0HQ3.LSE
เบเรนท์เซนยืนยันเจรจาซื้อกิจการกับซาเซอแรก ยักษ์สุราสหรัฐฯ
เบเรนท์เซน-กรุพเพอ ผู้ผลิตสุรารายเยอรมนี ยืนยันว่ากำลังเจรจาเรื่องการขายกิจการให้กับซาเซอแรก ยักษ์สุราจากสหรัฐฯ ในเอกสารยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 16 กันยายน บริษัทซึ่งจดทะเบียนในตลาดแฟรงก์เฟิร์ตระบุว่ากำลังเจรจาเรื่อง "ข้อเสนอซื้อกิจการแบบสมัครใจต่อสาธารณะ" สำหรับหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด และจะแจ้งข้อมูลให้ตลาดทุนและสาธารณชนทราบตามข้อกำหนดทางกฎหมาย โฆษกของซาเซอแรก ซึ่งเป็นเจ้าของบัฟฟาโลเทรซ เซาเทิร์นคอมฟอร์ต และไฟร์บอล ปฏิเสธที่จะแสดงความเห็นเกี่ยวกับกระแสคาดการณ์ในตลาดหรือโอกาสในการเข้าซื้อกิจการใด ๆ โดยเฉพาะ เบเรนท์เซนซึ่งมีสำนักงานใหญ่ที่เมืองฮาเซอลึนเนอทางตะวันตกเฉียงเหนือของเยอรมนี เป็นเจ้าของแบรนด์ต่าง ๆ รวมถึงวอดก้าพุชกิน เหล้ารัมเตรสปาอีเซส และสุราจากผลไม้ในชื่อของบริษัทเอง อีกทั้งยังจำหน่ายเครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์ด้วย ในปี 2568 บริษัทมีรายได้ลดลง 10.4% เหลือ 162.9 ล้านยูโร หรือ 186.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีลดลง 19.8% เหลือ 8.5 ล้านยูโร ส่วนในครึ่งปีแรกของปีนี้ รายได้ลดลง 11.1% เหลือ 71 ล้านยูโร และกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีดิ่งลง 82.4% เหลือ 0.6 ล้านยูโร ซึ่งโอลิเวอร์ ชเวกมันน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อธิบายว่าเป็นผลจากการสิ้นสุดสัญญาจัดหาบอร์บอนให้แบรนด์ของผู้อื่น ความอ่อนแอต่อเนื่องของตลาดเยอรมนี และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ซบเซา การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถือเป็นเป้าหมายการควบรวมและซื้อกิจการล่าสุดของซาเซอแรก ซึ่งในเดือนสิงหาคมได้ลงนามข้อตกลงเข้าซื้อกิจการ Au Vodka ธุรกิจสุราในสหราชอาณาจักร ซึ่งปิดดีลเสร็จในสัปดาห์นี้ หลังจากบราวน์-ฟอร์แมน กรุ๊ปสุราสัญชาติสหรัฐฯ อีกราย ปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการแบบไม่ได้รับการร้องขอจากซาเซอแรกเมื่อเดือนกรกฎาคม
0HQ3.LSE▲
ทรัมป์เตรียมยกเลิกภาษี 10% ต่อวิสกี้ไอริช หนุนผู้ผลิตสุราสหรัฐฯ
ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าเขาจะยกเลิกภาษี 10% ที่เรียกเก็บจากวิสกี้ไอริชที่นำเข้า ส่งผลให้หุ้นผู้ผลิตสุราอเมริกันปรับตัวขึ้นเมื่อวันจันทร์ ในการกล่าวปิดการแข่งขันกอล์ฟไอริชโอเพนและก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุด ทรัมป์กล่าวว่า "ในนามของสหรัฐอเมริกา ผมจะยกเลิกภาษีดังกล่าว" แม้จะไม่ได้ระบุกรอบเวลาของการดำเนินการก็ตาม ภาษีนี้เคยถูกปรับลดจาก 15% เหลือ 10% เมื่อเดือนกรกฎาคม หลังจากที่ประธานาธิบดีได้ยกเลิกภาษีสำหรับวิสกี้บางประเภทของสหราชอาณาจักรในเดือนเมษายน ซึ่งรวมถึงวิสกี้ที่ผลิตในสกอตแลนด์และไอร์แลนด์เหนือ ทำให้สาธารณรัฐไอร์แลนด์ยังคงต้องเสียภาษีส่งออก 10% สำหรับวิสกี้ที่ส่งไปยังสหรัฐฯ ตามข้อมูลของสมาคมวิสกี้ไอริช สหรัฐฯ คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของการส่งออกวิสกี้ไอริช หุ้นของบราวน์-ฟอร์แมน, คอนสเตลเลชัน แบรนด์ส และเอ็มจีพี อิงกรีเดียนต์ส ปรับตัวขึ้นในการเปิดตลาดวันจันทร์ แม้จะลดช่วงบวกในช่วงเปิดตลาดลงบ้าง เนื่องจากการเปิดตลาดสหรัฐฯ ให้กับการนำเข้าจากสาธารณรัฐไอร์แลนด์ทำให้ผู้ผลิตสุราสหรัฐฯ มีสิทธิ์ส่งออกไปยังไอร์แลนด์แบบตอบแทนได้
