CXMT Corporation — MarketDX

Semiconductors

กองทุน ETF หน่วยความจำจีน CRAM ของ Defiance เปิดตัวพร้อมสองสัญญาณที่ต้องจับตา

กองทุน Defiance China Memory ETF ซึ่งซื้อขายบนตลาด NASDAQ ภายใต้ชื่อย่อ CRAM ได้เปิดตัวในฐานะหนึ่งในกองทุนเฉพาะทางที่เจาะกลุ่มแคบที่สุดที่เข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ในปีนี้ โดยเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงความพยายามของจีนในการสร้างอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำที่พึ่งพาตนเองได้โดยตรง กองทุนนี้ออกภายใต้ Tidal Trust V มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.67% ตามหนังสือชี้ชวนลงวันที่ 1 กันยายน 2026 และปิดการซื้อขายเมื่อวันที่ 16 กันยายน 2026 ที่ราคา 24.61 ดอลลาร์ หลังปรับขึ้น 4% ในวันเดียวจาก 23.67 ดอลลาร์ โดยมีประวัติการซื้อขายเพียงห้าวันเท่านั้น CRAM ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำของจีน รวมถึงผู้ผลิต NAND แฟลช YMTC ผู้เชี่ยวชาญด้าน DRAM อย่าง CXMT และผู้จำหน่ายอุปกรณ์ วัสดุ และบรรจุภัณฑ์ในประเทศที่ถูกกำหนดเป็นลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ภายใต้กองทุนวงจรรวมแห่งชาติจีนชุดที่สาม ปัจจัยมหภาคเดียวที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะขับเคลื่อน CRAM ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าคือ นโยบายของสำนักงานอุตสาหกรรมและความมั่นคงแห่งสหรัฐฯ ต่ออุปกรณ์หน่วยความจำขั้นสูงที่ขายเข้าจีน ซึ่งกฎปี 2022 และ 2023 มุ่งเป้าไปที่ DRAM ที่ต่ำกว่า 18 นาโนเมตร และ NAND ที่มากกว่า 128 ชั้น และการที่ YMTC ถูกเพิ่มเข้าในบัญชีรายชื่อนิติบุคคลเมื่อเดือนธันวาคม 2022 ทำให้เกิดการปรับราคาอย่างรุนแรงในหมู่ผู้ผลิตหน่วยความจำจีน ขณะที่ชื่อผู้ผลิตอุปกรณ์ในประเทศอย่าง Naura และ AMEC ปรับขึ้น สัญญาณเฉพาะของกองทุนที่สำคัญคือการเปิดเผยการถือครองครั้งแรกผ่านแบบฟอร์ม NPORT-P ซึ่งจะเผยให้เห็นสัดส่วนระหว่างหุ้น H-shares ในฮ่องกงและหุ้น A-shares ในจีนแผ่นดินใหญ่ที่เข้าถึงผ่าน Stock Connect ความเข้มข้นของการถือครองห้าอันดับแรก และการใช้สวอปหรือ ADR รวมถึงการติดตามส่วนต่างราคาเสนอซื้อเสนอขายและปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันบน NASDAQ เป็นรายสัปดาห์ การผ่อนคลายมาตรการควบคุมการส่งออกประกอบกับพอร์ตการลงทุนที่กระจุกตัวในตัวแทนของ YMTC และ CXMT จะเป็นสถานการณ์ที่ bullish ขณะที่การเข้มงวดมาตรการควบคุมบวกกับส่วนต่างราคาที่กว้างบนฐานสินทรัพย์ที่ยังมีขนาดเล็กจะเป็นcombination ที่ควรหลีกเลี่ยง

