Jacobs Solutions Inc.

Jacobs Solutions รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 2.42 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในกลุ่มหุ้นบริษัทที่ปรึกษาภาครัฐและเทคนิค 7 แห่งที่ติดตามอยู่ แม้ว่าคำแนะนำกำไรต่อหุ้นสำหรับทั้งปีจะออกมาเพียงสอดคล้องกับประมาณการของนักวิเคราะห์ก็ตาม SAIC ทำผลงานเกินคาดมากที่สุดในกลุ่ม ด้วยรายได้ 1.88 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าฉันทามติ 7.1% พร้อมกับทำได้ดีกว่าคาดทั้งกำไรต่อหุ้นและคำแนะนำกำไรต่อหุ้นทั้งปี Amentum เป็นบริษัทที่ผลงานอ่อนแอที่สุด โดยรายงานรายได้ 3.49 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 2% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่ำกว่าคาด 2.2% พร้อมกับกำไรต่อหุ้นที่ต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ Booz Allen Hamilton รายงานรายได้ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่ำกว่าคาด 0.5% แต่ยังทำกำไรต่อหุ้นได้ดีกว่าคาด ขณะที่ UL Solutions รายงานรายได้ 816 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.2% และสอดคล้องกับคาดการณ์ พร้อมกับทำกำไรต่อหุ้นได้ดีกว่าคาดเช่นกัน ในภาพรวม รายได้ของหุ้นทั้ง 7 แห่งสอดคล้องกับฉันทามติ และราคาหุ้นได้ปรับตัวลงเฉลี่ย 3% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด

Jacobs Solutions Inc. ได้รับการแต่งตั้งจาก EnergyPathways plc เพื่อสนับสนุนโครงการกักเก็บพลังงาน MESH ของสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นการเสริมความแข็งแกร่งในตลาดการเปลี่ยนผ่านพลังงาน จาคอบส์จะรับผิดชอบกระบวนการยินยอม ข้อกำหนด และคำสั่งยินยอมการพัฒนา รวมถึงการวางแผนด้านสิ่งแวดล้อม การประสานงานทางเทคนิค การมีส่วนร่วมของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย และการสนับสนุนการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้า และจะช่วยเหลือ EnergyPathways ในการยื่นข้อเสนอต่อโครงการ Cap & Floor สำหรับการกักเก็บไฟฟ้าระยะยาวของ Ofgem โครงการ MESH ซึ่งเป็นการพัฒนาขนาด 300 เมกะวัตต์/55 กิกะวัตต์ชั่วโมง ในทะเลไอริช พร้อมโครงสร้างพื้นฐานบนฝั่งที่เมืองบาร์โรว์-อิน-เฟอร์เนส คาดว่าจะกลายเป็นหนึ่งในโรงงานกักเก็บพลังงานแบบบูรณาการที่ใหญ่ที่สุดของสหราชอาณาจักร โดยใช้การกักเก็บพลังงานด้วยอากาศอัด ก๊าซธรรมชาติ และไฮโดรเจน เพื่อให้บริการกักเก็บพลังงานระยะยาวพิเศษมากกว่า 190 ชั่วโมง โดยมีเป้าหมายเริ่มดำเนินการภายในปี 2031 การแต่งตั้งครั้งนี้ต่อยอดจากความเชี่ยวชาญด้าน CAES ของจาคอบส์ซึ่งพัฒนามาตั้งแต่ปี 2023 และประสบการณ์กับกระบวนการยินยอมของสหราชอาณาจักร ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วของโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของจาคอบส์เพิ่มขึ้น 9.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และงานในมือแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 28.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27.3% แม้ว่า MESH อาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการระยะใกล้ เนื่องจากการพึ่งพากฎระเบียบและการจัดหาเงินทุน

เจคอบส์ โซลูชันส์ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีการเงินเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม โดยรายได้รวมพุ่งขึ้น 34.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 4.1 พันล้านดอลลาร์ และแบ็กล็อกเพิ่มขึ้นเป็นสถิติ新高 28.9 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกัน การเติบโตของแบ็กล็อกของบริษัทเป็นไปอย่างกว้างขวาง โดยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานและสิ่งอำนวยความสะดวกขั้นสูงมีรายได้รวมเพิ่มขึ้น 39% และรายได้สุทธิปรับปรุงตามธรรมชาติเพิ่มขึ้น 10% ได้แรงหนุนจากความแข็งแกร่งของศูนย์ข้อมูล เซมิคอนดักเตอร์ พลังงาน การขนส่ง และน้ำ เจคอบส์สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ 456 ล้านดอลลาร์ ใช้เงิน 142 ล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืนในช่วงไตรมาสดังกล่าว และลดอัตราส่วนหนี้สินสุทธิให้ต่ำกว่าเป้าหมายสิ้นปี อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิภายใต้หลักการบัญชีทั่วไปลดลงเหลือ 137.4 ล้านดอลลาร์ จาก 181.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยกำไรต่อหุ้นลดลงเหลือ 1.16 ดอลลาร์ จาก 1.56 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราภาษีที่สูงขึ้นชั่วคราวที่ 43.4% ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการพีเอ คอนซัลติ้ง ขณะที่อัตราส่วนบุ๊คทูบิลในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 1.4 เท่า อัตราส่วนบุ๊คทูบิลของรายได้สุทธิปรับปรุงรายไตรมาสอยู่ที่ 1.1 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 1.2 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของคำสั่งซื้อหลักเริ่มชะลอตัวลง

