Cloudflare Inc

แพลตฟอร์มนักพัฒนา Workers ของ Cloudflare กำลังกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่สำคัญ โดยบริษัทรายงานว่ามีนักพัฒนาบนแพลตฟอร์มมากกว่า 7.4 ล้านคนภายในสิ้นไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองล้านคนในไตรมาสเดียว มากกว่าจำนวน 1.5 ล้านคนที่เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปี 2025 แพลตฟอร์มนี้กำลังได้รับความนิยมในหมู่ลูกค้าองค์กร โดยมีบริษัทจำนวนมากขึ้นรวม Workers ไว้ในสัญญาแบบรวมเงินทุน ตัวอย่างเช่น บริษัทเทคโนโลยีในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกลงนามในสัญญา Workers มูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ หลังจากสัญญาบริการแอปพลิเคชันมูลค่า 8.7 ล้านดอลลาร์ และอีกรายหนึ่งลงนามในสัญญามูลค่า 6 ล้านดอลลาร์สำหรับความสามารถเอเจนต์ AI Cloudflare กล่าวว่า Workers ได้ก้าวข้ามการนำไปใช้และมีส่วนสำคัญต่อรายได้ ขับเคลื่อนการบริโภคควบคู่ไปกับผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัยและเครือข่าย การเพิ่มขึ้นของเอเจนต์ AI อาจช่วยผลักดันแพลตฟอร์มนี้ต่อไป โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks คาดการณ์การเติบโตของรายได้ปีต่อปีที่ 32.3% และ 28.5% สำหรับปี 2026 และ 2027 ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม Cloudflare เผชิญการแข่งขันที่รุนแรงจาก Palo Alto Networks ซึ่งกลุ่ม SASE เติบโต 40% ปีต่อปีในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 และ Zscaler ซึ่งสิ้นสุดไตรมาสที่สามของปีงบประมาณด้วยองค์กร Zero Trust Everywhere มากกว่า 700 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 550 หุ้นของ Cloudflare เพิ่มขึ้น 40.7% นับตั้งแต่ต้นปี ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อรายได้ล่วงหน้าที่ 28.87 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 3.91 และมีอันดับ Zacks #3 (ถือ)

เท็ด มอร์ตันสัน นักกลยุทธ์เทคโนโลยีของ Baird คาดการณ์ว่ารายจ่ายฝ่ายทุนของไฮเปอร์สเกลเลอร์จะสูงถึงประมาณ 8 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ และอาจแตะ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แซงหน้าอุปทานในด้านคอมพิวติ้ง และการนำเอเจนติกมาใช้ในระยะเริ่มต้นในองค์กร เขาตั้งข้อสังเกตว่า แม้หุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะพุ่งขึ้น 61% และดัชนีซอฟต์แวร์ทรงตัว แต่ภาคซอฟต์แวร์กำลังเห็นการชอร์ตคัฟเวอร์และความสนใจจากสถาบันในหุ้นกลุ่มระบบบันทึกหลัก อุตสาหกรรมความปลอดภัยถูกเปลี่ยนแปลงโดยการเปิดตัว Mythos ซึ่งช่วยหนุนหุ้นอย่าง Cloudflare, Crowdstrike และ Palo Alto แม้ว่าหุ้นเหล่านี้จะซื้อขายที่เกือบ 30 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อรายได้ และมีการขายโดยผู้บริหารบางรายในส่วนรอบนอก มอร์ตันสันเตือนว่าการเปลี่ยนแปลงในสถาปัตยกรรมความปลอดภัยจะปรากฏในไปป์ไลน์มากกว่ารายได้ประจำปี และตลาดอาจยังไม่เข้าใจว่าไปป์ไลน์นั้นแปลงเป็นคำสั่งซื้อได้เร็วแค่ไหน

บริษัทด้าน Content Delivery สี่แห่งที่ติดตามโดยสำนักข่าวนี้รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งมาก โดยรายได้รวมสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ 3.6% และคำแนะนำรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 1.8% อะคาไม เทคโนโลยีส์ รายงานรายได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.4% จากปีก่อน แต่มีผลงานเทียบกับคาดการณ์นักวิเคราะห์อ่อนแอที่สุด คำแนะนำรายได้อ่อนที่สุด และการเติบโตของรายได้ช้าที่สุดในกลุ่ม โดยหุ้นปรับตัวลง 4.9% นับตั้งแต่รายงานผล ฟาสต์ลี รายงานรายได้ 183.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.3% จากปีก่อน ทำผลงานเหนือคาดการณ์นักวิเคราะห์มากที่สุดและปรับเพิ่มคำแนะนำรายได้สูงที่สุดในกลุ่ม แม้หุ้นจะร่วงลง 8.3% นับตั้งแต่รายงานผล เอฟไฟว์ รายงานรายได้ 865.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.9% จากปีก่อน ขณะที่คลาวด์แฟลร์ รายงานรายได้ 696.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 35.9% จากปีก่อน มีการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่ม และหุ้นปรับตัวขึ้น 3% นับตั้งแต่รายงานผล