0HQ3.LSE▲
บราวน์-ฟอร์แมนขยายการจัดจำหน่ายผ่านโคคา-โคลา เอชบีซีไปยังสวิตเซอร์แลนด์
บราวน์-ฟอร์แมนได้เพิ่มสวิตเซอร์แลนด์เป็นตลาดที่สิบสองที่โคคา-โคลา เอชบีซีจะจัดจำหน่ายแบรนด์สุราของบริษัท โดยความร่วมมือนี้จะเริ่มต้นในเดือนหน้า การเคลื่อนไหวนี้ขยายความสัมพันธ์ที่เริ่มต้นในฮังการีเมื่อปี 2008 มาเรีย นาวาส เปเรย์ รองประธานและกรรมการผู้จัดการของบราวน์-ฟอร์แมนประจำภูมิภาค DACH และเนเธอร์แลนด์ กล่าวถึงความสัมพันธ์อันแข็งแกร่งกับลูกค้าและโครงสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพของโคคา-โคลา เอชบีซีในสวิตเซอร์แลนด์ บราวน์-ฟอร์แมน ซึ่งมียอดขาย 3.93 พันล้านดอลลาร์ในปีสิ้นสุดเดือนเมษายน ลดลง 1.1% จัดจำหน่ายด้วยตนเองใน 17 ตลาด รวมถึงเยอรมนี อิตาลี และสหราชอาณาจักร โคคา-โคลา เอชบีซี ซึ่งจัดจำหน่ายให้กับบาคาร์ดีและเอ็ดริงตันด้วย ได้ซื้อแบรนด์วอดก้าฟินแลนด์เดียจากบราวน์-ฟอร์แมนด้วยมูลค่า 220 ล้านดอลลาร์เมื่อสามปีก่อน
0HQ3.LSE▲
หุ้น S&P 500 จำนวน 7 ใน 8 ตัวทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาด ขณะที่ทุกตัวรายงานกำไรเติบโต
ในสัปดาห์การรายงานผลประกอบการที่น่าจับตา บริษัทในดัชนี S&P 500 จำนวน 7 ใน 8 รายทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยทั้ง 8 รายมีกำไรเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่รายได้มีความหลากหลาย หุ้น Dell Technologies พุ่งขึ้น 15.81% หลังรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 58% เป็น 46.97 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และบริษัทคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สามไว้ที่ 49 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Palo Alto Networks ร่วงลง 9.28% แม้จะทำผลงานได้ดีกว่าคาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 34% เป็น 3.41 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 1.02 ดอลลาร์ พร้อมกับให้แนวโน้มที่มองโลกในแง่ดี หุ้น Medtronic ปรับขึ้น 1.53% หลังรายได้เติบโต 13.8% เป็น 9.76 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี หุ้น Broadcom ร่วงลง 2.7% เนื่องจากแนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สี่ต่ำกว่าที่คาด แม้ผลประกอบการไตรมาสที่สามจะแข็งแกร่ง โดยรายได้เพิ่มขึ้น 86% เป็น 29.59 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Lululemon ร่วงลงเกือบ 20% หลังปรับลดคาดการณ์ยอดขายทั้งปีเหลือ 10.35-10.50 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 11.0-11.5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากยอดขายในจีนลดลง หุ้น Brown-Forman ปรับขึ้น 3.87% จากผลประกอบการที่หลากหลาย หุ้น NetApp ปรับขึ้น 2.55% แม้กระแสเงินสดอิสระลดลง และหุ้น Campbell ร่วงลง 6.96% หลังรายได้ต่ำกว่าคาดและลดเงินปันผลลง 36%
บราวน์-ฟอร์แมน รายได้ไตรมาส 1 ตรงตามคาด แต่ยอดขายพลาดเป้าจากจุดอ่อนเตกีลา
บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น รายงานกำไรไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 ที่ 38 เซนต์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นไปตามประมาณการของ Zacks Consensus Estimate ขณะที่ยอดขายสุทธิ 911 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% และต่ำกว่าเป้าที่ตลาดคาดไว้ที่ 921.2 ล้านดอลลาร์ 1.1% ยอดขายได้รับแรงกดดันจากการสิ้นสุดความร่วมมือกับคอร์เบล ยอดขายถังไม้ใช้แล้วที่ลดลง และจุดอ่อนของเตกีลา แต่ยอดขายเครื่องดื่มพร้อมดื่มเพิ่มขึ้น 20% นำโดยนิวมิกซ์ที่พุ่งขึ้น 48% กำไรขั้นต้นลดลง 1% เหลือ 549 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 40 จุดพื้นฐานเป็น 60.2% ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานลดลง 3% เหลือ 252 ล้านดอลลาร์ตามรายงาน แต่เพิ่มขึ้น 4% ตามการเติบโตแบบอินทรีย์ บริษัทยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 โดยคาดว่ายอดขายสุทธิแบบอินทรีย์จะทรงตัว และกำไรจากการดำเนินงานแบบอินทรีย์จะลดลง 3-5% โดยคาดการณ์อัตราภาษีที่แท้จริงที่ 20-22% และรายจ่ายฝ่ายทุน 60-70 ล้านดอลลาร์
บราวน์-ฟอร์แมนเตือนอุปสงค์สุราอ่อนแอจนถึงปีงบประมาณ 2570
บราวน์-ฟอร์แมน ผู้ผลิตแจ็ค แดเนียลส์ เตือนว่าอุปสงค์เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในตลาดพัฒนาแล้วมีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนแอจนถึงปีงบประมาณ 2570 โดยบริษัทรายงานยอดขายสุทธิในไตรมาสแรกที่ 911 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% เมื่อเทียบกับปีก่อน และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 914.9 ล้านดอลลาร์ แม้ยอดขายจะต่ำกว่าคาด แต่กำไรปรับปรุงที่ 0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.37 ดอลลาร์ และฝ่ายบริหารยังคงแนวโน้มทั้งปีสำหรับยอดขายอินทรีย์ที่ทรงตัวและการลดลงของรายได้จากการดำเนินงานอินทรีย์ 3%–5% บริษัทอ้างถึงผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่ระมัดระวัง พฤติกรรมที่ใส่ใจสุขภาพ และการใช้ยา GLP-1 ที่เพิ่มขึ้น โดยมีความอ่อนแอในเยอรมนี ฝรั่งเศส และสหราชอาณาจักรด้วย แคนาดายังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ เนื่องจากสุราที่ผลิตในสหรัฐฯ ยังไม่วางจำหน่ายบนชั้นวางในจังหวัดส่วนใหญ่ ซึ่งซีอีโอมองว่าสถานการณ์นี้จะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปีงบประมาณ ธุรกิจเครื่องดื่มพร้อมดื่มของบราวน์-ฟอร์แมนเติบโต 20% ในไตรมาสนี้ แต่ยอดขายวิสกี้ทรงตัว และยอดขายเตกีล่าลดลง 12% โดยเฮอร์ราดูราและเอล ฮิมาดอร์ได้รับแรงกดดัน การเกษียณอายุตามแผนของซีอีโอ ลอว์สัน ไวติ้ง เพิ่มความไม่แน่นอนในขณะที่บริษัทต้องรับมือกับอุปสงค์ที่อ่อนแอและการเปลี่ยนแปลงความต้องการของผู้บริโภค
0HQ3.LSE▼
บราวน์-ฟอร์แมนปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการครั้งใหม่มูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์จากซาเซรัก
บริษัท บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น ได้ปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการด้วยเงินสดทั้งหมดมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์ที่ยื่นเข้ามาใหม่จากบริษัทสุราเอกชน ซาเซรัก โดยระบุว่าข้อเสนอดังกล่าวไม่สามารถดำเนินการได้ ข้อเสนอของซาเซรักที่ 32 ดอลลาร์ต่อหุ้นคิดเป็นส่วนเพิ่มประมาณ 23% จากราคาปิดล่าสุดของบราวน์-ฟอร์แมน แม้ว่ามูลค่าตลาดที่แท้จริงของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 13 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม ตระกูลบราวน์ผ่านกลุ่มผู้มีสิทธิออกเสียงที่ชื่อว่า วูล์ฟ เพน บรานช์ ถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงมากกว่าครึ่งหนึ่งของบราวน์-ฟอร์แมน ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการขายเกิดขึ้นได้หากไม่ได้รับการอนุมัติจากพวกเขา ซาเซรักยื่นข้อเสนอครั้งแรกเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม และส่งจดหมายฉบับใหม่เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคมตรงถึงผู้ถือหุ้นคลาสเอ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสมาชิกตระกูลบราวน์ เพื่อขอให้พวกเขาพิจารณาใหม่ บราวน์-ฟอร์แมนมีรายได้ลดลงติดต่อกันสามปี แบรนด์แจ็ค แดเนียลส์สูญเสียส่วนแบ่งตลาดในสหรัฐฯ และซีอีโอประกาศเกษียณอายุ ในขณะที่การเจรจาควบรวมกิจการกับเปอร์น็อด ริการ์ดแยกทางกันเมื่อปลายเดือนเมษายน
0HQ3.LSE▼
ข้อเสนอซื้อหุ้นบราวน์-ฟอร์แมนด้วยเงินสด 32 ดอลลาร์ของซาเซรักถูกปฏิเสธโดยกลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่ตระกูลบราวน์
ข้อเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดด้วยเงินสดที่ราคาหุ้นละ 32 ดอลลาร์ของบริษัทซาเซรักสำหรับบริษัทบราวน์-ฟอร์แมนถูกปฏิเสธโดยกลุ่มผู้ถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมของตระกูลบราวน์ ซึ่งก็คือ Wolf Pen Branch LP โดยระบุว่าข้อเสนอดังกล่าวไม่สามารถดำเนินการได้ ข้อเสนอซึ่งระบุไว้ในจดหมายและเอกสารไวท์เปเปอร์ลงวันที่ 24 กรกฎาคม มีเป้าหมายที่จะสร้างกิจการรวมที่มีรายได้มากกว่า 12 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นรองเพียงแค่ไดอาจิโอเท่านั้น ปัจจุบันหุ้นบราวน์-ฟอร์แมนซื้อขายกันที่ประมาณ 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าประมาณ 16.8 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ประมาณ 30 เท่าอย่างมาก ในขณะที่ข้อเสนอที่ 32 ดอลลาร์คิดเป็นประมาณ 21 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ไว้ การปฏิเสธครั้งนี้นับเป็นความพยายามในการควบรวมกิจการที่ล้มเหลวครั้งที่สองของบราวน์-ฟอร์แมนในปี 2026 หลังจากที่การเจรจาเบื้องต้นกับเปอร์โนด์ ริการ์ดสิ้นสุดลงในเดือนเมษายน สัดส่วนการขายชอร์ตหุ้นบราวน์-ฟอร์แมนเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 11.46 ของหุ้นหมุนเวียน ท่ามกลางภาวะการลดสต็อกสินค้าในอุตสาหกรรมและมุมมองที่ระมัดระวังของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
Semiconductors▲impact 4
ASML ร่วงจากรายงานเครื่องมือชิปจีน Forte Bio พุ่งจากข้อเสนอซื้อกิจการของ Argenx
ASML ร่วงลง 8% หลังจาก The Information รายงานว่าจีนเริ่มการผลิตจำนวนมากของเครื่องมือการผลิตชิป deep ultraviolet ที่ผลิตในประเทศ หุ้นชิปหน่วยความจำเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดย CXMT พุ่งขึ้นมากกว่า 466% ในการเปิดตัวที่ตลาดเซี่ยงไฮ้ ขณะที่ SK Hynix ร่วงลงกว่า 8% SanDisk ร่วง 11% และ Micron Technology ลดลง 5% SAP พุ่งขึ้นมากกว่า 7% หลังจากประกาศส่วนที่สองของการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 หมื่นล้านยูโร Forte Biosciences ปรับตัวขึ้นประมาณ 40% จากข้อเสนอซื้อกิจการด้วยเงินสดมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์โดย Argenx ที่ราคา 77 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นส่วนเพิ่ม 40% จากราคาปิดวันศุกร์ Brown-Forman ปรับขึ้นเกือบ 4% หลังจากปฏิเสธข้อเสนอซื้อกิจการแบบไม่พึงประสงค์มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์จาก Sazerac ที่ราคา 32 ดอลลาร์ต่อหุ้น Baker Hughes เพิ่มขึ้น 6% จากผลประกอบการไตรมาสสองที่ดีเกินคาดทั้งกำไรและรายได้ ขณะที่ Amkor Technology ร่วงลง 7% ก่อนการรายงานผลประกอบการรายไตรมาส D-Wave Quantum เพิ่มขึ้น 5% จากความร่วมมือกับ AT&T เพื่อใช้คอมพิวเตอร์ควอนตัมแบบ annealing สำหรับ AI และ MapLight Therapeutics ดิ่งลง 68% หลังการทดลองทางคลินิกระยะที่ 2 สำหรับโรคจิตเภทไม่บรรลุจุดสิ้นสุดหลัก
