厳しく批判し、パランティアのモデル非依存型アプローチが顧客のデータを競合他社の構築に使われることから守ると主張した。また、AI関連インフラ需要に支えられ市場予想を上回る好決算となったキャタピラーや、ユーザー数は堅調に伸びたものの売上高と利益が予想を下回ったスポティファイのまちまちな決算についても取り上げられた。

ジム・クレイマー氏は、パランティア・テクノロジーズの急騰後、同社はもう少し評価されるべきだと述べ、8月11日のマッドマネーの視聴者に対し、同社は素晴らしい四半期だったと語った。パランティアは調整後非GAAPベースの1株当たり利益が0.41ドルとなり、コンセンサスを0.06ドル上回り、総収益は19億4000万ドルで前年同期比94%増、予想を1億3000万ドル上回った。米国収益は115%増の15億7300万ドルとなり、米国商業収益は149%増の7億6400万ドル、米国政府収益は90%増の8億900万ドルだった。経営陣は2026年通期の収益見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルへ引き上げ、コンセンサスの77億2000万ドルを大きく上回り、調整後フリーキャッシュフロー見通しも45億ドルから47億ドルへ引き上げた。マイケル・バーリ氏は2026年後半と2027年3月に満期を迎える長期プットオプションで弱気の賭けを倍増させた一方、ヘッジファンドの保有数は第1四半期に前四半期の89から96に増加した。

GEエアロスペースの防衛・推進技術部門は、2026年第2四半期の売上高が前年同期比16%増となった。第1四半期は19%増だった。同部門の営業利益は18%増の4億7500万ドル、受注高は前年同期比12%増となった。成長を牽引したのは推進・積層造形技術、重要航空機システム、アフターマーケットサービスで、トルコ航空宇宙産業、ボーイング・ディフェンスUKとの契約や、パランティア・テクノロジーズとの複数年提携が寄与した。2026年についてGEは、同部門の売上高が10%台前半の伸びになると見込んでいる。GEエアロスペースの株価は過去3カ月で25.3%上昇しており、同社のザックスランクは3、つまりホールドとなっている。

パランティア・テクノロジーズは、第2四半期の売上高が19億4000万ドル、純利益が10億6000万ドルとなったことを受け、2026年通期の売上高見通しを81億5000万ドルから81億6000万ドルの範囲に引き上げた。経営陣は、AIプラットフォームへの旺盛な需要を背景に、各四半期でGAAPベースの黒字を確保する見通しを改めて示した。同社はまた、米国防衛製造のワークフローに自社ソフトウェアを組み込むため、マーキュリー・システムズとの新たな契約を発表した。アナリストは、今回の上方修正がAI導入の追い風を裏付ける一方で、バリュエーションリスクを際立たせていると指摘している。

ゼータ・グローバルは第2四半期の売上高が4億4280万ドルとなり、アナリスト予想の4億2070万ドルを上回り、前年同期比43.5%増となったと発表した。調整後EPSは0.27ドルで予想の0.19ドルを上回り、調整後EBITDAは9170万ドルに達し、コンセンサス予想の8644万ドルを上回った。同社は通期売上高見通しの中央値を17億9000万ドルから18億2000万ドルに引き上げ、EBITDA見通しも4億520万ドルとし、アナリスト予想の3億9740万ドルを上回った。経営陣は好調な業績の要因として、AI搭載のアテナ・プラットフォームの導入加速と、オープンAI、パランティア、スノーフレークとの提携を挙げた。決算説明会では、アナリストらが経営陣に対し、複数ユースケースでの採用状況、パートナーシップ主導の市場開拓の成功、ZBIユースケースの製品化、ビジネスインテリジェンス分野への拡大、パランティア・ファウンドリー基盤がアテナ利用者に与える影響などについて質問した。