Jacobs ได้รับเลือกจาก Central Utah Water Conservancy District ให้ให้บริการด้านวิศวกรรมสำหรับโครงการปรับปรุง Strawberry High Line ที่เสนอขึ้น ซึ่งเป็นโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำที่สำคัญ มีมูลค่าการก่อสร้างประมาณ 750 ล้านดอลลาร์ โครงการนี้จะเปลี่ยนคลองส่งน้ำประวัติศาสตร์ Strawberry High Line ให้เป็นระบบน้ำแรงดันที่ทันสมัย โดยแทนที่คลองเปิดด้วยท่อฝังใต้ดิน เพื่อให้บริการทั้งผู้ใช้น้ำภาคเกษตรและชุมชนเมืองที่กำลังเติบโตทางตอนใต้ของยูทาห์เคาน์ตี้และทางตะวันออกของจูแอบเคาน์ตี้ ในการร่วมทุนกับ Bowen Collins & Associates คาดว่า Jacobs จะให้บริการสนับสนุนด้านการออกแบบและระหว่างการก่อสร้าง รวมถึงท่อส่งน้ำใหม่และสถานีสูบน้ำ เพื่อสนับสนุนการส่งน้ำให้กับประชากรในอนาคตประมาณ 420,000 คน แนวเส้นทางดังกล่าวยังจะถูกปรับเปลี่ยนให้มีเส้นทางเดินป่าระดับภูมิภาคในตัว เพื่อเป็นสิ่งอำนวยความสะดวกด้านนันทนาการและเพิ่มการเชื่อมต่อของชุมชน

Jacobs Solutions ได้รับเลือกจาก Tilt Renewables ให้เป็นวิศวกรเจ้าของโครงการฟาร์มกังหันลม Palmer Wind ขนาด 288 เมกะวัตต์ ใกล้เมืองแอดิเลด รัฐเซาท์ออสเตรเลีย โครงการนี้จะติดตั้งเครื่องกำเนิดไฟฟ้ากังหันลมขนาด 407.2 เมกะวัตต์ และเชื่อมต่อกับระบบส่งไฟฟ้าที่แรงดัน 275 กิโลโวลต์ ผ่านสถานีไฟฟ้าย่อยใหม่สองแห่งและสายส่งไปยังสถานีสวิตชิ่ง Tungkillo ที่มีอยู่ Jacobs จะให้บริการในระยะการส่งมอบ ซึ่งรวมถึงการทบทวนการออกแบบและเอกสาร การตรวจสอบการก่อสร้าง การสนับสนุนการเชื่อมต่อระบบส่งไฟฟ้า และการตรวจสอบหน้างาน การก่อสร้างมีกำหนดเริ่มในปี 2026 และคาดว่าจะแล้วเสร็จในปี 2028

หุ้น Jacobs Solutions แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างด้านการประเมินมูลค่า โดยการวิเคราะห์ด้วยวิธีคิดลดกระแสเงินสดระบุว่าหุ้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงประมาณ 38.6% เมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงโดยประมาณที่ 202.91 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ในขณะที่การเปรียบเทียบอัตราส่วนราคาต่อกำไรแสดงให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายในระดับพรีเมียม แบบจำลอง DCF ใช้กระแสเงินสดอิสระในช่วงสิบสองเดือนล่าสุดประมาณ 451.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสมมติว่ากระแสเงินสดจะเติบโตขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการชนะสัญญาล่าสุด รวมถึงบทบาทมูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในโครงการห้องปฏิบัติการสาธารณสุข Wadsworth Center และโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งขนาดใหญ่ ในทางตรงกันข้าม Jacobs Solutions ซื้อขายที่ประมาณ 35.9 เท่าของกำไร ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มบริษัทที่ 28.4 เท่า และค่า P/E ที่เหมาะสมที่ปรับแต่งไว้ที่ 28.9 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังจ่ายราคาที่สูงขึ้นสำหรับโปรไฟล์กำไรนี้ หุ้นให้ผลตอบแทน 27.7% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่ลดลง 4.6% ในปีที่แล้ว และการตรวจสอบมูลค่าในภาพรวมให้คะแนนผสมที่ 3 จาก 6 คะแนน ทิ้งคำถามสำคัญว่าการดำเนินงานในโครงการที่ซับซ้อนจะทำให้เกิดผลตอบแทนตามที่ DCF บ่งชี้หรือไม่ หรือว่าตัวคูณของตลาดได้สะท้อนความเสี่ยงอย่างถูกต้องแล้ว