688825.CG

Semiconductors

247wallst.com·1dอ่านต่อ →

Semiconductors▼impact 4

เกาหลีใต้เพิ่มโทษจารกรรมข้อมูลชิปเป็นจำคุกสูงสุด 30 ปี

เกาหลีใต้เตรียมบังคับใช้กฎหมายต่อต้านการจารกรรมฉบับแก้ไขในวันอาทิตย์ที่ 13 กันยายนนี้ เพื่อสกัดกั้นไม่ให้ข้อมูลเทคโนโลยีชิปหน่วยความจำขั้นสูงรั่วไหลไปถึงคู่แข่งในจีน โดยกฎหมายฉบับแก้ไขจะเพิ่มบทลงโทษผู้ที่ลักลอบส่งต่อเทคโนโลยีที่ละเอียดอ่อนให้ต่างชาติหรือองค์กรที่มีสถานะเทียบเท่า เป็นจำคุกสูงสุด 30 ปี และยกระดับการกำหนดระดับความผิดฐานจารกรรมข้อมูลทางอุตสาหกรรมจากความผิดระดับองค์กรขึ้นเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงของชาติ ข้อมูลจากหน่วยงานตำรวจเกาหลีใต้ระบุว่า ครึ่งหนึ่งของคดีที่ตรวจพบการรั่วไหลของเทคโนโลยีที่อ่อนไหวไปยังหน่วยงานต่างชาติในปีที่ผ่านมามีจุดหมายปลายทางอยู่ที่ประเทศจีน ขณะที่ Samsung และ SK Hynix กำลังเผชิญแรงกดดันจากคู่แข่งจีนอย่าง CXMT และ Yangtze Memory Technologies และรัฐบาลเกาหลีใต้เพิ่งเปิดเผยแผนลงทุนมูลค่า 880,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาโครงการศูนย์กลางอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ขนาดใหญ่ทางตอนใต้ของประเทศ เพื่อรักษาตำแหน่งผู้นำอุตสาหกรรมชิปโลก ในคดีสำคัญที่ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ อัยการได้ตั้งข้อหาอดีตพนักงาน Samsung Electronics จำนวน 10 คน ซึ่งถูกกล่าวหาว่าลักลอบส่งต่อเทคโนโลยีให้ CXMT โดยสำนักงานอัยการกลางกรุงโซลระบุว่าสร้างความเสียหายต่อยอดขายของ Samsung ในปี 2024 ราว 5 ล้านล้านวอน หรือ 3,700 ล้านดอลลาร์ และอัยการระบุว่าอดีตพนักงานดังกล่าวได้ส่งต่อกระบวนการผลิต DRAM ขนาด 18 นาโนเมตรของ Samsung พร้อมใช้วิธีการอำพราง เช่น การย้ายสำนักงานและแวะเปลี่ยนเครื่องที่สนามบิน เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตรวจจับ

005930.KO ▲688825.CG ▼000660.KO ▲

Semiconductors ▲

Bloomberg·8dอ่านต่อ →

Artificial Intelligence▼

ชิปหน่วยความจำครองรายได้เซมิคอนดักเตอร์เกินครึ่ง

ชิปหน่วยความจำคิดเป็น 50-55% ของรายได้อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 20-30% ในอดีต ตามที่ Mehdi Hosseini นักวิเคราะห์จาก Susquehanna กล่าว Hosseini กล่าวเมื่อวันพุธว่าหน่วยความจำกลายเป็น "ราชา" ใหม่ของอุตสาหกรรม เนื่องจากศูนย์ข้อมูล AI ต้องการหน่วยความจำมากขึ้น โดยเรียกมันว่า "ตัวขับเคลื่อนหลัก" ของการเติบโตของรายได้เซมิคอนดักเตอร์ โดยรายได้รวมของอุตสาหกรรมมีแนวโน้มจะถึงประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ การเติบโตของการใช้จ่ายด้าน AI ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงโปรเซสเซอร์ของ Nvidia Corp. อีกต่อไป ศูนย์ข้อมูลยังต้องการ DRAM และ NAND ในปริมาณมหาศาลอีกด้วย บริษัทวิจัย TrendForce คาดว่า DRAM และ NAND จะคิดเป็น 47% ของการใช้จ่ายด้านทุนทั้งหมดของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ในปีนี้ และเพิ่มขึ้นเป็น 68% ในปี 2027 Micron Technology Inc. เป็นผู้ได้รับประโยชน์อย่างชัดเจน: รายได้จาก DRAM เพิ่มขึ้น 65.5% เป็น 36 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีปฏิทิน ทำให้มีส่วนแบ่งตลาด 23.3% และเริ่มส่งออก HBM4 ในปริมาณมากแล้ว อย่างไรก็ตาม หน่วยความจำมีความผันผวนตามวัฏจักรในอดีต และการแข่งขันก็เพิ่มขึ้น โดยคู่แข่งจากจีนอย่าง CXMT ครองรายได้ DRAM ทั่วโลก 10% ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 4% ในปีก่อนหน้า

MU ▲688825.CG ▼

Artificial Intelligence ▲Critical Materials & Supply Chain ▲Semiconductors ▲

Benzinga·9dอ่านต่อ →

Artificial Intelligence▲impact 4

วิกฤตขาดแคลนชิปหน่วยความจำจาก AI จะทวีความรุนแรงถึงขั้น 'สุดขีด 10 เต็ม 10'

