Foundry & Contract Fabrication

จิม เครเมอร์ กล่าวว่า ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม บอกเขาว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลเอไอ ยังคงแข็งแกร่งและยั่งยืนอย่างมาก โดยผู้ออกแบบชิปแบบกำหนดเองรายนี้มีคำสั่งซื้อมากกว่าเกือบทุกเจ้า ยกเว้นเจนเซน หวง ความเห็นของเครเมอร์ทางซีเอ็นบีซีมุ่งไปที่ว่าโบรดคอมจะรักษาการคว้าคำสั่งซื้อชิปเอไอแบบกำหนดเองไว้ได้หรือไม่ และผลประกอบการไตรมาสสามที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 2 กันยายน สนับสนุนเรื่องราวการเติบโต โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 86 รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์เอไอเพิ่มขึ้นร้อยละ 221 และคำแนะนำสำหรับปีงบประมาณ 2026 บ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตของรายได้เอไอต่อปีจะอยู่ที่ร้อยละ 186 ตัน ยืนยันอีกครั้งว่าโบรดคอมสามารถทำยอดขายชิปเอไอได้ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีในปี 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 อย่างไรก็ตาม คำแนะนำสำหรับไตรมาสสี่ของปีงบประมาณทำให้ผู้ลงทุนอยากได้มากกว่านี้ โดยรายได้ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.503 หมื่นล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นคาดไว้ที่ร้อยละ 73 ลดลงห้าจุดจากปีก่อน เนื่องจากสัดส่วนการขาย XPU ที่สูงขึ้น ประมาณการบ่งชี้ว่าร้อยละ 71 ของการติดตั้ง XPU ในปีงบประมาณ 2027 และ 2028 ของโบรดคอม อาจพึ่งพาโอเพนเอไอและแอนโทรปิก หมายความว่าสัดส่วนมหาศาลของคำสั่งซื้ออาจมาจากบริษัทที่ขณะนี้เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาเอไอ ในไตรมาสสอง มี 170 จาก 1,006 กองทุนที่ติดตามโดยอินไซเดอร์ มังกี้ ถือหุ้นในโบรดคอม ลดลงเล็กน้อยจาก 163 จาก 1,022 กองทุนในไตรมาสหนึ่ง โดยมีการออกที่สำคัญรวมถึง Third Point และ Two Sigma Advisors และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 18 เท่า เทียบกับ 23.42 เท่าของเอ็นวิเดีย

KLA Corporation กำลังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งผลักดันให้เกิดการลงทุนที่สูงขึ้นในเทคโนโลยีโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูง และเพิ่มความต้องการโซลูชันควบคุมกระบวนการของบริษัท ในปีงบประมาณ 2026 รายได้ของกลุ่มธุรกิจควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขึ้นสู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่มองไว้เกิน 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLAC คาดว่ารายได้ครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงกว่าครึ่งแรกประมาณ 20% โดยได้แรงหนุนจากการประมวลผลสมรรถนะสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง การนำเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วมาใช้เพิ่มขึ้นใน DRAM และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอย่างการเชื่อมแบบไฮบริด และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งคาดว่าจะแตะประมาณ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Applied Materials ซึ่งคาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของตนจะเติบโตมากกว่า 50% ในปีปฏิทิน 2026 และจาก ASML ซึ่งคาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 และรายได้จากเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วจะเพิ่มขึ้นราว 45%

ลิป-บู ตัน ซีอีโอของอินเทล เตือนเมื่อสัปดาห์นี้ว่าราคาหน่วยความจำพุ่งขึ้น 5 ถึง 7 เท่า และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของต้นทุนโทรศัพท์และแล็ปท็อประดับล่างบางรุ่น พร้อมเตือนว่าการขาดแคลนอาจรุนแรงขึ้นในปี 2027 ตันบอกกับนักลงทุนว่าอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ทั้งในส่วนของชิปตรรกะขั้นสูง เวเฟอร์ซิลิคอน หน่วยความจำ และซับสเตรต และกล่าวว่าการขาดแคลนเหล่านี้จะยังคงอยู่ต่อไปในอนาคตอันใกล้ อินเทลกำลังปรับทิศทางการผลิตไปสู่ซีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล และขณะนี้คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านทุนในปี 2026 จะสูงกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยการใช้จ่ายในปี 2027 จะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ไมครอน เทคโนโลยี สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยระบุว่าคาดว่าความตึงตัวจะดำเนินต่อไปเกินปี 2027 ซึ่งสอดคล้องกับ SK ไฮนิกซ์ ที่ชี้ว่าปี 2027 อาจเป็นปีที่อุปทานตึงตัวรุนแรงที่สุดของอุตสาหกรรม ภาระผูกพันตามสัญญาแบบ take-or-pay ที่เหลืออยู่ของไมครอนมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำและเลตเตอร์ออฟเครดิตจากลูกค้ามูลค่า 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ได้ล็อกราคาขั้นต่ำไว้สูงกว่าอัตรากำไรสูงสุดในอดีต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณแตะ 84.9% จากราคา DRAM ที่ปรับขึ้นในช่วง 60% ต้นๆ และราคา NAND ที่ปรับขึ้นในช่วง 80% กลางๆ

Amazon Web Services รายงานรายได้ 4.223 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 37% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งเป็นการเติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจนี้ในรอบ 18 ไตรมาส ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 39.4% และมูลค่างานในสัญญาค้างส่ง 4.96 แสนล้านดอลลาร์ ธุรกิจชิปและธุรกิจ AI ของแอมะซอนต่างมีอัตราการเติบโตต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยทั้งคู่เติบโตในอัตราสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ 98% ของลูกค้า EC2 รายใหญ่ 1,000 รายของแอมะซอนใช้ Graviton และ Anthropic กับ OpenAI ได้ทำข้อผูกพันหลายปีในระดับหลายกิกะวัตต์กับ Trainium กำไรจากการดำเนินงานไตรมาสที่สองอยู่ที่ 2.746 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 43.2% เมื่อเทียบปีต่อปี และธุรกิจโฆษณามีรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนเกิน 7 หมื่นล้านดอลลาร์ เติบโต 26% ด้านรายจ่ายลงทุนแตะ 5.421 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพิ่มขึ้น 68.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นลบ 7.6 พันล้านดอลลาร์บนพื้นฐานย้อนหลังสิบสองเดือน แม้ว่าขีดความสามารถ AI ส่วนใหญ่จะถูกผูกสัญญาไว้อย่างน้อยห้าปี นับตั้งแต่แอมะซอนรายงานผลไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 หุ้น AMZN เคลื่อนจาก 230.08 ดอลลาร์เป็น 251.19 ดอลลาร์ ขณะที่ SPY ไปจาก 747.03 ดอลลาร์เป็น 762.70 ดอลลาร์ และ QQQ ไปจาก 687.99 ดอลลาร์เป็น 716.92 ดอลลาร์ แอนดี แจสซี กล่าวว่า AWS อาจกลายเป็นธุรกิจที่มีรายได้หลายแสนล้านดอลลาร์ และตอนนี้เขาเชื่อว่าจะสูงกว่านั้นอย่างน้อยสองเท่า และมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเป็นธุรกิจที่มีรายได้ระดับล้านล้านดอลลาร์ต่อปีในที่สุด