จาคอบส์ โซลูชันส์ ได้รับสัญญาจากองค์การขนส่งออเรนจ์เคาน์ตี้ เพื่อให้บริการบริหารจัดการงานก่อสร้างสำหรับโครงการปรับปรุงทางหลวงสายหลักสองโครงการในออเรนจ์เคาน์ตี้ รัฐแคลิฟอร์เนีย โครงการแรกมุ่งเน้นการยกระดับทางหลวงหมายเลข 91 โดยเพิ่มช่องทางเดินรถทั่วไปขาออกใหม่หนึ่งช่องทาง ขยายสะพาน และสร้างทางแยกต่างระดับใหม่ เพื่อปรับปรุงการไหลของจราจรบนเส้นทางที่มีรถวิ่งผ่านกว่า 300,000 คันต่อวัน อีกโครงการหนึ่งเกี่ยวข้องกับการปรับปรุงทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 5 ช่วงระหว่างทางหลวงหมายเลข 405 ถึงถนนเยล ซึ่งเป็นช่วงที่มีปริมาณจราจรเฉลี่ยต่อวันเกิน 275,000 คัน เพื่อเพิ่มความปลอดภัยและลดระยะเวลาเดินทาง บริษัทรายงานยอดงานในมือสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 27 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของรายได้สุทธิแบบออร์แกนิกสำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็น 8 ถึง 10.5% หุ้นของจาคอบส์ขยับขึ้น 1.8% หลังจากมีข่าวนี้

Jacobs ได้รับเลือกจากองค์การขนส่งออเรนจ์เคาน์ตี้ให้ให้บริการบริหารจัดการงานก่อสร้างสำหรับโครงการปรับปรุงทางหลวงสายหลักสองโครงการในออเรนจ์เคาน์ตี้ รัฐแคลิฟอร์เนีย โครงการปรับปรุงทางหลวงหมายเลข 91 ระหว่างลาปาลมาและทางหลวงหมายเลข 55 จะเพิ่มช่องทางเดินรถทั่วไปขาออกใหม่หนึ่งช่องทาง ขยายสะพาน และสร้างทางแยกต่างระดับใหม่เพื่อปรับปรุงการจราจรบนเส้นทางที่มีรถวิ่งมากกว่า 300,000 คันต่อวัน โครงการปรับปรุงทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 5 ระหว่างทางหลวงระหว่างรัฐหมายเลข 405 และถนนเยลจะเพิ่มความปลอดภัยและลดระยะเวลาเดินทางบนหนึ่งในส่วนที่พลุกพล่านที่สุดของแคลิฟอร์เนียตอนใต้ ซึ่งมีปริมาณรถเฉลี่ยต่อวันเกิน 275,000 คัน อีวา วูด รองประธานบริหารของ Jacobs กล่าวว่าผู้ขับขี่ในลอสแอนเจลิสและออเรนจ์เคาน์ตี้เสียเวลาเฉลี่ย 88 ชั่วโมงต่อปีจากความล่าช้าด้านการจราจร และด้วยจำนวนประชากรและการจ้างงานที่คาดว่าจะเติบโตรวมกันมากกว่า 20% ภายในปี 2045 ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพจึงไม่เคยสูงเท่านี้มาก่อน

Jacobs ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นซัพพลายเออร์ในกรอบงานบริการวิชาชีพด้านการก่อสร้าง 2 ของสำนักงานพาณิชย์รัฐบาลสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นหนึ่งในกรอบงานโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป กรอบงานระยะเวลาสี่ปีนี้ช่วยให้หน่วยงานรัฐบาลกลางและองค์กรภาครัฐหลากหลายสามารถจัดหาบริการได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น สนับสนุนการดำเนินโครงการโครงสร้างพื้นฐานและสภาพแวดล้อมที่สร้างขึ้น ซึ่งเป็นรากฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจและบริการที่จำเป็น