Cloudflare ได้จับมือเป็นพันธมิตรกับ Signal ในฐานะผู้ตรวจสอบความโปร่งใสของกุญแจอิสระสำหรับแอปส่งข้อความเข้ารหัส ข้อตกลงนี้ขยายบทบาทของ Cloudflare ในการรักษาความปลอดภัยแพลตฟอร์มส่งข้อความรายใหญ่ ต่อจากความร่วมมือก่อนหน้ากับ WhatsApp ในฐานะผู้ตรวจสอบภายนอก Cloudflare จะช่วยตรวจสอบระบบความโปร่งใสของกุญแจของ Signal สำหรับผู้ใช้ส่งข้อความหลายร้อยล้านคน การพัฒนานี้ขยายอิทธิพลของ Cloudflare ในด้านความน่าเชื่อถือทางดิจิทัล ความเป็นส่วนตัว และมาตรฐานการเข้ารหัสในการสื่อสารของผู้บริโภค

Atlassian และ Cloudflare รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่อง 'SaaSpocalypse' ของวอลล์สตรีทเกี่ยวกับอุปสงค์ซอฟต์แวร์องค์กรที่ชะลอตัว Atlassian รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.87 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.50 ดอลลาร์ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงเหลือเติบโต 44% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 4.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ซีอีโอประกาศแผนซื้อหุ้นบริษัทด้วยตนเองสูงสุด 250 ล้านดอลลาร์ Cloudflare รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 696.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 666 ล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นระหว่าง 2.864 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.870 พันล้านดอลลาร์ การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใน Atlassian ลดลงจาก 57 กองทุนในไตรมาสสี่ เหลือ 44 กองทุนในไตรมาสแรก โดยมีดอกเบี้ยชอร์ตอยู่ที่ 11.20% ของหุ้นหมุนเวียน ขณะที่ Cloudflare เห็นการสะสมของนักลงทุนสถาบันเพิ่มขึ้นจาก 70 เป็น 84 กองทุน และดอกเบี้ยชอร์ตเพียง 3.09%

Cloudflare เปิดตัว Cloudflare Wallets เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2026 ทำให้เอเจนต์ซอฟต์แวร์อัตโนมัติสามารถถือและใช้จ่ายเงินได้เป็นครั้งแรก ระบบใช้ลำดับชั้นสองระดับคือ Account Wallets ที่ควบคุมโดยมนุษย์ และ Virtual Wallets ที่กำหนดให้เอเจนต์แต่ละตัวผ่านคีย์ API โดยมีเพดานการใช้จ่ายและรายชื่อผู้ค้าที่อนุมัติซึ่งกำหนดโดยเจ้าของบัญชี ระบบอาศัยแฮนเดิล cloudflare.pay ที่สร้างบน Web Bot Auth เพื่อให้ตัวตนของเอเจนต์คงอยู่ถาวร และผสานรวมกับโปรโตคอล x402 ซึ่งได้ชำระธุรกรรมไปแล้ว 160.6 ล้านรายการ คิดเป็นมูลค่า 41.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บน 7 เชน มูลนิธิ x402 ซึ่งเป็นกลุ่มพันธมิตร 40 ราย รวมถึง Stripe, Visa, Mastercard, Google, AWS, Circle, Coinbase, Adyen, American Express, Fiserv, Ripple และ Shopify เปิดตัวเมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม 2026 เพื่อสร้างมาตรฐานโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลัง Cloudflare Monetization Gateway ซึ่งเปิดรายชื่อรอเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2025 จะช่วยให้เว็บไซต์เรียกเก็บเงินจากเอเจนต์ต่อคำขอ เปลี่ยนการเรียก API ให้เป็นเหตุการณ์ที่สร้างรายได้