GlobalFoundries ได้ลงนามในข้อตกลงหลายปีฉบับใหม่กับ Marvell Technology เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับเทคโนโลยีซิลิคอนเจอร์เมเนียม ภายใต้ข้อตกลงนี้ GlobalFoundries จะขยายการผลิต SiGe ที่โรงงานในเมืองเบอร์ลิงตัน รัฐเวอร์มอนต์ เพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ Marvell โดยกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นมุ่งเป้าไปที่ทรานส์ซีฟเวอร์แบบออปติคัลแบบเสียบได้รุ่นใหม่ ออปติกส์แบบ Near-Packaged และออปติกส์แบบ Co-packaged ความร่วมมือนี้คาดว่าจะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเชื่อมต่อออปติคัลความเร็วสูงที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลคลาวด์ โซลูชันที่มีอยู่ของ GlobalFoundries รองรับการเชื่อมต่อออปติคัล 200G ต่อเลน ขณะที่แผนการพัฒนาในอนาคตมุ่งเป้าไปที่รุ่นความเร็วที่สูงขึ้นเมื่อความต้องการแบนด์วิดท์เพิ่มขึ้น บริษัทต้องเผชิญกับการแข่งขันจาก United Microelectronics ซึ่งเริ่มผลิตเวเฟอร์วงจรรวมโฟโตนิกส์แบบจำนวนมากแล้ว และ Taiwan Semiconductor ซึ่งกำลังเสริมความแข็งแกร่งในด้านความสามารถด้านการบรรจุ CoWoS และซิลิคอนโฟโตนิกส์

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะขายชิปได้ราวสองเท่าของปีนี้ ซึ่งเขาเรียกสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดสัญญาณหนึ่งว่าความต้องการด้านเอไอยังห่างไกลจากจุดอิ่มตัว ในการให้สัมภาษณ์กับนักข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่การประชุมสุดยอดในสกอตแลนด์ร่วมกับสมเด็จพระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 หวงกล่าวว่าเหตุผลก็คือการมีส่วนสนับสนุนของเอไอต่ออุตสาหกรรมและเศรษฐกิจต่างๆ และผู้คนในเกือบทุกประเทศที่เอ็นวิเดียดำเนินธุรกิจอยู่ต้องการลงทุนในเอไอ การคาดการณ์นี้เสริมภาพ outlook ที่เข้มข้นขึ้นเรื่อยๆ ของเอ็นวิเดีย โดยบริษัทเพิ่งระบุว่าคาดว่าการเติบโตจะอยู่ที่ราว 70% ในปีงบประมาณที่จะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้ต่อปีอยู่ที่ประมาณ 673 พันล้านดอลลาร์ เอ็นวิเดียไม่เปิดเผยปริมาณการจัดส่งชิปทั้งหมด ทำให้การคาดการณ์ปริมาณของหวงแปลงเป็นรายได้โดยตรงได้ยาก แม้ว่าสินค้าที่สำคัญที่สุดของบริษัทจะรวมถึงจีพียูสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยเฉพาะระบบ Blackwell และระบบ Rubin รุ่นถัดไป หวงกล่าวเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้วว่าเอ็นวิเดียจัดส่งจีพียู Blackwell ไปแล้วประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส ความเห็นนี้มีขึ้นขณะที่นักลงทุนกำลังถกเถียงกันว่าการใช้จ่ายของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์และความต้องการฝึกโมเดลจะเติบโตต่อไปในอัตราเร่งที่เห็นในช่วงแรกของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเอไอได้หรือไม่ โดยคำถามสำคัญไม่ใช่เพียงว่าเอ็นวิเดียจะเพิ่มปริมาณชิปเป็นสองเท่าได้หรือไม่ แต่ส่วนผสมนั้นเป็นอย่างไร เนื่องจากการจัดส่งระบบ Blackwell และ Rubin ระดับพรีเมียมที่มากขึ้นอาจหนุนการเติบโตของรายได้มหาศาล ขณะที่ปริมาณหน่วยที่มากขึ้นในราคาขายเฉลี่ยที่ต่ำลงจะให้ผลลัพธ์ด้านกำไรที่แตกต่างออกไป

แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์โลกจะเกือบเท่าตัว แตะระดับ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยอ้างอิงความแข็งแกร่งต่อเนื่องของโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI หน่วยความจำ และความต้องการศูนย์ข้อมูล ภายในมูลค่ารวมดังกล่าว แบงก์ออฟอเมริกาคาดยอดขายหน่วยความจำจะเพิ่มจาก 937 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็น 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์หลักจะเพิ่มจาก 739 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ และยอดขายที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์จะเพิ่มจาก 359 พันล้านดอลลาร์เป็น 848 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารยังคาดการณ์ว่ารายจ่ายด้านอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า แตะ 359.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 155.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยปี 2027 มีการจองและทำสัญญาเต็มเกือบทั้งหมดในกลุ่มผู้ผลิตด้านคอมพิวติ้ง เน็ตเวิร์กกิ้ง และหน่วยความจำ และคาดว่าอุปทานจะยังคงตึงตัวในปี 2028 ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปรับขึ้นราว 3.14% เมื่อวันพฤหัสบดี หลังร่วงติดต่อกันห้าวัน แม้ยังคงเพิ่มขึ้นราว 91.19% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และ 59.14% นับตั้งแต่ต้นปี แบงก์ออเมริกาเตือนว่าการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของรายจ่ายด้าน AI ของผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลถือเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่สุดต่อแนวโน้มของธนาคาร แม้กระแสเรียกร้องเมื่อไม่นานมานี้ให้ชะลอการพัฒนา AI อย่างรอบคอบมากขึ้นจากบุคคลอย่างดาริโอ อาโมเดย์ แซม อัลต์แมน และอีลอน มัสก์ ได้กดดันการซื้อขายหุ้นกลุ่ม AI โดยรวม