แดน คิม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของ TechInsights คาดการณ์ว่าวิกฤตขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนโดย AI จะทวีความรุนแรงขึ้นถึงระดับ 'สุดขีด 10 เต็ม 10' และจะคงอยู่ที่ระดับนั้นอย่างน้อยจนถึงสิ้นปี 2570 ตามรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ คิมให้คะแนนสถานการณ์ปัจจุบันอยู่ที่ 8 เต็ม 10 โดยราคา DRAM คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเขาเรียกว่าเป็นเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ อุปทานใหม่จำนวนมากไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปลายปี 2570 หรือต้นปี 2571 ทำให้ราคาที่สูงขึ้นต้องสร้างสมดุลระหว่างอุปสงค์ที่พุ่งสูงกับอุปทานที่จำกัด หน่วยความจำแบนด์วิธสูงที่ใช้กับตัวเร่ง AI ขายหมดเกลี้ยงแล้ว และการขาดแคลนได้ลุกลามไปยังผลิตภัณฑ์หน่วยความจำอื่นๆ โดยลูกค้าที่เป็นผู้ผลิตรถยนต์และอุปกรณ์การแพทย์ต้องเผชิญกับข้อจำกัดในการจัดสรร ตลาด DRAM กระแสหลักยังคงถูกครอบงำโดยซัมซุง เอสเค ไฮนิกซ์ และไมครอน ขณะที่ผู้ผลิตจีนอย่าง YMTC และ CXMT กำลังเป็นผู้ท้าชายหน้าใหม่ โดย YMTC ผลิตบิต NAND ทั่วโลกประมาณ 10% ถึง 15% และ CXMT กำลัง gaining ส่วนแบ่งในสมาร์ตโฟนจีน แม้จะไม่มีสิทธิ์เข้าถึงเทคโนโลยีการพิมพ์ลายวงจร EUV ก็ตาม

000660.KO ▲005930.KO ▲MU ▲688825.CG ▲

Artificial Intelligence ▲Semiconductors ▲Critical Materials & Supply Chain ▲

Yahoo Finance·10dอ่านต่อ →

688825.CG▲2

หัวเว่ยและเสี่ยวหมี่เปิดตัวสมาร์ตโฟนพับได้ก่อนที่แอปเปิลจะเปิดตัว

ตลาดสมาร์ตโฟนระดับพรีเมียมของจีนกำลังร้อนแรง เนื่องจากหัวเว่ยและเสี่ยวหมี่เปิดตัวอุปกรณ์พับได้รุ่นใหม่ก่อนที่แอปเปิลจะเปิดตัว iPhone พับได้รุ่นแรกเพียงไม่กี่วัน หัวเว่ยวางแผนเปิดตัว Mate XT 2 ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นสมาร์ตโฟนพับสามชั้นระดับอัลตราพรีเมียมที่มีกลไกการพับสองจุด ผสมผสานระหว่างโทรศัพท์ทั่วไปกับจอแสดงผลแบบแท็บเล็ต เสี่ยวหมี่จะเปิดตัว Xiaomi 18 Fold ในวันเดียวกัน ซึ่งเป็นอุปกรณ์สไตล์พาสปอร์ตที่ใช้โปรเซสเซอร์ Xring O3 ที่พัฒนาเอง และหน่วยความจำจาก CXMT ของจีน การเปิดตัวเหล่านี้ตอกย้ำการผลักดันเทคโนโลยีภายในประเทศและความเป็นอิสระของห่วงโซ่อุปทานของจีน ซึ่งเพิ่มการแข่งขันก่อนที่แอปเปิลจะเข้าสู่ตลาด Ivan Lam นักวิเคราะห์จาก Counterpoint เชื่อว่าฐานผู้ใช้กลุ่มอุปกรณ์พรีเมียมขนาดใหญ่ของแอปเปิลจะช่วยให้สมาร์ตโฟนพับได้ของแอปเปิลได้รับส่วนแบ่งตลาดอย่างรวดเร็ว พร้อมกับกระตุ้นความสนใจของผู้บริโภคในกลุ่มนี้ให้กว้างขึ้น