Cloudflare ได้เข้าร่วมการแข่งขันด้านการค้าของเอเจนต์ ด้วยสถาปัตยกรรมกระเป๋าเงินสองชั้นที่ออกแบบมาเพื่อให้นักพัฒนาสามารถควบคุมการใช้จ่ายของเอไอเอเจนต์ได้ตามโปรแกรม แพลตฟอร์มเอไอเอเจนต์ใหม่ของบริษัทซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม ได้แนะนำกระเป๋าเงินบัญชีสำหรับการเติมเงิน และกระเป๋าเงินเสมือนสำหรับแต่ละเอเจนต์ โดยแต่ละกระเป๋ามีการ์ดเรลที่ปรับแต่งได้ รวมถึงวงเงินการใช้จ่ายตามช่วงเวลา รายชื่อผู้ค้าที่อนุญาต และเพดานขนาดธุรกรรมต่อครั้ง การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ Cloudflare อยู่ในตำแหน่งเดียวกับ Visa, Mastercard, Stripe, Google และ AWS ในฐานะสมาชิกระดับพรีเมียร์ของมูลนิธิ x402 ซึ่งเป็นกลุ่มความร่วมมือด้านโปรโตคอลเปิดที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่เริ่มต้นโดยเครื่องจักร Cloudflare ยังได้เปิดตัว cloudflare.pay ซึ่งเป็นตัวระบุสเตเบิลคอยน์ที่มนุษย์อ่านได้ ซึ่งใช้โปรโตคอล x402 ในการชำระเงิน โดยผสานรวมระบบชำระเงินและชั้นข้อมูลประจำตัวในระดับโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย การประกาศนี้เกิดขึ้นในขณะที่มูลนิธิ x402 ได้ประมวลผลธุรกรรมไปแล้วกว่า 200 ล้านรายการ แม้ว่ามากกว่าร้อยละ 95 จะเป็นการส่งสัญญาณของโปรโตคอลมากกว่าการแลกเปลี่ยนเชิงพาณิชย์จริง โดยปริมาณรายวันที่แท้จริงอยู่ที่ประมาณ 28,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของ Artemis Analytics

ลอว์สันเริ่มการทดลองชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ที่เครื่องคิดเงิน ณ จุดขายเป็นครั้งแรกในญี่ปุ่น ขณะที่คลาวด์แฟลร์เปิดตัวกระเป๋าเงินที่รองรับสเตเบิลคอยน์ การทดลองของลอว์สันดำเนินการที่ร้านในย่านทาคานาวะเกตเวย์ซิตี้ การชำระเงินด้วยเจพีวายซีนั้นง่ายดายไม่ต่างจากการชำระด้วยคิวอาร์โค้ดทั่วไป กระเป๋าเงินของคลาวด์แฟลร์ยังรองรับการชำระเงินอัตโนมัติโดยเอไอเอเจนต์ ซึ่งแสดงให้เห็นจุดเปลี่ยนที่อินเทอร์เน็ตเองได้รวมโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินเข้าไว้ภายใน ความเคลื่อนไหวของทั้งสองบริษัทเป็นสัญลักษณ์ว่าสเตเบิลคอยน์ไม่ได้เข้ามาเป็นตัวแสดงหลักใหม่ แต่กำลังก้าวเข้าสู่ขั้นตอนของการถูกผนวกเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่อย่างเงียบเชียบ

หุ้น Cloudflare พุ่งขึ้น 7.7% หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปี รายได้เพิ่มขึ้น 35.9% แตะที่ 696.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการ 4.7% ขณะที่ยอดบิลลิ่งเติบโต 34.8% อยู่ที่ 753.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.29 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าฉันทามติ 7.5% และรายได้จากการดำเนินงานปรับปรุงอยู่ที่ 96.11 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าคาด 6.1% ซีอีโอ Matthew Prince ระบุว่าปริมาณการรับส่งข้อมูลแบบไม่ใช่มนุษย์หรือระหว่างเครื่องจักรด้วยปัญญาประดิษฐ์นั้นสูงเกินกว่า 50% ของปริมาณเครือข่ายทั้งหมดเป็นครั้งแรก ซึ่งช่วยผลักดันการใช้งานแพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนาอย่าง Workers ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 2.87 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่จุดกึ่งกลาง และแนวโน้มกำไรต่อหุ้นปรับปรุงเป็น 1.26 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งให้แนวโน้มไตรมาสสามที่สูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้

ARK Invest ซึ่งนำโดย Cathie Wood ได้ซื้อหุ้นของ Space Exploration Technologies Corp. หรือ SpaceX มูลค่าประมาณ 36.9 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ SpaceX กลายเป็นการซื้อหุ้นครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัท โดย ARK เข้าซื้อหุ้น 316,963 หุ้นผ่านกองทุนหลายกองทุน แบ่งเป็นการซื้อประมาณ 19.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 5 สิงหาคม หลังจากราคาหุ้น SpaceX ร่วงลง 13.6% ภายหลังการรายงานผลประกอบการสาธารณะครั้งแรก และเพิ่มอีกประมาณ 13.2 ล้านดอลลาร์เมื่อหุ้นดีดตัวกลับเกือบ 16% ในวันศุกร์ นอกจากนี้ ARK ยังเพิ่มการลงทุนในหุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อื่นๆ เช่น CoreWeave, Nvidia และ Cloudflare พร้อมกับลดสัดส่วนการถือครองใน Palantir, Shopify และ Roblox