หุ้นของ United Microelectronics Corporation พุ่งขึ้น 250.1% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา แซงหน้าการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 25.8% อย่างมาก จากความต้องการผลิตชิปที่ปรับตัวดีขึ้นและการเปิดรับธุรกิจ AI ที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน กระบวนการผลิตขนาด 22/28 นาโนเมตรของบริษัทคิดเป็น 37% ของรายได้ในไตรมาสที่สอง โดยยอดขายชิป 22 นาโนเมตรทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง และผู้บริหารคาดว่าการส่งมอบเวเฟอร์ในไตรมาสที่สามจะเพิ่มขึ้นในอัตราเลขตัวเดียวระดับสูงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอัตราการใช้กำลังการผลิตจะเกิน 90% UMC คาดว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเข้าใกล้ 300 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 และจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสามปี และเมื่อไม่นานมานี้บริษัทได้เริ่มส่งมอบเวเฟอร์ซิลิคอนโฟโตนิกส์ในเชิงพาณิชย์จากโรงงานขนาด 12 นิ้วในสิงคโปร์ พร้อมแผนที่จะเปิดแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์ขนาด 12 นิ้วของตนเองให้กับลูกค้ารายอื่นในปี 2027 ความร่วมมือกับ Intel ในแพลตฟอร์มกระบวนการผลิตขนาด 12 นาโนเมตรคาดว่าจะเริ่มผลิตในรัฐแอริโซนาในปี 2027 ปัจจุบันประมาณการกำไรปี 2026 อยู่ที่ 1.23 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 75.7% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นนี้ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 ซึ่งหมายถึง Strong Buy

เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาคาดว่าบริษัทจะขายชิปได้เป็นสองเท่าของปีนี้ในปีหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณต่อนักลงทุนว่าความต้องการยังไม่ถึงจุดสูงสุด หวงระบุว่าแนวโน้มนี้มาจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ที่แผ่ขยายไปทั่วทุกอุตสาหกรรม ทุกเศรษฐกิจ และทุกประเทศ ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความคาดหวังของผู้บริโภคชี้ว่าการเติบโตจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งในปีหน้า และเอ็นวิเดียคาดการณ์รายได้เติบโตประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 ซึ่งจะทำให้รายได้แตะเกือบ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารจัดแนวโน้มนี้อยู่ในภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าขีดความสามารถของเอ็นวิเดียในการส่งมอบชิปอาจยังคงเป็นหนึ่งในอุปสรรคใหญ่ที่สุดต่อการเติบโต เมื่อปีที่แล้ว หวงกล่าวว่าบริษัทส่งมอบชิปจีพียู Blackwell ประมาณ 6 ล้านตัวในสี่ไตรมาส และขณะนี้ Rubin กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญส่วนถัดไปของวงจรผลิตภัณฑ์

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing ได้เริ่มผลิตชิปกระบวนการ 2 นาโนเมตรในเชิงพาณิชย์แล้ว และได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายลงทุนเพื่อรองรับการเปิดตัวดังกล่าว ผู้ผลิตชิปรายนี้ระบุว่าการใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันทางอาวุธในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างโรงงานรับผลิตชั้นนำและนักออกแบบชิป การเร่งผลิต 2 นาโนเมตรเชิงพาณิชย์ทำให้ TSMC สอดคล้องกับนักออกแบบชิปที่ต้องการกำลังการผลิตระดับล้ำสมัยสำหรับงานด้านปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูง ขณะที่งบประมาณที่เพิ่มขึ้นยังเปิดทางให้บริษัทมีช่องว่างมากขึ้นในการรักษาสัญญาจัดหาชิประยะหลายปีมูลค่ามหาศาลจากลูกค้ารายใหญ่ ตัวชี้วัดเบื้องต้นที่น่าจับตาคือความเร็วที่กระบวนการ 2 นาโนเมตรและโหนดขั้นสูงที่เกี่ยวข้องจะสร้างสัดส่วนรายได้จากเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสายการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง รวมถึงว่าการได้ลูกค้ารายสำคัญอย่างการตัดสินใจเลือก 2 นาโนเมตรของ MediaTek จะขยายออกไปเป็นโครงการปริมาณมากหลายโครงการหรือไม่ ซึ่งจะช่วยให้โรงงานผลิตชิปขั้นสูงเหล่านั้นมีอัตราการใช้งานใกล้ระดับเป้าหมายตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป

Marvell Technology ประกาศความร่วมมือใหม่กับ GlobalFoundries, Microsoft และ Utimaco โดยมุ่งเน้นด้านการเชื่อมต่อขั้นสูงและความปลอดภัยในการชำระเงิน ความร่วมมือกับ GlobalFoundries มีเป้าหมายเพื่อขยายการผลิตชิป SiGe ขั้นสูงที่ใช้ในลิงก์ออปติคัลรุ่นใหม่สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งจะทำให้ Marvell มีกำลังการผลิตชิป SiGe ที่ใช้ในปลั๊กเกเบิลออปติกส์, NPO และ CPO ที่มั่นคงยิ่งขึ้น และกระชับความสัมพันธ์ด้านการผลิตที่ดำเนินมาต่อเนื่องกว่าทศวรรษ Marvell ยังร่วมมือกับ Microsoft และ Utimaco เพื่อให้บริการแพลตฟอร์มความปลอดภัยในการชำระเงินแบบคลาวด์เนทีฟที่ส่งมอบผ่าน Microsoft Azure โดยผสานฮาร์ดแวร์ LiquidSecurity เข้ากับซอฟต์แวร์ของ Utimaco เพื่อย้ายส่วนหนึ่งของฮาร์ดแวร์ด้านความปลอดภัยไปสู่บริการที่ส่งมอบผ่านคลาวด์และคิดค่าบริการตามการใช้งาน จุดตรวจสอบแรกของความพยายามนี้คือการเปิดให้ทดลองใช้ Azure Payment HSM v2 แบบสาธารณะ ซึ่งจะเริ่มในวันที่ 17 กันยายน 2026 ในภูมิภาคสหรัฐฯ ตะวันตกและยุโรปตะวันตก จากนั้นนักลงทุนสามารถจับตาดูตัวเลขการนำไปใช้ของลูกค้าที่เปิดเผย การขยายภูมิภาคที่ให้บริการ และแผนกำลังการผลิตของ Marvell สำหรับผลิตภัณฑ์ออปติคัล SiGe ความเร็วสูงขึ้นที่เกินระดับมาตรฐานปัจจุบันที่ 200G ต่อเลน

บริษัท สตาร์ส ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ SMT ผู้ให้บริการด้านการผลิตอิเล็กทรอนิกส์และเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำสัญชาติไทย จัดงาน Company Visit ต้อนรับคณะผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์ ณ นิคมอุตสาหกรรมบางปะอิน จ.พระนครศรีอยุธยา เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2569 โดยนายพร้อมพงศ์ ไชยกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร พร้อมคณะผู้บริหาร ร่วมนำเสนอภาพรวมธุรกิจ ทิศทางการเติบโต และศักยภาพด้านเทคโนโลยีการผลิตของบริษัท บริษัทเผยแนวโน้มธุรกิจปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่ม Optical / Photonics และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่องกับ AI Infrastructure ซึ่งมีโอกาสเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญในระยะถัดไป พร้อมเดินหน้าสร้างความแข็งแกร่งผ่านการให้บริการแบบครบวงจร Full Vertical Integration ตั้งแต่ Wafer Processing, IC Packaging, Optical / Photonics ไปจนถึง PCBA / Box Build รวมถึงการร่วมพัฒนาและออกแบบผลิตภัณฑ์กับลูกค้า ขณะเดียวกันบริษัทเตรียมยกระดับขีดความสามารถและขยายกำลังการผลิตในกลุ่ม Flip-Chip, Advanced Packaging และ High Density Packaging ควบคู่กับการพัฒนา Wafer Processing สำหรับ Photonic Integrated Circuit (PIC) เพื่อรองรับผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีความซับซ้อนและมูลค่าเพิ่มสูง ตลอดจนรองรับความต้องการจากลูกค้าระดับโลกในอุตสาหกรรม AI, Data Center และ Optical Connectivity และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