บอร์ดบราวน์-ฟอร์แมนปฏิเสธข้อเสนอเทคโอเวอร์จากซาเซรัค
คณะกรรมการของบราวน์-ฟอร์แมนปฏิเสธข้อเสนอเทคโอเวอร์ที่ไม่พึงประสงค์จากกลุ่มสุราซาเซรัคซึ่งเป็นบริษัทเอกชน โดยระบุว่าไม่สามารถดำเนินการได้ ซาเซรัคยื่นข้อเสนอซื้อหุ้นด้วยเงินสดที่ราคา 32 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม ซึ่งประเมินมูลค่าบริษัทไว้ที่ประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ และเมื่อเร็วๆ นี้ได้ส่งจดหมายถึงผู้ถือหุ้นคลาสเอเพื่อขอหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขทางการเงินและเหตุผลเชิงกลยุทธ์ โดยส่งสัญญาณว่าพร้อมปรับปรุงข้อเสนอให้ดีขึ้น กลุ่มตัวแทนสมาชิกครอบครัวบราวน์ซึ่งถือหุ้นคลาสเอส่วนใหญ่ ยืนยันความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท และกล่าวว่าข้อเสนอดังกล่าวไม่สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ของพวกเขา การยื่นข้อเสนอนี้เกิดขึ้นหลังจากการล่มสลายของการเจรจาควบรวมกิจการระหว่างบราวน์-ฟอร์แมนและเปอร์โนด์ ริการ์ดในช่วงปลายเดือนเมษายน และธุรกรรมใดๆ จะต้องได้รับการอนุมัติจากครอบครัวบราวน์
0HQ3.LSE▲
บอร์ดบราวน์-ฟอร์แมนอนุมัติเงินปันผลรายไตรมาส ขณะซีอีโอเตรียมเกษียณ
คณะกรรมการบริษัทบราวน์-ฟอร์แมนอนุมัติเงินปันผลสดรายไตรมาสปกติที่ 0.2310 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ต่อเนื่องสถิติการจ่ายเงินปันผลไม่ขาดตอนยาวนาน 82 ปี และเพิ่มเงินปันผลติดต่อกัน 42 ปี การตัดสินใจดังกล่าวมีขึ้นไม่นานหลังจากลอว์สัน ไวทิง ซีอีโอและประธานบริษัทเปิดเผยแผนเกษียณอายุ หลังร่วมงานกับบริษัทมาเกือบ 30 ปี การยืนยันเงินปันผลครั้งนี้ตอกย้ำลำดับความสำคัญของคณะกรรมการในการคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้น แม้ผู้ผลิตสุรารายนี้กำลังเผชิญแรงต้านในหมวดธุรกิจและการเปลี่ยนผ่านผู้นำ ภาพรวมของบราวน์-ฟอร์แมนคาดการณ์รายได้ 4.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 811.1 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 สะท้อนการเติบโตของรายได้ปีละ 1.7%
0HQ3.LSE
บราวน์-ฟอร์แมนเริ่มค้นหาซีอีโอคนใหม่ ขณะที่การถกเถียงเรื่องมูลค่าหุ้นทำให้ราคายุติธรรมอยู่ที่ 28.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น
บราวน์-ฟอร์แมนได้เริ่มกระบวนการค้นหาซีอีโอคนใหม่อย่างเป็นทางการ หลังจากลอว์สัน ไวทิงประกาศแผนเกษียณอายุ ขณะที่มุมมองการประเมินมูลค่าที่ได้รับความสนใจมากที่สุดประเมินราคายุติธรรมของหุ้นไว้ที่ 28.03 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นส่วนเพิ่มร้อยละ 6.9 จากราคาปิดล่าสุดที่ 26.08 ดอลลาร์ บริษัทมีการเติบโตของยอดขายสุทธิแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งในตลาดเกิดใหม่ เช่น บราซิลและเม็กซิโก โดยบางภูมิภาคมีอัตราเติบโตร้อยละ 25 หรือมากกว่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการยกระดับสู่สินค้าพรีเมียมและการกระจายสินค้าของแบรนด์เรือธงและซูเปอร์พรีเมียม โมเมนตัมระหว่างประเทศนี้อาจช่วยชดเชยความไม่แน่นอนในตลาดสหรัฐฯ ได้ แม้ว่ากรณีขาขึ้นจะขึ้นอยู่กับการหลีกเลี่ยงภาวะชะลอตัวที่ยืดเยื้อของอุปสงค์สุราในสหรัฐฯ และยุโรป และการจัดการแรงกดดันด้านต้นทุน หุ้นมีผลตอบแทน 1 วันอยู่ที่ร้อยละ 1.48 และผลตอบแทน 1 สัปดาห์อยู่ที่ร้อยละ 1.95 แต่ยังคงลดลงร้อยละ 12.89 ในช่วงปีที่ผ่านมา