パランティア・テクノロジーズの株価は火曜日に29.5%上昇し、過去2番目の上昇率を記録した。アレックス・カープCEOが「異次元」と称した第2四半期決算を受けたものだ。売上高は93%増の19億4000万ドルとなり、アナリスト予想の18億ドルを上回った。商業部門の売上高は149%増の7億6400万ドルだった。パランティアは今年2度目となる通期見通しの上方修正を行い、当初予想の77億ドル未満から81億5000万ドル、さらに81億6000万ドルへと引き上げた。純利益は10億7000万ドルに達し、調整後1株当たり利益は41セントとなり、前年同期の13セントから増加した。2026年第1四半期時点で同社を保有するヘッジファンドは96社となり、前四半期の89社から増加した。

パランティア・テクノロジーズは第2四半期の売上高が19.4億ドルとなり、前年同期比92.8％増でアナリスト予想を6.7％上回ったと発表し、通期売上高見通しの中央値を76.6億ドルから81.5億ドルに引き上げた。調整後1株当たり利益は0.41ドルで、コンセンサス予想の0.35ドルを上回り、調整後EBITDAは12億ドルで利益率は62.1％に達した。経営陣は好調な業績の要因として、米国の商業および政府部門における同社の人工知能プラットフォームに対する需要の急増を挙げ、請求額は前年同期比86％増の19.9億ドルとなった。決算説明会では、アナリストらが経営陣に対し、ソブリン・ブートキャンプからの顧客フィードバック、AIソブリン・ソリューションの普及状況、ベンダーロックインのリスク、最近の大型案件の性質などについて質問し、アレクサンダー・カープCEOは同社の柔軟なモデルと高い従業員定着率を強調した。

パランティア・テクノロジーズは、米国防総省のメイブン・スマート・システムを通じて、イランにおける米軍のAI駆動型標的化の主要オペレーティングシステムであると報じられている。このシステムは標的識別の速度と量を急速に高めているが、既存のミサイル生産能力が実行面でのボトルネックを生み出している。AIによる標的化とミサイル供給の間のこのギャップは、米国の防衛計画、サプライチェーン、そしてパランティアのソフトウェアへの依存について新たな疑問を投げかけている。この展開は、パランティアのプラットフォームが米国防衛の中核インフラになりつつあるという見方を強め、ソフトウェア依存と高いスイッチングコストを浮き彫りにしている。

ラックスペース・テクノロジーは、AMDとの間で、2026年後半から2028年にかけて、自社データセンターにAMDベースのコンピュートを初期段階として30メガワット分、段階的に導入する正式契約を締結した。最初の約2メガワットの導入は2026年末までの完了を目標としており、設備投資額は約7500万ドルを見込む。経営陣は、導入メガワット当たり1500万～2000万ドルの収益を平均的に見込んでおり、全導入時には年間4億5000万～6億ドルの収益と、EBITDAマージン50％超を想定している。同社はまた、パランティアとの提携を強化し、プラナブ・ナンビアールをAIインフラ担当上級副社長兼ゼネラルマネージャーに任命した。第2四半期のGAAP収益は6億7000万ドルで前年同期比1％増、通期収益見通しは24億5000万～25億5000万ドルを据え置いた。

パランティア、ゼネラルモーターズ、ブルームエナジーが第2四半期決算シーズンに業績見通しを上方修正した。ゼネラルモーターズは調整後EPSが3.57ドル、売上高が480億ドルとなり、コンセンサス予想を上回り、通期2026年の調整後EBIT見通しを今年2度目となる上方修正し、調整後EPS見通しも引き上げた。パランティアの売上高は前年同期比93％増の19億4000万ドルに急増し、総契約額は前年同期比49％増の34億ドルに達し、通期2026年の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルのレンジに引き上げ、前年比82％の成長を見込む。ブルームエナジーは四半期売上高が過去最高の10億7000万ドルとなり、前年同期比166％増と急成長した。これは米国のハイパースケーラーやAIデータセンター運営企業からの固体酸化物形燃料電池システム需要が牽引したもので、通期2026年の売上高見通しを39億ドルから42億ドルのレンジに上方修正した。