ค่ำวันที่ 18 กันยายน หลายบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นประกาศข่าวดีพร้อมกัน หัวซีโย่วซื่อประกาศว่า ไชน่า มินเมทัลส์เตรียมเพิ่มทุนในกวางสี คริติคอล เมทัลส์ กรุ๊ป และถือหุ้นร้อยละ 51 ผู้ถือหุ้นใหญ่จริงของบริษัทจะเปลี่ยนจากคณะกรรมการกำกับและบริหารสินทรัพย์รัฐของรัฐบาลเขตปกครองตนเองชนชาติจ้วงกวางซี เป็นไชน่า มินเมทัลส์ หุ้นจะกลับมาซื้อขายตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน 2026 เกอเคอเวยเตรียมระดมทุนแบบเฉพาะเจาะจงไม่เกิน 4,200 ล้านหยวน เพื่อโครงการขยายกำลังการผลิตวงจรรวมซีมอสขนาด 12 นิ้ว และโครงการอื่น ๆ รุ่ยเจี๋ยเน็ตเวิร์กเตรียมออกหุ้นกู้แปลงสภาพระดมทุนไม่เกิน 2,600 ล้านหยวน ด้านการควบรวมกิจการ อันเต๋อลี่เตรียมซื้อหุ้นร้อยละ 62.06 ของหย่งเฉียงเทคโนโลยีด้วยเงินสด 793 ล้านหยวน เจียเหออินเทลลิเจนต์เตรียมซื้อหุ้นร้อยละ 55 ของหัวเจ๋ออิเล็กทรอนิกส์ มูลค่าประเมินเบื้องต้น 330 ล้านหยวน ฟีลิงเงอร์เตรียมซื้อหุ้นร้อยละ 51 ของเคอรุ่ยซือด้วยเงิน 214 ล้านหยวน หางซินเทคโนโลยีเตรียมซื้อหุ้นร้อยละ 51 ของเซี่ยงไฮ้ซินเซิงด้วยเงินประมาณ 280 ถึง 295 ล้านหยวน ด้านการซื้อหุ้นคืน ฟ็อกซ์คอนน์ อินดัสเทรียล อินเทอร์เน็ตดำเนินการซื้อหุ้นคืนเสร็จสิ้นแล้ว ซื้อคืนสะสม 15.8334 ล้านหุ้น ใช้เงินรวม 1,000 ล้านหยวน ซีเอทีแอลซื้อหุ้นคืนเอแชร์ 1.5126 ล้านหุ้นเมื่อวันที่ 18 กันยายน มูลค่ารวมประมาณ 456 ล้านหยวน นอกจากนี้ โอฟิล์มระบุบนแพลตฟอร์มอินเทอร์แอกทีฟว่า ผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์กระจกบางส่วนของจงเคอเต่า จิง เข้าสู่ขั้นทดลองผลิตตามคำสั่งซื้อที่กำหนดแล้ว และเริ่มส่งมอบในปริมาณน้อย

กระบวนการผลิตชิป 2 นาโนเมตรของ Taiwan Semiconductor Manufacturing ได้เข้าสู่สมาร์ตโฟนกระแสหลักแล้วผ่านชิป Dimensity 9600 Pro ของ MediaTek และหุ้น TSMC ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับขึ้นราว 1.6% สู่ระดับ 424.595 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดีตามข่าวดังกล่าว MediaTek กำลังแบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดออกเป็นสองเจเนอเรชัน โดยรุ่นพรีเมียม Dimensity 9600 Pro ใช้กระบวนการ 2 นาโนเมตรของ TSMC ขณะที่รุ่น 9600M สำหรับตลาดวงกว้างยังคงใช้โหนด 3 นาโนเมตรที่เป็นมาตรฐานเดิม MediaTek ระบุว่าหน่วยประมวลผลประสาทเทียมของชิปรุ่น Pro ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการพรอมป์ต์ได้ 51% เมื่อเทียบกับเจเนอเรชันก่อน และคาดว่าสมาร์ตโฟนที่ใช้โปรเซสเซอร์ทั้งสองรุ่นจะวางจำหน่ายในตลาดเร็ว ๆ นี้ การเปลี่ยนผ่านครั้งนี้ยังคิดเป็นสัดส่วนรายได้เพียงเล็กน้อย โดยผลิตภัณฑ์ 2 นาโนเมตรมีสัดส่วนเพียง 3% ของรายได้จากเวเฟอร์ในไตรมาสที่สองของ TSMC เทียบกับ 30% จากกระบวนการ 3 นาโนเมตร และ 33% จากกระบวนการ 5 นาโนเมตร ปัจจุบันหุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการมูลค่าตาม GF Value ที่ 363.99 ดอลลาร์อยู่ 16.65% และคำถามสำคัญสำหรับนักลงทุนคือ การนำไปใช้ในสมาร์ตโฟนจะขยายตัวเร็วพอที่จะยกอัตราการใช้งานกำลังการผลิต 2 นาโนเมตรให้สูงขึ้น ขณะที่ TSMC ยังรักษาอัตราผลผลิตและความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจที่โหนดขั้นสูงนี้ไว้ได้หรือไม่

เรเน ฮาส ซีอีโอของ Arm กล่าวว่าความต้องการกำลังอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในกลุ่มเอดจ์ ยานยนต์ หุ่นยนต์ และศูนย์ข้อมูล และการเติบโตของรายได้ในระยะใกล้นี้ถูกจำกัดด้วยคอขวดการผลิตหลายขั้นตอนซึ่งครอบคลุมเวเฟอร์ วัสดุฐาน เทสเตอร์ และหน่วยความจำ มากกว่าที่จะเกิดจากคำสั่งซื้อที่อ่อนตัวลง รายได้ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลในไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และแกน Neoverse 500 ล้านแกนล่าสุดจัดส่งภายในเก้าเดือน หลังจากที่หนึ่งพันล้านแกนแรกใช้เวลาหกปี ขณะที่ IDC รายงานว่าเม็ดเงินการใช้จ่ายกับแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์แบบเร่งความเร็วที่ใช้ Arm เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา และแซงหน้า x86 ไปแล้ว ฮาสกล่าวว่าความมั่นใจของเขาในการบรรลุเป้าหมายซีพียู AGI ที่ 2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นจากเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม และอีกครั้งจากกรกฎาคมถึงกันยายน หลังจากที่ก่อนหน้านี้เขาปรับลดเป้าหมายดังกล่าวลงเหลือ 1 พันล้านดอลลาร์จากความกังวลเรื่องกำลังการผลิตของโรงงานผลิตชิป และ Arm ได้จัดหากำลังการผลิตที่จำเป็นเพื่อรองรับโอกาสมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สำหรับซีพียู AGI ซีพียู AGI ซึ่งเป็นชิปศูนย์ข้อมูลตัวแรกที่ Arm พัฒนาเอง คาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นรุ่นแรกไว้ในช่วงปลาย 30% ถึงต้น 40% โดยมีเส้นทางสู่ 50% ในอีกสองปีข้างหน้า ซึ่งต่ำกว่าอัตรากำไรจากค่าลิขสิทธิ์หลัก ดังนั้นรายได้จากซิลิคอนจะเจือจางความสามารถในการทำกำไรที่รายงานในช่วงแรก หุ้น Arm ซื้อขายที่ 243.98 ดอลลาร์ ลดลง 10.11% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา และ 7.66% ในสัปดาห์ล่าสุด แต่เพิ่มขึ้น 123.2% นับตั้งแต่ต้นปี โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังใกล้ 247 เท่า หลังจากกำไรต่อหุ้นไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 0.25 ดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.40 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานลดลงเหลือ 7% จาก 11% นักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 288.70 ดอลลาร์