Cloudflare ประกาศเปิดตัวชุดผลิตภัณฑ์เอไอและเอเจนต์ใหม่ ประกอบด้วย Cloudflare OS, Identity-Aware AI Gateway และ Cloudflare Wallets โดย Cloudflare OS เป็นพื้นที่ทำงานเอไอแบบโอเพนซอร์สสำหรับนักพัฒนาในการสร้างและรันเอไอเอเจนต์ ขณะที่ Identity-Aware AI Gateway มอบการวิเคราะห์ผู้ใช้และเอเจนต์สำหรับการกำกับดูแลเอไอระดับองค์กร ส่วน Cloudflare Wallets มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนการชำระเงินและข้อมูลประจำตัวของเอเจนต์ ขยายขอบเขตของบริษัทไปสู่ธุรกรรมทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ การเปิดตัวครั้งนี้ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Cloudflare ในโครงสร้างพื้นฐานเอไอ ด้วยการเชื่อมโยงเอเจนต์ ความปลอดภัย และระบบธุรกรรมเข้ากับเครือข่ายแบบซีโรทรัสต์และกระจายทั่วโลกที่มีอยู่ ปัจจุบันหุ้นอยู่ที่ 300.27 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีผลตอบแทน 53.2% ตั้งแต่ต้นปี

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกในวันศุกร์ โดยดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 151.83 จุด ปิดที่ 54,036.93 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 47.68 จุด ปิดที่ 7,757.64 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้น 342.26 จุด ปิดที่ 26,690.62 จุด แรงหนุนสำคัญมาจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม สวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่งอย่างมาก ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน โดยเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์หนุนตลาดจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยหุ้น Cloudflare พุ่งขึ้นกว่า 5% Atlassian พุ่งขึ้น 35% และ Airbnb พุ่งขึ้น 17% หลังจากรายงานผลประกอบการดีเกินคาด ด้านตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 660.25 จุด เพิ่มขึ้น 0.31% ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยีและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาเชิงบวก

ดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นหลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมลดลงอย่างไม่คาดคิดและการเติบโตของค่าจ้างชะลอตัว ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่ใกล้เข้ามา ดัชนีเอสแอนด์พี 500 เพิ่มขึ้น 0.61% ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.25% และดัชนีแนสแด็ก 100 เพิ่มขึ้น 1.00% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 4 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.64% หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์พุ่งขึ้น นำโดยแอตลัสเซียนที่ทะยานกว่า 34% จากคาดการณ์รายได้ที่แข็งแกร่ง และหุ้นกลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์ปรับตัวขึ้น นำโดยคลาวด์แฟลร์ที่เพิ่มขึ้น 8% หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาสดีเกินคาด หุ้นผู้ผลิตชิปก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยไมโครชิป เทคโนโลยี เพิ่มขึ้นกว่า 12% จากแนวโน้มยอดขายที่เป็นบวก และแอร์บีเอ็นบีพุ่งขึ้นกว่า 15% หลังรายงานรายได้สูงกว่าประมาณการและปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั้งปี

Cloudflare พุ่งขึ้น 16% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ หลังจากปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี โดยได้แรงหนุนจากความต้องการปัญญาประดิษฐ์ที่ขยายตัวออกจากกลุ่มผู้ผลิตชิปไปยังโครงสร้างพื้นฐานด้านเครือข่ายและความปลอดภัย ขณะนี้บริษัทคาดการณ์รายได้ปี 2026 ไว้ที่ 2.86 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.87 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงคาดการณ์เดิมที่ 2.805 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.813 พันล้านดอลลาร์ และแนวโน้มกำไรปรับปรุงต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1.25 ดอลลาร์ ถึง 1.26 ดอลลาร์ จากเดิม 1.19 ดอลลาร์ ถึง 1.20 ดอลลาร์ การยอมรับจากนักพัฒนากำลังเร่งตัวขึ้น โดย Cloudflare มีนักพัฒนาเพิ่มขึ้นประมาณ 2 ล้านคนในช่วงไตรมาสที่สองเพียงไตรมาสเดียว ซึ่งมากกว่าจำนวนประมาณ 1.5 ล้านคนที่เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปีที่แล้ว แพลตฟอร์ม Workers ได้กลายเป็นหนึ่งในธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุด เนื่องจากนักพัฒนาหันมาสร้างและรันแอปพลิเคชัน AI ใกล้กับผู้ใช้มากขึ้น การพุ่งขึ้นครั้งนี้ทำให้ Cloudflare ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้ามากกว่า 190 เท่า ซึ่งสูงกว่ากลุ่มบริษัทความปลอดภัยไซเบอร์หลายแห่งอย่างมาก ทำให้เกิดคำถามว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะเติบโตเร็วพอที่จะรองรับมูลค่าพรีเมียมนั้นได้หรือไม่