1810.HK ▲AAPL ▼688825.CG ▲

GuruFocus·11dอ่านต่อ →

Semiconductors▼

เกาหลีใต้จ่อทิ้งห่างจีนในตลาดชิปหน่วยความจำ

ธนาคารกลางเกาหลีใต้คาดว่าเกาหลีใต้จะขยายความได้เปรียบเหนือจีนในตลาดชิปหน่วยความจำมากขึ้น หลัง Samsung Electronics และ SK Hynix เร่งขยายโรงงานผลิตภายในประเทศ โดยโรงงานใหม่ที่จะเริ่มดำเนินงานภายในปี 2571 จะเพิ่มกำลังการผลิตประมาณ 600,000 เวเฟอร์ต่อเดือน ขณะที่ CXMT ผู้ผลิตจีนมีแนวโน้มเพิ่มกำลังการผลิตเป็นประมาณ 600,000 เวเฟอร์ต่อเดือนจากปัจจุบันที่ 300,000 เวเฟอร์ แต่ BOK ชี้ว่าตัวเลขดังกล่าวไม่สะท้อนปริมาณการผลิตจริง เนื่องจาก CXMT ยังเผชิญข้อจำกัดด้าน Yield และเทคโนโลยี โดยมีส่วนแบ่งการจัดส่งจริงเพียง 8% ของตลาดโลก เทียบกับกำลังการผลิตตามทฤษฎีที่ 15% การขยายตัวของจีนเกิดขึ้นท่ามกลางการขาดแคลนชิปทั่วโลกที่ผลักดันราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย CXMT ระดมทุนได้เกือบ 1 หมื่นล้านดอลลาร์จาก IPO ในเดือนกรกฎาคม และ YMTC ตั้งเป้าระดมทุน 4.6 พันล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นภายในประเทศ อย่างไรก็ตาม BOK มองว่าเกาหลีใต้จะยังรักษาความได้เปรียบในชิปขั้นสูงได้ เนื่องจากมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐจำกัดการเข้าถึงเทคโนโลยีของจีน

000660.KO ▲005930.KO ▲005930.KQ ▲688825.CG ▼

Semiconductors ▲Critical Materials & Supply Chain

Money & Banking·14dอ่านต่อ →

Critical Materials & Supply Chain▲impact 4

ทิม คุก เตือนปัญหาการขาดแคลนชิปหน่วยความจำจะยืดเยื้อ กดดันมาร์จิ้นของแอปเปิล

ในการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งสุดท้ายในฐานะซีอีโอของแอปเปิล ทิม คุก เตือนว่าการขาดแคลนชิปหน่วยความจำจะยังคงอยู่ต่อไป ซึ่งจะทำให้ต้นทุนสูงขึ้นและกดดันมาร์จิ้นของบริษัทภายใต้การนำของซีอีโอคนใหม่ จอห์น เทอร์นัส แอปเปิลคาดว่าจะต้องจ่ายต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้นอีกในไตรมาสเดือนกันยายน และฝ่ายบริหารกล่าวว่าราคาที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อยอดขาย iPhone และลดมาร์จิ้นลงเกินกว่าไตรมาสปัจจุบัน เควาน พาเรค ซีเอฟโอคาดการณ์มาร์จิ้นสำหรับไตรมาสเดือนกันยายนที่ 46.5% ลดลงจาก 48.1% ในไตรมาสเดือนมิถุนายน โดยระบุว่าหน่วยความจำเป็นปัจจัยหลัก แอปเปิลได้ทดสอบชิป DRAM จาก CXMT ของจีน และกำลังผลักดันให้มีการใช้งานในวงกว้าง แต่ CXMT กำลังการผลิตต่อปีเต็มแล้ว ด้วยซัมซุง เอสเค ไฮนิกซ์ และไมครอน ควบคุมตลาด DRAM ประมาณ 94% และเตือนว่าวิกฤตอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2027 หรือ 2030 แอปเปิลจึงเผชิญกับแรงกดดันด้านมาร์จิ้นเป็นเวลานาน แม้จะขึ้นราคาอุปกรณ์แล้วก็ตาม

AAPL ▼000660.KO ▲005930.KO ▲MU ▲688825.CG ▲

Critical Materials & Supply Chain ▲Semiconductors ▲

The Motley Fool·17dอ่านต่อ →

Artificial Intelligence▲2impact 4

CXMT ของจีนเริ่มผลิตชิปหน่วยความจำ HBM3E ขั้นสูง

ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของจีน CXMT ได้เริ่มการผลิต HBM3E ในปริมาณน้อย ซึ่งเป็นหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงขั้นสูงที่ใช้ในชิป AI ตามรายงานจาก The Information บริษัทวางแผนที่จะขยายการผลิตในปี 2027 และนักออกแบบชิปจีนหลายราย รวมถึง T-Head ของ Alibaba และ Cambricon Technologies กำลังทดสอบหน่วยความจำนี้เพื่อใช้ในผลิตภัณฑ์ได้เร็วที่สุดในปีหน้า แม้ว่า HBM3E ของ CXMT จะยังล้าหลังผู้นำอย่าง SK Hynix และ Micron ในด้านอัตราผลผลิตและเทคโนโลยี แต่ความก้าวหน้านี้บ่งชี้ว่าจีนกำลังลดช่องว่างในตลาดหน่วยความจำ AI ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันทางการแข่งขันต่อผู้ผลิตหลักอย่าง Micron, Sandisk และ SK Hynix ในที่สุด

688825.CG ▲MU ▼000660.KO ▼SNDK ▼688256.CG 9988.HK

Artificial Intelligence ▼Semiconductors ▼

Seeking Alpha·18dอ่านต่อ →