0HQ3.LSE▼
หุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคสามตัวเผชิญความระมัดระวังท่ามกลางยอดขายที่ลดลง
สต็อกสตอรีระบุว่า บราวน์-ฟอร์แมน ฟลาวเวอร์สฟู้ดส์ และคราฟท์ไฮนซ์ เป็นหุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคที่ควรระมัดระวัง บราวน์-ฟอร์แมน ซึ่งเป็นที่รู้จักจากแจ็คแดเนียลส์ มียอดขายรายปีลดลงร้อยละ 2 ในช่วงสามปี โดยคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงร้อยละ 1.1 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง ฟลาวเวอร์สฟู้ดส์ ผู้ผลิตวันเดอร์เบรด เผชิญกับยอดขายต่อหน่วยที่ลดลง และคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงร้อยละ 1.9 ขณะที่กำไรต่อหุ้นลดลงร้อยละ 21.7 ต่อปีในช่วงสามปี คราฟท์ไฮนซ์ ซึ่งเกิดจากการควบรวมกิจการในปี 2015 กำลังประสบกับยอดขายต่อหน่วยที่ลดลง คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงร้อยละ 2.2 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลง 25.1 จุดเปอร์เซ็นต์ ภาคสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐานปรับตัวลดลงร้อยละ 3.9 ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนของดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.4
ลอว์สัน ไวทิง ซีอีโอของบราวน์-ฟอร์แมน เตรียมเกษียณ โดยยังไม่มีการแต่งตั้งผู้สืบทอด
ลอว์สัน ไวทิง ประธานและซีอีโอของบราวน์-ฟอร์แมน กำลังจะเกษียณอายุ และบริษัทยังไม่ได้แต่งตั้งผู้สืบทอด โดยการค้นหาจะรวมถึงผู้สมัครทั้งภายในและภายนอก ไวทิงซึ่งเป็นผู้นำบริษัทมาเป็นเวลาเจ็ดปีครึ่งจะยังคงอยู่เพื่อให้การเปลี่ยนผ่านเป็นไปอย่างราบรื่น นักวิเคราะห์จากเบิร์นสไตน์กล่าวถึงประวัติความเป็นผู้นำที่มั่นคงของบริษัท โดยมีซีอีโอเพียงสามคนในรอบ 33 ปี ซึ่งล้วนมาจากการแต่งตั้งภายใน ผู้สมัครภายในที่มีศักยภาพ ได้แก่ เจเรมี เชพเพิร์ด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด, คริส เกรเวน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์, ไมเคิล มาซิก ประธานฝ่ายอเมริกา และยานนิส พาฟิลิส ประธานฝ่ายยุโรป แอฟริกา และเอเชียแปซิฟิก ทีดี โคเวน เสนอว่าการจ้างบุคคลภายนอกอาจนำมุมมองใหม่และการรีเซ็ตกลยุทธ์มาใช้ แม้ว่าโครงสร้างการถือหุ้นของครอบครัวจะถูกมองว่าเป็นอุปสรรคต่อการขายกิจการใดๆ หุ้นของบราวน์-ฟอร์แมนร่วงลงประมาณ 5% จากข่าวนี้ โดยซื้อขายที่ 26.25 ดอลลาร์ ลดลงจากจุดสูงสุดในยุคโรคระบาดที่เกือบ 80 ดอลลาร์
บราวน์-ฟอร์แมนขับเคลื่อนการเติบโตผ่านการยกระดับสู่พรีเมียมและนวัตกรรม
บริษัท บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น กำลังเสริมความแข็งแกร่งในตลาดสุราระดับโลกผ่านการยกระดับสู่พรีเมียมและความพยายามในการสร้างแบรนด์ บริษัทกำลังลงทุนในแบรนด์เรือธง ได้แก่ แจ็ค แดเนียลส์, วูดฟอร์ด รีเสิร์ฟ, โอลด์ ฟอเรสเตอร์ และ เฮอร์ราดูรา พร้อมทั้งขยายข้อเสนอระดับพรีเมียมและซูเปอร์พรีเมียมเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคสำหรับเครื่องดื่มแอลกอฮอล์คุณภาพสูง นวัตกรรมยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ ด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น วิสกี้รสชาติต่างๆ และการขยายสถานะในหมวดเครื่องดื่มพร้อมดื่ม บราวน์-ฟอร์แมนยังขยายพอร์ตโฟลิโอเข้าสู่กลุ่มที่เติบโตเร็วกว่า เช่น เตกีลา เสริมสร้างความสามารถด้านการตลาดดิจิทัลและการวิเคราะห์ข้อมูล และดำเนินการขยายธุรกิจระหว่างประเทศเพื่อกระจายรายได้ หุ้นของบริษัทปรับตัวลดลงร้อยละ 4.2 ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ร้อยละ 5.2 และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 16.3 เท่า เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 15.86 เท่า การประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยแซคส์ คอนเซนซัส ระบุการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่ร้อยละ 11.8 ในขณะที่กำไรต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2028 คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 1.4
0HQ3.LSE▲
บราวน์-ฟอร์แมนถูกมองว่าเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง พร้อมโอกาสเกิดสงครามประมูล
บริษัท บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น ถูกมองว่าเป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมุมมองเชิงบวกชี้ว่าบริษัทสุราแห่งนี้อาจมีมูลค่าสูงกว่า 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อเทียบกับราคาซื้อขายล่าสุดที่ 27.96 ดอลลาร์ บทวิเคราะห์เน้นว่า ซาเซรัค ซึ่งเป็นบริษัทเอกชน เป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่เหมาะสมกว่า เปอร์โนด์ ริคาร์ด ที่เคยถูกคาดการณ์ว่าเป็นผู้ซื้อ เนื่องจากซาเซรัคมีโครงสร้างการถือหุ้นแบบครอบครัวและวัฒนธรรมที่สอดคล้องกับบราวน์-ฟอร์แมน การรวมกิจการอาจสร้างยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมสุราที่มีรายได้เกือบ 10,000 ล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งรักษาการบริหารโดยครอบครัว แม้ว่าการตรวจสอบด้านกฎระเบียบและการเสนอราคาจากคู่แข่งยังคงเป็นไปได้ โอกาสของกระบวนการประมูลแข่งขันถูกมองว่าเป็นตัวเร่งให้เกิดการปรับมูลค่าหุ้นใหม่อย่างมีนัยสำคัญ โดยปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังที่ 18.27 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 16.16 เท่า
0HQ3.LSE▼
บราวน์-ฟอร์แมน รายได้สูงกว่าคาด แต่ EBITDA อ่อนตัว จุดประเด็นกังวลด้านมาร์จิ้น
บราวน์-ฟอร์แมน รายงานรายได้รายไตรมาสที่ 1.04 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 5.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ยังสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นไปตามคาด และ EBITDA ต่ำกว่าคาด ฝ่ายบริหารย้ำถึงการมุ่งเน้นกลยุทธ์พรีเมียม และการขยายกลุ่มวิสกี้ปรุงแต่งและเครื่องดื่มพร้อมดื่มในตลาดเกิดใหม่ที่ยังเติบโตดี รายได้ที่สูงกว่าคาดแต่ EBITDA อ่อนตัวนี้ สะท้อนถึงแรงกดดันด้านมาร์จิ้น ซึ่งเป็นความเสี่ยงเร่งด่วนที่สุดต่อแนวโน้มการเติบโตจากกลยุทธ์พรีเมียม มากกว่าจะเป็นเหตุการณ์ที่เปลี่ยนทิศทางของแนวคิดการลงทุน บริษัทยังปรับโครงข่ายการจัดจำหน่ายในรัฐควบคุมของสหรัฐฯ เพื่อรองรับผลิตภัณฑ์รสชาติใหม่และเครื่องดื่มพร้อมดื่มได้ดียิ่งขึ้น
บราวน์-ฟอร์แมนคาดยอดขายปีงบประมาณ 2027 ทรงตัว ตลาดเกิดใหม่ชดเชยตลาดพัฒนาแล้วที่อ่อนแอ