パランティア・テクノロジーズが発表した第2四半期の売上高は19億3500万ドルで、前年同期比92.83％増となりました。調整後営業利益率は62％に拡大し、Rule of 40スコアは155％に達しました。米国商業部門の売上高は149％加速して7億6400万ドルとなり、経営陣は2026会計年度の売上高見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルの範囲に引き上げました。株価は過去12カ月の株価収益率が147倍、株価売上高倍率が67倍で取引されており、直近70件のインサイダー取引は売りに偏っています。アレックス・カープCEOは、今後18カ月間、米国商業部門の成長を現在のペースで維持することを目指しており、この目標が達成されれば現在の172ドルの株価は割安に見えますが、達成できなければバリュエーション倍率が急速に縮小する可能性があります。

イノデータは2026年第2四半期の調整後1株当たり利益が0.41ドルとなり、前年同期比105％増、ザックス・コンセンサス予想を95.2％上回ったと発表した。売上高は58％増の9214万ドルで、予想を7％上回った。同社の最大顧客が第2四半期の総売上高に占める割合は37％で、第1四半期の56％から低下した。一方、大手テクノロジー企業の顧客が占める割合は34％で、前四半期の17％から上昇した。調整後売上総利益率は前年同期の40％から49％に拡大し、調整後EBITDAは91.6％増の2536万ドルとなった。経営陣は2026年通期の売上高成長率見通しを前年比40％以上と再表明した。現在の年度の利益に関するザックス・コンセンサス予想は、過去30日間で9.1％改善している。イノデータはまた、パランティア・テクノロジーズと提携し、パランティアのAIプラットフォーム展開向けにデータエンジニアリングおよびアノテーション機能を提供すると発表した。

データ分析企業パランティア・テクノロジーズの株価は先週、約40％急騰した。第2四半期の売上高が前年同期比93％増の19億ドルに達し、米国商業部門の売上高が149％増の7億6400万ドル、米国政府部門の売上高が90％増の8億900万ドルと急伸したことが背景。調整後営業利益は62％増の12億ドル、調整後1株当たり利益は0.41ドルと、ウォール街の予想0.35ドルを大きく上回った。アレックス・カープ最高経営責任者は、同社がAIモデル開発企業と直接取引するよりも安全な代替手段を提供し、顧客にデータの最大限の管理権を与えていると述べた。パランティアは通期の売上高目標を約82億ドルに引き上げ、米国商業部門の売上高成長率は少なくとも134％を見込み、2026年の調整後営業利益を約49億ドルと予測している。

バンク・オブ・アメリカ、JPモルガン、オッペンハイマーのアナリストは、好調な四半期決算を受けて、パランティア・テクノロジーズ、アマゾン、ラムリサーチをAI関連の最優先銘柄に挙げた。バンク・オブ・アメリカのマリアナ・ペレス・モラ氏は、米国商業部門の売上高が前年比149％急増し、通期ガイダンスが米国商業部門の売上高成長率を少なくとも134％に引き上げたことを受け、パランティアの買い推奨と目標株価255ドルを据え置いた。JPモルガンのダグ・アンマス氏は、アマゾンの目標株価を330ドルから365ドルに引き上げ、AWSの売上高成長率37％と4960億ドルに達した受注残高を挙げた。オッペンハイマーのエドワード・ヤン氏は、ラムリサーチの買い推奨と目標株価400ドルを維持し、経営陣が2026年のウェハー製造装置支出見通しを1500億ドル台前半に引き上げたことや、自身が2027年と2028年の予想を7％から9％上方修正したことを指摘した。

ゼータ・グローバルは第2四半期の売上高が前年同期比44%増の4億4300万ドルとなったと発表し、売上高、利益、キャッシュフローに関する通期見通しを上方修正した。調整後EBITDAは56%増の9200万ドルとなり、同社はGAAPベースの純利益820万ドルで黒字に復帰した。通期売上高ガイダンスは中間値で3300万ドル引き上げられ18億1800万ドルに、調整後EBITDAガイダンスは4億500万ドルに、フリーキャッシュフローガイダンスは2億5500万ドルにそれぞれ引き上げられた。同社はAI導入の加速を強調し、スーパースケール顧客の40%が、Athena対話型AIサービスの提供開始から130日以内に月間アクティブユーザーとなった。ゼータはまた、Zeta Business Intelligenceサービスや、OpenAI、Snowflake、Palantirとの提携を通じて、マーケティング以外の分野にも事業を拡大している。