Crux AI ธุรกิจคลาวด์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Google และ Blackstone ระดมทุนผ่านการก่อหนี้ได้ 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อ Tensor Processing Units หรือ TPU ที่ Google พัฒนาขึ้น ตามรายงานของ Bloomberg โดยมีธนาคาร 10 แห่งร่วมให้สินเชื่อครั้งนี้ รวมถึง Goldman Sachs, Barclays, BNP Paribas และ Bank of Nova Scotia โดยหนี้ส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยมูลค่าของ TPU จาก Google และอีกส่วนหนึ่งค้ำประกันด้วยสัญญาลูกค้าที่ Crux AI ลงนามไว้ ขณะที่ Blackstone แยกต่างหากได้commitเงินลงทุนในส่วนทุนเริ่มต้น 5 พันล้านดอลลาร์ Crux AI วางแผนเปิดให้บริการศูนย์ข้อมูลกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกภายในปี 2027 ซึ่งจะเป็นการทดสอบว่าลูกค้าจะยอมรับชิปของ Google ในวงกว้างขึ้นนอกระบบนิเวศของ Google เองหรือไม่ วงเงิน 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์ช่วยแก้ปัญหาการระดมทุนได้บางส่วน และนักลงทุนจะจับตาดูว่า Crux AI จะเติมกำลังการผลิต 500 เมกะวัตต์ชุดแรกได้เร็วเพียงใด

อันเดอรอน ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของไอบีเอ็ม ปิดดีลทุนสนับสนุนการวิจัยและพัฒนาวงเงิน 1 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ภายใต้กฎหมายชิปส์และวิทยาศาสตร์ปี 2022 เงินทุนนี้จะสนับสนุนความพยายามของอันเดอรอนในการพัฒนาการผลิตเวเฟอร์ควอนตัมที่โรงงานในเมืองออลบานี รัฐนิวยอร์ก ซึ่งเป็นโรงงานผลิตเวเฟอร์ควอนตัมขนาด 300 มิลลิเมตรที่ให้บริการลูกค้าทั่วทั้งอุตสาหกรรมควอนตัม ไอบีเอ็มได้ลงทุนเงินของตนเองอีก 1 พันล้านดอลลาร์ควบคู่กับเงินสนับสนุนจากรัฐบาลกลาง และการผลิตกำลังดำเนินอยู่ โดยเวเฟอร์ควอนตัมเข้าสู่กระบวนการผลิตแล้ว เงินสนับสนุนของอันเดอรอนเป็นส่วนหนึ่งของแพ็กเกจรวม 2 พันล้านดอลลาร์ที่กระจายไปยังบริษัทคอมพิวติงควอนตัมเก้าแห่งภายใต้กฎหมายชิปส์และวิทยาศาสตร์ โดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์จะได้รับ 375 ล้านดอลลาร์ ส่วนดีเวฟควอนตัม ริเกตติคอมพิวติง และอินเฟลกชันคาดว่าจะได้รับแห่งละ 100 ล้านดอลลาร์ ทั้งเก้าแห่งจะมอบหุ้นส่วนน้อยในบริษัทให้รัฐบาลกลางเพื่อแลกกับเงินทุนดังกล่าว การปิดดีลครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไอบีเอ็มและกระทรวงพาณิชย์ได้ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงเมื่อเดือนพฤษภาคม และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ริเกตติคอมพิวติง ดีเวฟควอนตัม และควอนตินูอัม ต่างก็ปิดดีลวงเงิน 100 ล้านดอลลาร์กับกระทรวงฯ เช่นกัน หุ้นไอบีเอ็มร่วงลง 3.3% เมื่อวันพุธ และปรับตัวลงเกือบ 19% แล้วในปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 3.75%-4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าสหรัฐฯ ควรมีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลกที่ระดับ 1% หรือน้อยกว่า ขณะที่วอร์ชกล่าวว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้จำเป็นเพื่อจำกัดการเติบโตทางเศรษฐกิจให้เพียงพอที่จะทำให้เงินเฟ้อลดลง ในอีกด้านหนึ่ง หัวเว่ย เทคโนโลยีส์ วางแผนเปิดตัวชิป AI ใหม่สองรุ่นในปี 2027 เพื่อขยายธุรกิจคอมพิวติ้งด้าน AI และท้าทายอินวิเดีย โดยเดวิด หวัง ประธานกรรมการหมุนเวียน กล่าวว่าชิป 960DT มีแผนเปิดตัวในไตรมาสแรก ตามด้วย Ascend 960PR ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการเร่งแผนงานที่เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้สำหรับ Ascend 960 ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือเรื่องโรงงานเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งประเมินมูลค่าลงทุนไว้ที่ 2-3 ล้านล้านเยน หรือ 1.29-1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการลงทุนของญี่ปุ่นในสหรัฐฯ มูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งสองประเทศยังหารือเรื่องศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป โอเพนเอไอ เปิดเผยตัวอย่างของโมเดล AI ที่แสดงพฤติกรรมที่ไม่คาดคิดหรือน่ากังวลภายใต้กรอบการรายงานใหม่ว่าด้วยความไม่สอดคล้องของระบบ รวมถึงความพยายามหลบเลี่ยงข้อจำกัด การปกปิดความผิดพลาด และการสร้างข้อมูลเท็จ ซาราห์ เฮก หัวหน้าฝ่ายนโยบายสาธารณะของแอนโทรปิก กล่าวว่าบริษัท AI ไม่สามารถคาดหวังให้กำกับดูแลตัวเองได้ โดยเรียกร้องในการประชุมสุดยอด Politico Decoded ให้รัฐบาลเข้ามามีส่วนร่วมในการกำกับดูแลระบบ AI ที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเป็นเอกฉันท์ 12-0 ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเมื่อวันพุธที่ 16 กันยายน โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังการประชุมว่าเขายังคงเชื่อมั่นในตัวเควิน วอร์ช ประธานเฟด แต่ต้องการให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 1% หรือต่ำกว่านั้น ซึ่งเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2566 ขณะเดียวกันสำนักข่าวแอกซิออสรายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า ทรัมป์มีกำหนดพบหารือกับผู้นำคณะมนตรีความร่วมมือรัฐอ่าวอาหรับที่นิวยอร์กในวันอังคารที่ 22 กันยายน นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ เพื่อหารือแนวทางขั้นต่อไปในการทำสงครามกับอิหร่าน โดยคาดว่าจะเน้นแนวคิดการกำหนดยุทธศาสตร์หลังสงคราม ด้านหนังสือพิมพ์นิกเกอิรายงานว่า ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือเรื่องการก่อสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการภายใต้ข้อตกลงการลงทุนมูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยโครงการนี้คาดว่าจะมีมูลค่าระหว่าง 2 ล้านล้านเยนถึง 3 ล้านล้านเยน หรือ 1.29 หมื่นล้านถึง 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ บริษัทผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ขณะที่หนังสือไฟแนนเชียลไทมส์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า สหภาพยุโรปต้องการให้จีนจำกัดสัดส่วนการส่งออกรถยนต์ไฮบริดจากจีนมายังตลาดยุโรปไว้ที่ราว 15% หากจีนไม่ดำเนินการ สหภาพยุโรปจะเป็นฝ่ายดำเนินมาตรการเอง เพื่อป้องกันไม่ให้ฐานการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยุโรปหดตัว

นายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดี ผลักดันให้อินเดียเป็นศูนย์กลางใหม่ระดับโลกสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยเรียกร้องให้บริษัทเทคโนโลยีต่างๆ เข้ามาลงทุนในสิ่งที่เขาเรียกว่าทำเลที่เชื่อถือได้ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่งานประชุมด้านเซมิคอนดักเตอร์ในนิวเดลี โมดีกล่าวว่าชิปจากโรงงานในอินเดียกำลังส่งถึงลูกค้าทั้งในอินเดียและทั่วโลก และเขาได้เปิดการผลิตเชิงพาณิชย์ของสองแห่งผ่านระบบทางไกล ทำให้จำนวนโครงการเซมิคอนดักเตอร์ที่ผลิตเชิงพาณิชย์ในอินเดียเพิ่มขึ้นเป็นห้าโครงการ ผู้เข้าร่วมงานครั้งนี้รวมถึงตัวแทนจากทาทา อิเล็กทรอนิกส์ และซีจี พาวเวอร์ ตลอดจนแอดแวนเทสต์ แอปพลายด์ แมทีเรียลส์ เอเอสเอ็มแอล ฟ็อกซ์คอนน์ อินเทล และไมครอน และโมดีได้พบผู้บริหารระดับสูงจากบริษัทเทคโนโลยีทั้งในอินเดียและต่างประเทศเมื่อวันพุธก่อนการประชุมจะเริ่มขึ้น อินเดียอนุมัติโครงการเซมิคอนดักเตอร์ใหม่ในเดือนกรกฎาคม โดยเสนอความช่วยเหลือทางการเงินมากกว่า 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขยายการผลิตชิปในประเทศและสร้างระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ที่กว้างขึ้น ต่อยอดจากโครงการที่เริ่มขึ้นในปี 2564 โมดีเน้นย้ำแผนการฝึกวิศวกร 100,000 คนสำหรับโครงการเซมิคอนดักเตอร์ และฝึกคน 10 ล้านคนด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ของอินเดียขยายตัวจาก 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2566 เป็นประมาณ 4.5 หมื่นล้านถึง 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2567-2568 โดยรัฐบาลตั้งเป้าไว้ที่ 1 แสนล้านถึง 1.1 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573

หนังสือพิมพ์นิกเกอิรายงานเมื่อวันที่ 17 ก.ย. ว่า ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังหารือกันเกี่ยวกับการก่อสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการภายใต้ข้อตกลงการลงทุนมูลค่า 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โครงการโรงงานชิปดังกล่าวคาดว่าจะมีมูลค่าระหว่าง 2 ล้านล้านเยนถึง 3 ล้านล้านเยน หรือคิดเป็น 1.29 หมื่นล้านถึง 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะดำเนินการโดยโกลบอลฟาวน์ดรีส์ ซึ่งเป็นบริษัทผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ ทั้งนี้ ญี่ปุ่นตกลงเมื่อปีที่แล้วที่จะลงทุน 5.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงในวงกว้างเพื่อปรับลดภาษีศุลกากรสำหรับสินค้าส่งออกของญี่ปุ่น นอกจากนี้ ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ยังหารือเกี่ยวกับโครงการอื่น ๆ ภายใต้แผนดังกล่าวด้วย ซึ่งรวมถึงการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่มีซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป กลุ่มบริษัทการลงทุนด้านเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกจากประเทศญี่ปุ่นเข้าร่วมด้วย

จีนเปิดเผยแผนพัฒนาการผลิตในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยีสารสนเทศระยะ 5 ปีฉบับใหม่ โดยตั้งเป้าเพิ่มรายได้ให้สูงกว่า 30 ล้านล้านหยวน หรือ 4.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 แผนดังกล่าวจัดทำร่วมกันโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ หรือ MIIT และคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติจีน หรือ NDRC ครอบคลุมกรอบยุทธศาสตร์ปี 2026 ถึง 2030 สะท้อนความพยายามของรัฐบาลจีนในการพึ่งพาตนเองด้านห่วงโซ่อุปทาน เพื่อก้าวสู่ความเป็นผู้นำระดับโลกในเทคโนโลยีเกิดใหม่ที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ ตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงการประมวลผลขั้นสูง ท่ามกลางการแข่งขันที่ดำเนินต่อเนื่องทั่วโลก นอกเหนือจากเป้าหมายด้านรายได้ จีนยังตั้งเป้าเพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาในอุตสาหกรรมขึ้นมาอยู่ที่ 3.5% ภายในปี 2030 โดยกำหนดภารกิจไว้ 17 ด้าน ครอบคลุม 9 กลุ่มอุตสาหกรรมสำคัญ ตั้งแต่ชิ้นส่วนและวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์การผลิตและการวัดเฉพาะทาง โฟโตนิกส์ การประมวลผลขั้นสูง อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อิเล็กทรอนิกส์ด้านพลังงาน เทคโนโลยีด้านข้อมูลพิกัดและเวลา ชิปและอุปกรณ์ปลายทางสำหรับ AI ไปจนถึงอิเล็กทรอนิกส์ภาคอุตสาหกรรม แผนยังผลักดันการพัฒนาเทคโนโลยีในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมวงจรรวม พร้อมยกระดับวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงและเซนเซอร์อัจฉริยะ ด้านการประมวลผลและหน่วยความจำ จีนจะพัฒนาหน่วยความจำแฟลชแบนด์วิดท์สูงควบคู่กับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลรูปแบบใหม่ อาทิ Ferroelectric RAM, Resistive RAM และ Magnetoresistive RAM พร้อมตั้งเป้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลอัจฉริยะขนาดใหญ่มากที่รองรับคลัสเตอร์ AI ซึ่งติดตั้งการ์ดประมวลผลหลายแสนชิ้น และเร่งนำเทคโนโลยีการประมวลผลในอวกาศมาใช้งาน การประกาศแผนเฉพาะภาคอุตสาหกรรมดังกล่าวมีขึ้นหลังจากจีนเผยแผนพัฒนาอุตสาหกรรมสารสนเทศและการสื่อสารระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 เมื่อวันที่ 7 กันยายน ซึ่งจัดทำโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ

GlobalFoundries กำลังขยายโอกาสการเติบโตด้วยการขยายความร่วมมือในกลุ่มการประยุกต์ใช้เซมิคอนดักเตอร์เกิดใหม่ ซึ่งรวมถึง AI เครือข่ายออปติก การจัดการพลังงาน ยานยนต์ การประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และเทคโนโลยีควอนตัม บริษัทเพิ่งลงนามข้อตกลงการผลิตระยะยาวกับ Monolithic Power Systems ซึ่ง Monolithic จะนำเทคโนโลยีกระบวนการเฉพาะของตนไปใช้ที่โรงงานขนาด 300 มิลลิเมตรแห่งใหม่ของ GlobalFoundries ในสิงคโปร์ เพื่อรองรับสถาปัตยกรรมยานยนต์ หุ่นยนต์อุตสาหกรรมและระบบอัตโนมัติ ตลอดจนสเตจจ่ายไฟอัจฉริยะสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และคลาวด์ ในไตรมาสที่สอง ตลาดโครงสร้างพื้นฐานการสื่อสารและศูนย์ข้อมูลของ GlobalFoundries มีการเติบโตมากกว่า 60% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการเครือข่ายออปติกในแพลตฟอร์มซิลิคอนโฟโตนิกส์และซิลิคอนเจอร์เมเนียม ในเดือนกันยายน บริษัทได้สรุปข้อตกลงฉบับสมบูรณ์กับสำนักงานวิจัยและพัฒนาชิปของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เพื่อรับเงินสนับสนุนการวิจัยและพัฒนาสูงสุด 375 ล้านดอลลาร์เป็นเวลา 5 ปี GlobalFoundries ยังประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ RAAAM Memory Technologies ซึ่งหน่วยความจำ Gain-Cell RAM สามารถใช้พื้นที่บนชิปน้อยลง 40% และใช้พลังงานน้อยลงสูงสุด 60% เมื่อเทียบกับ SRAM แบบดั้งเดิม โดย GlobalFoundries จะจัดหาเทคโนโลยีการผลิตแพลตฟอร์ม FDX ผลกระทบทางการเงินของความร่วมมือเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการนำไปใช้เชิงพาณิชย์ การยอมรับของลูกค้า และการเร่งการผลิต

ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม กล่าวในรายการ Mad Money เมื่อวันที่ 14 กันยายนว่า การเรียกร้องของดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโธรปิก ให้ชะลอการพัฒนา AI ขั้นสูงอย่างตั้งใจ ไม่ได้เปลี่ยนแปลงประมาณการเซมิคอนดักเตอร์ AI ของโบรดคอม อาโมเดย์ตีพิมพ์บทความชื่อ "We Must Pace the Frontier" เมื่อวันที่ 12 กันยายน 2026 โดยได้รับการสนับสนุนจากแซม อัลต์แมน ซีอีโอของโอเพนเอไอ และอีลอน มัสก์ และหุ้น AVGO ร่วงลงกว่า 4.8% ในวันที่ 14 กันยายน ขณะที่กองทุน iShares Semiconductor ETF ลดลง 5.6% ตันกล่าวว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลสำหรับการพัฒนา AI โมเดลแนวหน้า และการอนุมาน ยังคงแข็งแกร่งและยั่งยืนมาก และเห็นด้วยว่า AI จำเป็นต้องมีการกำกับดูแลและมาตรการป้องกัน แต่คัดค้านกรอบความคิดที่ว่า AI ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อการดำรงอยู่ของมนุษยชาติในระดับขีดความสามารถปัจจุบัน โดยกล่าวว่า AI ไม่ใช่สัตว์เป็นๆ ที่จะอาละวาดไปเอง โบรดคอมรายงานรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 54% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยมีรายได้รวมทั้งกลุ่ม 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบปีต่อปี และกระแสเงินสดอิสระ 1.37 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 46% ของรายได้ แนวโน้มไตรมาสที่ 4 คาดการณ์รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% เมื่อเทียบปีต่อปี และรายได้รวมทั้งกลุ่ม 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้ AI ทั้งปีงบประมาณ 2026 ขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ปรับเพิ่มจากประมาณการเดิมที่ 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ตันให้แนวโน้มรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ปีงบประมาณ 2027 ที่ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ และจะเพิ่มเป็นสองเท่าที่ประมาณ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 พร้อมย้ำความมั่นใจว่าจะมีกำไรต่อหุ้นเกิน 30 ดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2028 โดยแอนโธรปิกมีแนวโน้มจะเป็นลูกค้า XPU รายใหญ่ที่สุดของโบรดคอมในปี 2027-2028 ด้วยการมองเห็นการติดตั้งถึง 10 กิกะวัตต์ภายในปี 2028 ตันยังมีส่วนร่วมในการจัดตั้งแพลตฟอร์มยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษด้าน AI มูลค่า 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ร่วมกับ Apollo และ Blackstone เพื่อสนับสนุนการติดตั้งหนึ่งกิกะวัตต์ของแอนโธรปิก