การก่อสร้างได้เริ่มขึ้นแล้วสำหรับห้องปฏิบัติการสาธารณสุขแห่งใหม่ของศูนย์วัดส์เวิร์ธ ภายใต้กรมอนามัยรัฐนิวยอร์ก ในเมืองออลบานี ซึ่งเป็นโครงการมูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีจาคอบส์ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาด้านเทคนิคให้กับองค์การอาคารสงเคราะห์แห่งรัฐนิวยอร์ก อาคารห้าชั้นที่มีพื้นที่รวม 663,000 ตารางฟุตนี้จะรวมสถานที่ปฏิบัติการหลายแห่งเข้าไว้ในวิทยาเขตที่ทันสมัยเพียงแห่งเดียว เพื่อเสริมสร้างการตรวจหาโรค การตอบสนองต่อการระบาด การทดสอบด้านสิ่งแวดล้อม และโครงการคัดกรองทารกแรกเกิด จาคอบส์ให้บริการที่ปรึกษาและคำแนะนำด้านเทคนิคครอบคลุมสาขาสถาปัตยกรรม วิศวกรรม และการก่อสร้าง โดยทำงานร่วมกับกิจการร่วมค้าออกแบบและก่อสร้างระหว่างบริษัทกิลเบน บิลดิง และบริษัทเทอร์เนอร์ คอนสตรัคชัน ร่วมกับเอชโอเค ศูนย์วัดส์เวิร์ธเป็นห้องปฏิบัติการอ้างอิงระดับชาติที่ได้รับการรับรองจากศูนย์ควบคุมและป้องกันโรค และคาดว่าการก่อสร้างจะแล้วเสร็จในปี 2030

โรลส์-รอยซ์ได้ลงนามบันทึกความร่วมมือไตรภาคีกับห้องปฏิบัติการนิวเคลียร์แห่งชาติของสหราชอาณาจักรและสำนักงานพลังงานปรมาณูญี่ปุ่น เพื่อเร่งการออกแบบเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์แบบระบายความร้อนด้วยก๊าซอุณหภูมิสูงและเชื้อเพลิงยุคหน้า บริษัทยังได้รับเลือกจากวีเดเบิร์ก คราฟท์ ซึ่งเป็นหุ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับรัฐวิสาหกิจด้านสาธารณูปโภค วัทเทนฟอลล์ ให้ส่งมอบเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็กแบบโมดูลาร์จำนวนสามเครื่องสำหรับโรงไฟฟ้านิวเคลียร์แห่งใหม่แห่งแรกของสวีเดนในรอบกว่าสี่ทศวรรษ ในอีกด้านหนึ่ง เจคอบส์ได้รับสัญญาจากเกรท บริติช เอเนอร์จี นิวเคลียร์ เพื่อจัดทำการศึกษาพื้นฐานด้านสิ่งแวดล้อมสำหรับการพัฒนานิวเคลียร์ในอนาคตของสหราชอาณาจักร ณ พื้นที่โอลด์บิวรีในเซาท์กลอสเตอร์เชอร์ โดยทำงานร่วมกับที่ปรึกษาช่วงอย่างแอตกินส์เรอาลิสและเออีคอม การพัฒนาเหล่านี้เน้นย้ำว่าขีดความสามารถด้านนิวเคลียร์ของสหราชอาณาจักรกำลังเปลี่ยนการสนับสนุนเชิงนโยบายให้เป็นโอกาสทางรายได้ โดยโรลส์-รอยซ์ขณะนี้มีพันธะสัญญาตามสัญญาทั่วยุโรป และเจคอบส์ใช้ประโยชน์จากประสบการณ์วงจรชีวิตนิวเคลียร์ที่ยาวนานกว่า 60 ปี

หุ้นกลุ่มที่ปรึกษาภาครัฐและเทคนิครายงานผลประกอบการไตรมาสแรกแบบผสมผสาน โดยรายได้รวมเป็นไปตามประมาณการของนักวิเคราะห์ แต่ราคาหุ้นโดยรวมปรับตัวลดลงเฉลี่ยร้อยละ 3.8 นับตั้งแต่ประกาศผล ไอซีเอฟ อินเตอร์เนชั่นแนล มีรายได้ 437.5 ล้านดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 10.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 2.5 ขณะที่ยูแอล โซลูชั่นส์ นำกลุ่มด้วยรายได้ 758 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 7.5 และสูงกว่าคาดการณ์ร้อยละ 1.2 อเมนตัม รายงานรายได้ทรงตัวที่ 3.48 พันล้านดอลลาร์ ตรงตามประมาณการ แต่พลาดเป้ากำไรต่อหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาคอบส์ โซลูชั่นส์ มีรายได้เติบโตร้อยละ 8.8 เป็น 2.33 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการร้อยละ 2 และบูซ อัลเลน แฮมิลตัน มีรายได้ลดลงร้อยละ 6.4 เหลือ 2.78 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 2.8