パランティアは2026年8月3日、収益が92.83%急増したと発表した。一方、セールスフォースは2026年5月27日に13.27%の増収を報告し、両社のエンタープライズAI戦略の違いが浮き彫りとなった。パランティアの米国商業部門の収益は7億6400万ドルに達し、前年比149%増、米国政府部門の収益は8億900万ドルで90%増となり、同社は1000万ドル以上の案件を73件獲得した。セールスフォースのエージェントフォースの年間経常収益は12億ドルに達し、205%増となった。また、同社は負債を原資とする250億ドルの加速自社株買いを実施し、これにより非流動負債は393億ドルに増加した。パランティアは2026会計年度の収益見通しを81億5000万ドルから81億5800万ドルの範囲に引き上げ、82%の成長を見込む。セールスフォースは2027会計年度の収益を459億ドルから462億ドルと予想している。パランティアの株価収益率は139倍、セールスフォースは22倍近辺で取引されている。

S&P500構成企業のうち、第2四半期決算を発表した440社超の約86％がアナリスト予想を上回り、株価指数を最高値に押し上げるとともに、記録的な上昇が少数の人工知能関連企業に過度に依存しているとの懸念を和らげた。同指数は7四半期連続の二桁増益に向かっており、ブレンド利益は約50％増と、景気刺激策による回復がけん引した2021年以来の強い伸びとなっている。エネルギーセクターの利益はイラン戦争に関連した原油高を背景に147％超増加し、コミュニケーション・サービスは約117％増、一般消費財は92％増、テクノロジーは70％増となった。パランティア・テクノロジーズ、キャタピラー、ウォルト・ディズニーの好決算を受け、主要指数は4月以来の大幅な週間上昇を記録。AI投資は引き続き各セクターの業績を押し上げ、アマゾンはクラウドコンピューティング売上高の加速を受けて1日で株価が15％急騰し、マイクロソフトは時価総額で過去最高の4500億ドルを積み増した。もっとも、利益成長には偏りが残り、アルファベットとアマゾンの2社で7月以降のS&P500ブレンド利益増加分の約71％を占めており、この2社を除くと成長率は約50％から32％に低下する。バリュエーションも高止まりしており、S&P500の株価収益率は実績ベースで約28倍と、10年平均の22.5倍を上回っている。

ウォール街は週末にかけて上昇し、ダウとS&P500は企業決算と予想を下回る米雇用統計を材料に史上最高値で引けた。7月の米非農業部門雇用者数は2万3000人減少し、8万8000人増の予想を下回った。スペースXは上場後初の決算で力強い増収を報告したが、AIインフラ投資を大幅に拡大する計画を受けて株価は14％下落し、設備投資は184億ドルに達した。パランティアは予想を大きく上回る決算を発表し、通期見通しを上方修正したことで、週間で株価は約37％上昇した。アマゾンの時価総額は決算後の力強い上昇を受けて初めて3兆ドルを突破した。

パランティアは、ミッションクリティカルなソフトウェアとエヌビディアの先進的なAIハードウェアを組み合わせ、政府や企業向けの安全なオペレーティングシステムを構築する。この提携は、主権的AIプラットフォームを構築し、パランティアの競争優位性を強化することを目指している。本分析では、この動きがパランティアの高めのバリュエーションを支えるかどうかを検証する。

今週、四半期決算を発表したハイテク企業16社すべてが、ウォール街の予想を上回る一株当たり利益を計上しました。このうち15社は売上高予想も上回り、1社は売上高が予想に届きませんでした。注目銘柄では、パランティア・テクノロジーズが好調な第2四半期決算を受けて通期見通しを上方修正し、株価が29％以上急騰しました。一方、アドバンスト・マイクロ・デバイセズは過去最高の売上高と収益性を達成したものの、投資家がより大きな見通し引き上げを期待していたため、株価は下落しました。サンディスクは、予想を上回る第4四半期決算を発表したものの、先行き見通しがまちまちだったことが嫌気され、約7％下落しました。