หุ้น Cloudflare พุ่งขึ้นเกือบ 16% หลังจากบริษัทรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 696.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 36% และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 665 ล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก การเติบโตเร่งตัวขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 0.29 ดอลลาร์สหรัฐก็สูงกว่าประมาณการเช่นกัน ภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงเหลือปัจจุบัน ซึ่งเป็นมาตรวัดรายได้ในอนาคตตามสัญญา เพิ่มขึ้น 35% บริษัทบันทึกผลขาดทุนสุทธิแบบ GAAP ที่ 170.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 0.48 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง 150.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่หากไม่รวมค่าใช้จ่ายดังกล่าว รายได้จากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ 96.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 56.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และบริษัทมีเงินสดและหลักทรัพย์รวม 4.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Cloudflare ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็นช่วง 2.864 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.870 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามที่ประมาณ 737 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Atlassian พุ่งขึ้น 34%, Twilio ทะยาน 27% และ Cloudflare บวก 9% หลังจากแต่ละบริษัทรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโต Bank of America ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Atlassian เป็นซื้อและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 175 ดอลลาร์ โดยระบุว่าข้อมูลด้านเวิร์กโฟลว์และการทำงานร่วมกันของบริษัทเป็นสินทรัพย์ด้าน AI ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ Goldman Sachs ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Cloudflare เป็น 389 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการนำ AI แบบเอเจนต์มาใช้ การเติบโตของรายได้ 36% และจำนวนลูกค้ารายใหญ่ที่เพิ่มขึ้นสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Jefferies ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย Atlassian เป็น 200 ดอลลาร์ ขณะที่ Wells Fargo ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย Twilio เป็น 275 ดอลลาร์ สะท้อนถึงมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์ในวงกว้างต่อภาคซอฟต์แวร์

หุ้น Doximity, Cloudflare และ Atlassian นำการเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาด หลังจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ออกมาดีกว่าคาด หุ้น Doximity พุ่งขึ้น 66% หลังจากแพลตฟอร์มเครือข่ายทางการแพทย์สำหรับมืออาชีพรายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ที่ 156.6 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 151.7 ล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มเป้าหมายทางการเงินทั้งปี Atlassian พุ่งขึ้น 31% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สูงกว่าคาด โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.87 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.50 ดอลลาร์ และรายได้ 1.77 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 28% เมื่อเทียบกับปีก่อน Cloudflare ปรับขึ้น 16.2% ไปที่ 330.51 ดอลลาร์ หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นระหว่าง 2.86 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.87 พันล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งซึ่งเชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ หุ้นอื่นที่ปรับขึ้นโดดเด่น ได้แก่ PubMatic, Figs, Twilio, Airbnb, Hertz, QuinStreet และ JFrog ซึ่งทั้งหมดปรับตัวขึ้นจากผลประกอบการที่ดีเกินคาด ด้านขาลง The Trade Desk ร่วงลงมากกว่า 27% หลังจากรายได้ไตรมาสที่สองที่ 715.1 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ประมาณการไว้ และให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสที่สามลดลงประมาณ 12% ขณะที่ Sezzle ดิ่งลง 23% หลังจากเตือนว่าการเติบโตของรายได้อาจชะลอตัวลงเหลือประมาณ 30% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2026

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญก่อนเปิดตลาดหลังจากรายงานผลประกอบการล่าสุด หุ้น Atlassian พุ่งขึ้นมากกว่า 29% หลังจากทำรายได้และแนวโน้มธุรกิจไตรมาสสี่สูงกว่าที่ FactSet คาดการณ์ไว้ แม้ว่าการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบปีต่อปีที่ 13% จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 13.4% ก็ตาม หุ้น Wendy's ลดลง 2% เนื่องจากยอดขายทั่วโลกลดลงมากกว่า 6% โดยได้รับแรงหนุนจากการลดลง 8.2% ในสหรัฐฯ และบริษัทได้ถอนแนวโน้มทางการเงินปี 2026 แม้ว่าจะทำกำไร รายได้ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่ FactSet คาดการณ์ไว้ก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานแสงอาทิตย์ปรับตัวขึ้นหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์เรียกเก็บภาษีนำเข้าส่วนประกอบแผงโซลาร์เซลล์ โดย First Solar เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% Invesco Solar ETF เพิ่มขึ้นเกือบ 3% และ SolarEdge Technologies เพิ่มขึ้น 2% หุ้น Airbnb พุ่งขึ้นเกือบ 7% หลังจากประกาศผลกำไรไตรมาสสองที่ 1.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.61 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ LSEG ประมาณการไว้ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 3.58 พันล้านดอลลาร์ หุ้น Twilio พุ่งขึ้นมากกว่า 17% เนื่องจากบริษัทให้แนวโน้มกำไรที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.42 ถึง 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.51 พันล้านถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 1.46 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของรายได้ทั้งปีเป็น 18% ถึง 18.5% จากเดิม 14% ถึง 15% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 14.8% หุ้น Trade Desk ร่วงลง 27% หลังจากกำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสองที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 715 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ LSEG ประมาณการไว้ที่ 40 เซนต์ และ 751 ล้านดอลลาร์ หุ้น Cloudflare พุ่งขึ้นมากกว่า 16.5% จากแนวโน้มธุรกิจที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสามจะอยู่ที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 736 ล้านถึง 737 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 32 เซนต์ และ 722 ล้านดอลลาร์ และยังทำผลประกอบการไตรมาสสองสูงกว่าที่ประมาณการไว้ด้วย หุ้น Akamai Technologies เพิ่มขึ้น 8.3% หลังจากกำไรที่ปรับปรุงแล้วไตรมาสสองที่ 1.59 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.10 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ LSEG คาดการณ์ไว้ที่ 1.57 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 1.09 พันล้านดอลลาร์

