Q2 Holdings

ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นกลุ่มบริษัทโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและบริษัทรับชำระเงินเฉพาะทางเมื่อวันพฤหัสบดี โดยตั้งให้ Q2 Holdings เป็นหุ้นเด่นด้วยคำแนะนำระดับ Overweight และราคาเป้าหมาย 82 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนอัพไซด์ราว 36% จากราคาหุ้นล่าสุด บริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์แห่งนี้อ้างถึงการเติบโตของรายได้ที่เกิดซ้ำ อัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้น และการแปลงกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งขึ้น และระบุว่าการเติบโตของกำไรและการขยายอัตรากำไรควรผลักดันให้ราคาหุ้นปรับขึ้นได้โดยไม่ต้องกลับไปสู่ระดับการประเมินมูลค่าที่สูงลิ่วเหมือนในอดีต รายได้จากค่าสมาชิกของ Q2 คิดเป็นราว 83% ของรายได้รวมในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจากราว 73% ในไตรมาสแรกของปี 2021 ขณะที่รายได้ที่เกิดซ้ำต่อปีรวมเพิ่มขึ้นเป็นราว 971 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง จากราว 401 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2019 และภาระผูกพันที่ยังต้องดำเนินการตามสัญญาอยู่ที่ 2.76 พันล้านดอลลาร์ ไพเพอร์ แซนด์เลอร์ ยังเน้นย้ำถึงแพลตฟอร์มที่ไม่ผูกติดกับระบบหลักของ Q2 ซึ่งเชื่อมต่อกับระบบธนาคารที่มีอยู่เดิม แทนที่จะบังคับให้สถาบันการเงินต้องเปลี่ยนระบบเทคโนโลยีทั้งหมด และระบุว่าบริษัทได้รับเลือกเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีในการควบรวมและซื้อกิจการของลูกค้ามากกว่า 90% ที่บริษัทติดตามมาตั้งแต่ปี 2021 บริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.57 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 4.41 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 เติบโตประมาณ 27% และ 24% ตามลำดับ พร้อมกระแสเงินสดอิสระ 271 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 315 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 ในการเริ่มให้ความคุ้มครองครั้งเดียวกันนี้ แจ็ค เฮนรี ได้รับคำแนะนำระดับ Neutral และราคาเป้าหมาย 171 ดอลลาร์ ขณะที่ ฟิเดลิตี เนชันแนล อินฟอร์เมชัน เซอร์วิสเซส, โกลบอล เพย์เมนต์ส และ WEX ก็ได้รับคำแนะนำระดับ Neutral เช่นกัน ด้วยราคาเป้าหมาย 42, 101 และ 209 ดอลลาร์ตามลำดับ

คิวทู โฮลดิ้งส์ ได้ประกาศแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2026 ไว้ที่ 881 ล้านดอลลาร์ ถึง 886 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโตประมาณ 11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า พร้อมกับปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกเป็นประมาณ 14.5% จากเดิมที่ 14% บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 219.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วที่ 62.8 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 28.6% ของรายได้ รายได้ที่เกิดขึ้นประจำทั้งปีรวมอยู่ที่ 971 ล้านดอลลาร์ และคณะกรรมการได้อนุมัติการซื้อหุ้นคืนเพิ่มอีก 350 ล้านดอลลาร์ ทำให้วงเงินรวมที่มีอยู่เป็นประมาณ 375 ล้านดอลลาร์ หลังจากที่ได้ไถ่ถอนหุ้นกู้แปลงสภาพงวดสุดท้ายในเดือนมิถุนายน ฝ่ายบริหารยังได้ประกาศเปิดตัวคิวทู แอสซิสแตนท์ และคิวทู โค้ด อย่างเป็นทางการในงานประชุมคอนเนค 26 โดยคาดว่าจะพร้อมให้บริการทั่วไปในไตรมาสที่สี่ พร้อมกับเตือนว่าช่วงเวลาของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยยังอยู่ในระยะเริ่มต้น

Q2 Holdings รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.70 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ของแซคส์ที่ 0.67 ดอลลาร์ คิดเป็นส่วนต่างบวก 4.48% รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 219.77 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ 1.26% และเพิ่มขึ้นจาก 195.15 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัททำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดการณ์สามครั้งในสี่ไตรมาสล่าสุด และทำรายได้สูงกว่าคาดการณ์ทั้งสี่ไตรมาส หุ้นของ Q2 Holdings ปรับตัวลงประมาณ 17.9% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปรับขึ้น 8.5% คาดการณ์กำไรต่อหุ้นสำหรับไตรมาสถัดไปอยู่ที่ 0.67 ดอลลาร์ จากรายได้ 219.92 ล้านดอลลาร์ และสำหรับทั้งปีงบประมาณอยู่ที่ 2.61 ดอลลาร์ จากรายได้ 879.07 ล้านดอลลาร์

หุ้น Q2 Holdings พุ่งขึ้น 8.8% ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ปิดที่ 47.91 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่น การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มธนาคารดิจิทัล และการขยายสู่ AI ด้วย Q2 Assistant ซึ่งฝังเอเจนต์ AI เฉพาะทางไว้ในกระบวนการทำงานของธนาคาร บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.67 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากรายได้ 217.02 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 11.2% การประมาณการกำไรต่อหุ้นที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสนี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และหุ้นมีอันดับ Zacks Rank ระดับ 3 หรือถือ