これまでに四半期決算を発表したS&P500構成企業のうち、86%が一株当たり利益の予想を上回り、79%が前年同期比で増益となりました。決算を発表した133社のうち、114社がコンセンサスEPS予想を上回り、15社が下回り、4社が予想通りでした。また、105社が前年同期を上回る利益を計上しました。売上高では、97社が市場予想を上回り、36社が下回りました。一方、110社が前年同期比で増収を達成しました。目立った動きとしては、パランティア・テクノロジーズが29.5%上昇しました。同社の売上高は94%増の19億4000万ドルに達しました。アドバンスト・マイクロ・デバイセズは7.04%下落しました。売上高が50%増の過去最高115億4000万ドルに達したにもかかわらずです。その他の注目点として、CVSヘルスが2026年通期の調整後EPS見通しを7.90ドルから8.10ドルに引き上げ、ファイザーが2026年の売上高見通しを605億ドルから625億ドルに上方修正しました。また、ディズニーは通期の調整後EPS成長率見通しを約12%で据え置く一方、2026会計年度の自社株買い目標を少なくとも90億ドルに引き上げました。

7月の米非農業部門雇用者数は2万3000人減少し、ウォール街は4月以来の大幅高となりました。投資家は連邦準備制度理事会の次の一手が利上げではなくなるとの見方を強めています。民間部門の雇用者数は3万人増と、予想の7万8000人を大きく下回り、5月と6月の数字は合計で10万3000人下方修正されました。平均時給の伸びは前年同月比3.2％と、2021年以来の低い伸びにとどまりました。S&P500種株価指数は週間で3.5％上昇し、ナスダック100指数は4.8％急伸しました。金は7.5％急騰し、1オンス4347.70ドルと、7カ月ぶりの大幅高となりました。個別銘柄では、コヒレントが同業他社の好決算とJPモルガンによる目標株価引き上げを受けて43.5％急騰しました。パランティア・テクノロジーズは、第2四半期の売上高が93％増の19億4000万ドルとなり、通期見通しを81億5000万ドルに上方修正したことを受けて約29％上昇しました。ゼブラ・テクノロジーズは調整後1株利益が6.35ドルと、予想を45％上回りました。一方、ザ・トレード・デスクは、第3四半期の売上高見通しが少なくとも6億5000万ドルと、予想の8億500万ドルを大きく下回ったことを受けて、株価が約4分の1下落しました。ハネウェル・エアロスペースは通期のオーガニック売上高成長率見通しを7～9％から4～5％に引き下げました。ダビタは予想を上回る決算だったものの、見通しの据え置きが嫌気され、コンセンサス予想を下回る中間値だったことから17％下落しました。市場の関心は8月12日発表の7月消費者物価指数に移っており、エコノミストは総合インフレ率が3.4％、コアインフレ率が2.5％に鈍化すると予想しています。

パランティア・テクノロジーズの株価は金曜日、一時9.9%上昇し、12四半期連続で加速する収益成長を報告した後に始まった上昇を延長した。データマイニングとAIの専門企業である同社の第2四半期の収益は19億4000万ドルで、前年同期比93%増と過去最高の成長率を記録し、調整後1株当たり利益は156%増の0.41ドルとなった。より広範なソフトウェアセクターも、トゥイリオを含む複数のエンタープライズソフトウェア企業が予想を上回る決算を発表したことで追い風を受け、AIがソフトウェアビジネスを壊滅させるという懸念が和らいだ。トゥイリオの株価は、過去最高の利益とキャッシュフローを計上した後、一時31%急騰し、AIがエンタープライズソフトウェアを直ちに置き換えることはないと投資家を納得させる一助となった。パランティアの3桁の利益成長は、来期予想利益の74倍というバリュエーションを正当化するのに役立っている。