ราคา DR NET03 ปรับตัวขึ้น 12.70% มาที่ 5.50 บาท หลัง Cloudflare ซึ่งเป็นหุ้นอ้างอิงรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2569 สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดยมีรายได้ 696.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 35.9% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว 0.29 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 38.1% ผู้บริหารระบุว่า AI กลายเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท พร้อมคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปที่ประมาณ 723 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ประเมินว่าหุ้นดังกล่าวยังเหมาะสำหรับการลงทุนตามธีม AI และ Cybersecurity ในระยะยาว มากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น โดยให้แนวรับ NET03 ที่ 4.40-4.60 บาท และแนวต้านที่ 4.84-5.20 บาท

หลายบริษัทมีการเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญหลังปิดตลาด หลังรายงานผลประกอบการรายไตรมาส แอร์บีเอ็นบีพุ่งขึ้นประมาณ 7% หลังจากประกาศกำไรไตรมาสสองที่ 1.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 3.61 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 3.58 พันล้านดอลลาร์ ทวิลิโอทะยานขึ้นราว 16% จากแนวโน้มไตรมาสปัจจุบันที่แข็งแกร่ง โดยคาดการณ์กำไรปรับฐานที่ 1.42 ถึง 1.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 1.51 พันล้านถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของตลาด เทรดเดสก์ร่วงลง 22% หลังจากกำไรปรับฐานที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น และรายได้ 715 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 40 เซนต์ และ 751 ล้านดอลลาร์ สวีตกรีนดิ่งลง 14% เนื่องจากขาดทุนไตรมาสสองที่ 22 เซนต์ต่อหุ้น จากรายได้ 193 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ว่าจะขาดทุน 15 เซนต์ จากรายได้ 195 ล้านดอลลาร์ ดราฟต์คิงส์ปรับตัวลงกว่า 1.5% หลังจากรายได้ 1.44 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ 1.51 พันล้านดอลลาร์ แม้จะยืนยันแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 คลาวด์แฟลร์พุ่งขึ้น 17% จากแนวโน้มที่ดี ขณะที่อะคาไม เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้น 12% และอินสตาคาร์ทเพิ่มขึ้นกว่า 8% จากรายได้ที่สูงกว่าคาด ดรอปบ็อกซ์ร่วงลงเกือบ 6% หลังจากอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP ที่ 81.6% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 81.7% เล็กน้อย

ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ เขต 9 มีคำตัดสินเมื่อวันที่ 4 สิงหาคม 2026 ว่าเอไอเอเจนต์เป็นเครื่องมือ ไม่ใช่บุคคล ทำให้ผู้ใช้ต้องรับผิดชอบต่อการกระทำของเอเจนต์ภายใต้กฎหมายการฉ้อโกงและการละเมิดคอมพิวเตอร์ คำตัดสินในคดีระหว่างแอมะซอนกับเพอร์เพล็กซิตี เอไอ ได้เพิกถอนคำสั่งห้ามชั่วคราวต่อโคเม็ต เอไอ เอเจนต์ช้อปปิ้งของเพอร์เพล็กซิตี โดยศาลระบุว่าข้อเรียกร้องของแอมะซอนภายใต้กฎหมายการฉ้อโกงและการละเมิดคอมพิวเตอร์นั้นไม่มีมูลทางกฎหมายและเป็นนโยบายที่ไม่ดี อย่างไรก็ตาม ศาลยอมรับว่าการปฏิบัติทางกฎหมายต่อเอไอที่มีความเป็นเอเจนต์จะเปลี่ยนแปลงไป ในขณะที่ข้อเรียกร้องด้านเครื่องหมายการค้าและกฎหมายรัฐของแอมะซอนยังคงดำเนินต่อไปเมื่อส่งกลับไปยังศาลล่าง ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่ามีผู้บริโภคเพียง 14 เปอร์เซ็นต์ที่ไว้วางใจให้เอไอทำการซื้อโดยไม่ต้องตรวจสอบ และ 42 เปอร์เซ็นต์ปฏิเสธที่จะไว้วางใจเอไอสำหรับธุรกรรมที่เกิน 25 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสร้างช่องว่างระหว่างสมมติฐานทางกฎหมายกับพฤติกรรมผู้ใช้ เพื่อตอบสนองต่อเรื่องนี้ มาสเตอร์การ์ดได้เปิดตัวเอเจนต์เพย์สำหรับเครื่องจักรที่มีเจตนาที่ตรวจสอบได้ โปรโตคอลทรัสเต็ดเอเจนต์ของวีซ่ามีพันธมิตรมากกว่า 100 รายแล้ว และคลาวด์แฟลร์วอลเล็ตส์ได้นำเสนอการ์ดเรลที่มนุษย์กำหนดค่าได้ เช่น วงเงินการใช้จ่ายต่อเอเจนต์และรายชื่อผู้ค้าที่อนุญาต

