スーパーマイクロ、2026会計年度の売上高が78%増、2027会計年度は650億ドルから720億ドルを予想

TD SYNNEXは、2026年度第3四半期の決算を9月24日の市場開始前に発表する予定です。同社は非GAAPベースの1株当たり利益を4ドル25セントから4ドル75セントと見込んでおり、市場予想の1株当たり4ドル64セントを上回れば、前年同期の実績から29.6%の増加となります。第3四半期の売上高は182億ドルから190億ドルと予想され、市場予想は188億ドルで、前年同期比約20%の成長を示唆しています。TD SYNNEXは過去4四半期すべてで市場予想を上回り、平均21.7%のサプライズを記録しており、今回もアーニングスESPがプラス7.37%、Zacksランク2と、再び予想を上回ると見られています。成長はAIインフラ、企業ITの近代化、クラウド、サイバーセキュリティへの需要に支えられると期待され、ハイパースケーラーによるAIおよびクラウドインフラの展開拡大に伴い、Hyve Solutions部門が引き続き主要な牽引役となっています。

デル・テクノロジーズは、2027年度第2四半期にAIサーバー受注で609億ドルの記録を計上し、AIサーバー売上高は164億ドルを生み出したと発表した。同期末の受注残高は950億ドルに達した。同社によると、6500社を超える顧客がデルAIファクトリー製品を購入しており、過去3四半期で3300社が新たに加わった。顧客層はネオクラウド、ソブリン顧客、企業に及ぶ。デルは2027年度のAIサーバー売上高を740億ドルと予想しており、これは前年度の約3倍に相当する。また、対応可能な市場機会は1兆ドル超と推定しており、これは同社が2030年までにAIが牽引すると見込むデータセンター需要の約半分にあたる。競争は激化している。スーパーマイクロ・コンピューターは2027年度を600億ドル超の新規受注で迎え、月産6000ラック超の製造能力を目標としている。一方、シスコは2026年度にハイパースケーラー向けAIインフラ受注で93億ドルを計上した。デルの株価は年初来で351.2%上昇しており、ザックス・コンセンサス予想によるデルの1株当たり利益は6.64ドルで、過去30日間で2.12ドル上昇している。

エヌビディアのCEOジェンスン・フアン氏は先週木曜日、スコットランドでの講演で、同社が来年販売するチップの数が今年の2倍になる可能性があると述べた。エヌビディアは次世代データセンターシステム「ベラ・ルービン」の出荷を開始したばかりで、これにはルービンGPU、ベラ中央処理装置、およびアップグレードされたネットワーキングコンポーネントが含まれ、同等のブラックウェル・ウルトラシステムと比べて最大30倍の性能を実現し、推論トークンのコストを97%削減する。フアン氏によると、すべてのフロンティアAI企業がベラ・ルービンの発売時に採用を計画しているといい、これはブラックウェル・ウルトラとは異なる。エヌビディアは現在の2027会計年度に総収入で約4110億ドルを達成する見通しで、これはウォール街の平均予想に基づく。経営陣は最近、2028会計年度に70%の収入成長を見込み、来年はほぼ7000億ドルに達すると株主に伝えた。エヌビディアの株価は株価収益率28.1倍で取引されており、これは10年平均の61.4倍の半分以下である。ただし、リスクとしては、2028会計年度の売上のうち約1750億ドルがエヌビディア自身のバランスシートから資金提供される可能性があり、これはCFOのコレット・クレス氏によると、その年の収入の約25%に相当する。