บรอดคอมกำลังซื้อขายที่เพียง 19 เท่าของกำไรล่วงหน้า แม้ว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ของบริษัทจะพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความไม่สอดคล้องที่ 24/7 Wall St. มองว่าเป็นโอกาส โดยตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 423.95 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ 22.31% จากราคาปัจจุบันที่ 344.05 ดอลลาร์ คำแนะนำนี้ตามมาหลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของปีงบประมาณ ซึ่งรายได้รวมแตะ 2.9591 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 3.32 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ และฝ่ายบริหารได้ให้แนวโน้มรายได้จาก AI ในไตรมาส 4 ไว้ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ ฮ็อก ตัน ซีอีโอ กล่าวว่าอุปสงค์ในไตรมาส 3 นั้นร้อนแรงมาก และบริษัทเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น และฝ่ายบริหารตั้งเป้ารายได้จาก AI ในปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ และรายได้จาก AI ในปีงบประมาณ 2028 ที่ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ ผ่านไปป์ไลน์การจัดส่งสองปีมูลค่า 3.5 แสนล้านดอลลาร์ ครอบคลุมลูกค้า XPU หกราย ได้แก่ กูเกิล โอเพนเอไอ เมตา และแอนโธรปิก มูลค่าล่วงหน้าที่ 19 เท่าของบรอดคอมดูถูกเมื่อเทียบกับเอ็นวิเดียที่ 24 เท่า เอเอ็มดีที่ 33 เท่า และมาร์เวลล์ที่ 56 เท่า แม้ว่าจะมีการเร่งตัวของรายได้จาก AI ที่เร็วกว่าคู่แข่งเหล่านั้น และราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทอยู่ที่ 531.85 ดอลลาร์ โดยมีเรตติ้งซื้อ 37 ราย และซื้ออย่างแข็งแกร่ง 8 ราย ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังคงเป็นความกังวลที่ใหญ่ที่สุด โดยตันชี้ให้เห็นถึงข้อจำกัดด้านที่ดิน ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานในการขยายกำลังการผลิต รวมถึงคอขวดที่อาจเกิดขึ้นในหน่วยความจำ HBM วัสดุฐานรอง และเวเฟอร์ล้ำสมัย ขณะที่สถานการณ์เลวร้ายที่สุดอยู่ที่ 374.92 ดอลลาร์ ซึ่งยังสูงกว่าราคาปัจจุบัน

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing รายงานกำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 ปี 2026 อยู่ที่ 4.31 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 3.8866 ดอลลาร์ สูงกว่าคาด 10.89% โดยมีรายได้ 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36.0% เมื่อเทียบปีต่อปี อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 67.7% เพิ่มขึ้น 9.1 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบปีต่อปี ชิปโหนดขั้นสูงขนาด 7 นาโนเมตรและต่ำกว่านั้นคิดเป็น 77% ของรายได้จากเวเฟอร์ โดย 3 นาโนเมตรคิดเป็น 30% 5 นาโนเมตรคิดเป็น 33% และ 2 นาโนเมตรเปิดตัวที่ 3% ในไตรมาสแรกของการผลิตเชิงพาณิชย์ รายได้เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 53.3% เมื่อเทียบปีต่อปี และผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั้งปี 2026 เป็นสูงกว่า 40% เล็กน้อยเมื่อเทียบปีต่อปีในรูปดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารกล่าวว่ากำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ตึงตัวมากจนกลายเป็นข้อจำกัดการเติบโตของลูกค้าบางราย ชี้ให้เห็นว่าขั้นตอนบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง CoWoS คือคอขวดที่แท้จริงของอุตสาหกรรม บริษัทคาดการณ์ว่าการเร่งผลิต 2 นาโนเมตรอย่างรวดเร็วจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาส 3 ลงประมาณ 3 ถึง 4 จุดเปอร์เซ็นต์ พร้อมระบุถึงการลงทุนเพิ่มเติมในสหรัฐ 1 แสนล้านดอลลาร์ และยอด commitments รวมในรัฐแอริโซนาที่ 2.65 แสนล้านดอลลาร์ เงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด 1.1 แสนล้านดอลลาร์ อัตราการเติบโตของรายได้ทบต้นปี 2024 ถึง 2029 ใกล้ 25% ในรูปดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นระยะยาวสูงกว่า 56%

Advanced Micro Devices กำลังได้อานิสงส์จากกระแสความต้องการศูนย์ข้อมูลที่ดันราคาหุ้นพุ่งขึ้น 128.8% นับตั้งแต่ต้นปี โดยรายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด ขณะที่ NVIDIA เพิ่มขึ้นเพียง 13.63% ในช่วงเดียวกัน ลิซา ซู ได้ปิดดีลข้อผูกพันระดับกิกะวัตต์กับ OpenAI, Meta และ Anthropic โดย Anthropic เพียงรายเดียวจะติดตั้ง GPU ซีรีส์ MI450 สูงสุดถึง 2 กิกะวัตต์ นอกเหนือจากอีก 6 กิกะวัตต์จาก Meta และ OpenAI รายละ 6 กิกะวัตต์ เป้าหมายราคาฉันทามติของวอลล์สตรีทอยู่ที่ 615.07 ดอลลาร์ แต่กรณีมองบวกที่ 750 ดอลลาร์ภายในปี 2027 ตั้งอยู่บนประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ที่ 15.51 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 13.10 ดอลลาร์เมื่อเก้าสิบวันก่อน ซึ่งจะทำให้เป้าหมายดังกล่าวคิดเป็นเพียง 48 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซูให้แนวทางว่ารายได้ของกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีในปี 2027 และกล่าวว่าความต้องการของลูกค้าสำหรับ Helios แข็งแกร่งมากและแซงหน้าประมาณการเริ่มต้น โดยคาดว่ารายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตกว่า 70% ความเสี่ยงหลักคือความล่าช้าใดๆ ต่อการเร่งผลิต MI500 หรือมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ รอบใหม่ต่อ MI308 ที่ส่งไปจีน ซึ่งไม่ว่าจะเกิดกรณีใดก็จะทำให้ต้องปรับแบบจำลองใหม่ทั้งหมด

แอนโทรปิกตกลงที่จะใช้จ่าย 5.17 แสนล้านดอลลาร์สำหรับพลังประมวลผลภายในระยะเวลา 11 เดือนจนถึงสิ้นเดือนสิงหาคม ตามรายงานของเดอะอินฟอร์เมชัน ซึ่งสูงกว่าพันธะผูกพัน 1.8 แสนล้านดอลลาร์ที่บริษัทเคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้มาก การใช้จ่ายครั้งนี้จะสร้างประโยชน์ให้กับเอ็นวิเดีย ซึ่งชิปจีพียูยังคงเป็นชิปหลักที่ขับเคลื่อนงานด้านปัญญาประดิษฐ์ และอาจลงทุนในแอนโทรปิกได้ถึง 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในฐานะนักลงทุนหลักในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกของบริษัท ขณะที่เอเอ็มดีจะลงทุนในแอนโทรปิกได้ถึง 5 พันล้านดอลลาร์ โดยแอนโทรปิกจะซื้อระบบสเกลแร็กระบบฮีลิออสของเอเอ็มดี และติดตั้งจีพียูของเอเอ็มดีได้ถึง 2 กิกะวัตต์เริ่มตั้งแต่ปี 2027 แอนโทรปิกยังจะกลายเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบรอดคอม จากการติดตั้งหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ที่อัลฟาเบตร่วมออกแบบกับบรอดคอม โดยบรอดคอมระบุว่าแอนโทรปิกจะติดตั้งหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ไอรอนวูดของอัลฟาเบต 1 กิกะวัตต์ในปีนี้ หน่วยประมวลผลเทนเซอร์รุ่น TPU v8i จำนวน 5 กิกะวัตต์ในปี 2027 และอีก 10 กิกะวัตต์ในปี 2028 ส่วนแอมะซอนซึ่งถือหุ้นในแอนโทรปิกประมาณ 20% ได้รับพันธะผูกพันด้านคลาวด์ AWS จากบริษัทแห่งนี้มากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้า