Cloudflare เปิดตัว Cloudflare Wallets กระเป๋าเงินแบบโปรแกรมได้สำหรับเอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์ที่รองรับการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ โดยมีเป้าหมายเพื่ออำนวยความสะดวกให้เอเจนต์ AI ในการยืนยันตัวตนและชำระเงินค่า API รวมถึงเนื้อหาดิจิทัลผ่านการชำระเงินย่อยด้วยสเตเบิลคอยน์ ซึ่งบริษัทเรียกว่า “พาณิชยกรรมโดยเอเจนต์” ผู้ใช้งานสามารถจองชื่อบัญชีได้ทันที ส่วนฟีเจอร์การชำระเงินจะเปิดตัวในภายหลัง และมีแผนรวมเข้ากับ Monetization Gateway ที่ใช้โปรโตคอล x402 ของ Coinbase เพื่อเปิดใช้งานการชำระเงินย่อยด้วยสเตเบิลคอยน์ วิลล์ แปปเปอร์ วิศวกรซอฟต์แวร์ของ Cloudflare ระบุว่ากระเป๋าเงินนี้จะช่วยให้ผู้ใช้จัดเก็บสเตเบิลคอยน์และรับการชำระเงินจากทั่วทั้งเว็บได้

แมทธิว พรินซ์ ซีอีโอของ Cloudflare ออกมาวิพากษ์วิจารณ์การแต่งตั้งบิล ฮอร์นบัคเคิล ซีอีโอของ MGM Resorts International เข้าสู่คณะกรรมการของ Vail Resorts อย่างเปิดเผย ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น ขณะที่พรินซ์กำลังยื่นข้อเสนอมูลค่าประมาณ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อกิจการ Park City Mountain Resort Vail Resorts ประกาศเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 ว่าฮอร์นบัคเคิลจะเข้าร่วมเป็นกรรมการคนที่ 10 โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 3 สิงหาคม 2026 พรินซ์ซึ่งเป็นชาว Park City โดยกำเนิดและเคยเป็นครูสอนสกี ได้โต้แย้งว่าบริษัทลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานลิฟต์ การทำหิมะเทียม และค่าตอบแทนพนักงานน้อยเกินไป และได้ชี้ให้เห็นถึงข้อบกพร่องด้านความปลอดภัยเป็นเหตุผลสนับสนุนการเข้าซื้อกิจการโดยชุมชน Vail Resorts ปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าว โดยระบุว่า Park City Mountain ไม่ได้มีไว้ขาย และอ้างถึงการลงทุนในรีสอร์ทแห่งนี้มูลค่า 121 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่ปี 2016 การแต่งตั้งครั้งนี้มีขึ้นท่ามกลางรายงานว่า Vail Resorts ได้ว่าจ้างนายธนาคารด้านการป้องกันการถูกเทคโอเวอร์ และ Oasis Capital กำลังพิจารณาการต่อสู้ผ่านตัวแทนผู้ถือหุ้น โดยการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งต่อไปมีกำหนดในวันที่ 24 กันยายน 2026

ผลสำรวจของ PwC จากผู้บริหารในอุตสาหกรรมการเงินสหรัฐกว่า 1,000 คน พบว่า 86% มองว่าทักษะด้านปัญญาประดิษฐ์มีคุณค่ามากกว่าปริญญา MBA สำหรับพนักงานใหม่หลายตำแหน่ง ขณะที่ 91% ของผู้บริหารพร้อมเพิ่มค่าตอบแทนเพื่อแย่งชิงบุคลากรที่มีทักษะ AI ปีเตอร์ พอลลินี หัวหน้าฝ่ายธุรกิจบริการการเงินของ PwC ระบุว่าองค์กรต้องการคนที่เข้าใจวิธีสร้างและบริหารระบบ AI ได้จริง ไม่ใช่แค่รู้จัก AI เท่านั้น ประเด็นความคุ้มค่าของ MBA ถูกตั้งคำถามมากขึ้นเมื่อค่าใช้จ่ายรวมของหลักสูตรแตะเกือบ 300,000 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่มหาวิทยาลัยชั้นนำอย่าง Harvard, University of Pennsylvania และ MIT หันมาเปิดหลักสูตรอบรม AI สำหรับผู้บริหารที่ใช้เวลาเรียนสั้นและค่าใช้จ่ายต่ำกว่า เช่น หลักสูตรของ MIT ใช้เวลาเพียง 5 วัน ค่าเรียนประมาณ 13,000 ดอลลาร์สหรัฐ ด้านบริษัทเทคโนโลยีอย่าง IBM, Shopify และ Cloudflare เร่งรับพนักงานระดับเริ่มต้นที่เชี่ยวชาญเครื่องมือ AI โดยเชื่อว่าคนรุ่นใหม่สามารถสร้างคุณค่าให้องค์กรได้มากกว่า