บริษัท บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น คาดว่ายอดขายสุทธิแบบออร์แกนิกจะทรงตัวในปีงบประมาณ 2027 เนื่องจากการเติบโตในตลาดเกิดใหม่และนวัตกรรมช่วยชดเชยอุปสงค์ที่ซบเซาในตลาดพัฒนาแล้ว ยอดขายสุทธิปีงบประมาณ 2026 ลดลง 1% ตามรายงาน อยู่ที่ 3.9 พันล้านดอลลาร์ และทรงตัวเมื่อเทียบแบบออร์แกนิก ขณะที่ยอดขายสุทธิไตรมาสสี่เพิ่มขึ้น 2% เป็น 912 ล้านดอลลาร์ ตลาดเกิดใหม่เพิ่มขึ้น 14% ตามรายงาน และ 12% แบบออร์แกนิก โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มแบรนด์แจ็ค แดเนียลส์ในตุรกี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และบราซิล รวมถึงการเติบโตเลขสองหลักของนิว มิกซ์ในเม็กซิโก ในทางตรงกันข้าม ยอดขายสุทธิในสหรัฐฯ ตามรายงานลดลง 7% และตลาดระหว่างประเทศที่พัฒนาแล้วลดลง 3% แบบออร์แกนิก โดยแคนาดาลดลงเกือบ 60% หลังจากสุราอเมริกันถูกถอดออกจากชั้นวางขายปลีกในรัฐส่วนใหญ่ บริษัทคาดว่ารายได้จากการดำเนินงานแบบออร์แกนิกในปีงบประมาณ 2027 จะลดลง 3-5% สะท้อนถึงต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น แรงกดดันจากส่วนผสมผลิตภัณฑ์จากการเติบโตที่รวดเร็วของเครื่องดื่มพร้อมดื่ม และวงจรต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลังวิสกี้บ่ม
0HQ3.LSE▼
หุ้น BF.B ได้รับคำแนะนำ ถือ เนื่องจากสัญญาณมูลค่าและกำไรแตกต่างกัน
บริษัท บราวน์-ฟอร์แมน คอร์ปอเรชั่น หุ้น BF.B นำเสนอภาพรวมที่หลากหลาย โดยมีแบรนด์ระดับพรีเมียมและกระแสเงินสดที่ดีขึ้น แต่ถูกหักล้างด้วยโมเมนตัมกำไรที่อ่อนแอและแนวโน้มปีงบประมาณ 2027 ที่ระมัดระวัง หุ้นซื้อขายที่ 27.80 ดอลลาร์ ณ วันที่ 24 มิถุนายน 2026 โดยมีเป้าหมายราคาหกถึงสิบสองเดือนที่ 29 ดอลลาร์ และได้รับการจัดอันดับแซคส์อันดับ 3 หรือ ถือ กำไรปีงบประมาณ 2027 คาดการณ์ที่ 1.71 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากยอดขาย 3.94 พันล้านดอลลาร์ แต่รายได้จากการดำเนินงานพื้นฐานคาดว่าจะลดลง 3 ถึง 5 เปอร์เซ็นต์ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเป็น 1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเป็น 893 ล้านดอลลาร์ ทว่าอุปสงค์ในตลาดพัฒนาแล้วยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยยอดขายสุทธิในสหรัฐลดลง 7 เปอร์เซ็นต์ตามรายงานในปีงบประมาณ 2026
0HQ3.LSE▼
รายได้ของบราวน์-ฟอร์แมนลดลง 5.4% ท่ามกลางผลประกอบการไตรมาสสามที่หลากหลายของหุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม
บราวน์-ฟอร์แมนรายงานรายได้ไตรมาสสามที่ 1.04 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 5.4% จากปีก่อนหน้า สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ 1.7% แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ด้าน EBITDA หุ้นกลุ่มเครื่องดื่ม แอลกอฮอล์ และยาสูบ 14 ตัวที่สต็อกสตอรีติดตาม มีรายได้รวมสูงกว่าฉันทามติ 4.7% แม้ว่าแนวโน้มไตรมาสถัดไปจะต่ำกว่าประมาณการ 3% วิต้า โคโค่เป็นผู้ทำผลงานโดดเด่น โดยรายได้พุ่ง 37.3% แตะ 179.8 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ 20.5% ขณะที่บอสตัน เบียร์รั้งท้ายด้วยรายได้ลดลง 4.4% เหลือ 433.9 ล้านดอลลาร์ และพลาดเป้าทั้งรายได้จากการดำเนินงานและกำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ อัลเทรียรายงานรายได้เพิ่มขึ้น 5.3% เป็น 4.76 พันล้านดอลลาร์ และมอนสเตอร์ เบเวอเรจเติบโต 26.9% เป็น 2.35 พันล้านดอลลาร์ โดยทั้งคู่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
USA