หุ้น Cloudflare ปรับตัวขึ้น 1.32% มาอยู่ที่ 265.61 ดอลลาร์สหรัฐ ณ ราคาปิดล่าสุด ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นเพียง 0.02% บริษัทผู้ให้บริการด้านความปลอดภัยเว็บและเครือข่ายส่งมอบเนื้อหารายนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10.5% ในช่วงที่ผ่านมา ตรงกันข้ามกับภาคเทคโนโลยีและคอมพิวเตอร์ที่ปรับตัวลดลง 4.21% Cloudflare มีกำหนดรายงานผลประกอบการในวันที่ 6 สิงหาคม 2026 โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ 0.27 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 28.57% จากปีก่อน และรายได้ 665.42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 29.88% สำหรับประมาณการทั้งปีคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 1.21 ดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ 2.82 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโต 30.11% และ 29.96% ตามลำดับ ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นจาก Zacks Consensus ได้ปรับเพิ่มขึ้น 32% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และ Cloudflare ได้รับอันดับ Zacks Rank ที่ 2 หรือคำแนะนำซื้อ

Cloudflare ได้เปิดตัว Precursor ซึ่งเป็นระบบตรวจสอบพฤติกรรมต่อเนื่องสำหรับการจัดการบอทที่ทำงานบนเครือข่ายเอดจ์และภายในเบราว์เซอร์ของผู้ใช้ เพื่อตรวจสอบเซสชันทั้งหมดหากิจกรรมอัตโนมัติ การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นมีผลตอบแทนหนึ่งเดือนที่ 10.5% และผลตอบแทนสามเดือนที่ 23.45% โดยมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมหนึ่งปีที่ 32.12% ซึ่งอยู่ในช่วงผลตอบแทนรวมสามปีที่เกือบสามเท่า Cloudflare ปิดตลาดล่าสุดที่ 262.15 ดอลลาร์ ในขณะที่การประเมินมูลค่าที่ได้รับความนิยมสูงสุดของ Simply Wall St กำหนดมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 167.45 ดอลลาร์ ทำให้หุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป 57% กรอบมูลค่ายุติธรรมนี้ตั้งอยู่บนการขยายรายได้ที่แข็งแกร่ง เส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไร และอัตราส่วนกำไรในอนาคตที่สูง แต่การขาดทุน 86.74 ล้านดอลลาร์ของบริษัทและราคาหุ้นที่ใกล้เคียงกับเป้าหมายของนักวิเคราะห์ หมายความว่าการชะลอตัวของความต้องการด้านความปลอดภัยหรือความกระตือรือร้นด้าน AI อาจกดดันมุมมองมูลค่าที่สูงนี้

หุ้นปัญญาประดิษฐ์สามตัวกำลังบินใต้เรดาร์เมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคม แต่ละตัวได้รับประโยชน์จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ด้วยโมเดลธุรกิจที่แตกต่างกัน พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ เห็นราคาหุ้นลดลงเกือบ 20% นับตั้งแต่ต้นปี แม้ว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะพุ่งขึ้น 84.7% แตะ 1.63 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากภาคพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 133% และผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็นระหว่าง 7.65 พันล้านดอลลาร์ ถึง 7.66 พันล้านดอลลาร์ แอสเทอรา แล็บส์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์แบบฟาบเลสที่จัดหาผ้าเชื่อมต่อสำหรับแร็ค AI รายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 308.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93.4% และได้ประโยชน์จากการถูกรวมในดัชนีแนสแด็ก-100 และการเปิดตัวสวิตช์ Scorpio X-Series ที่มุ่งเป้าตลาดมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 คลาวด์แฟลร์ กำลังปรับตำแหน่งเป็นเลเยอร์เครือข่ายสำหรับ AI แบบเอเจนติก โดยรายได้ไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 33.5% เป็น 639.8 ล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่ในปัจจุบันเติบโต 34% พร้อมทั้งให้แนวทางรายได้ทั้งปีระหว่าง 2.805 พันล้านดอลลาร์ ถึง 2.813 พันล้านดอลลาร์

หุ้นกลุ่มพัฒนาซอฟต์แวร์ 12 ตัวที่สื่อสิ่งพิมพ์นี้ติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยรายได้สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 2.9% และแนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.4% ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 36.3% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด Twilio รายงานรายได้ 1.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 4.7% ขณะที่ Datadog ทำผลงานเหนือกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์มากที่สุด ด้วยรายได้ 1.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน Akamai มีผลงานอ่อนแอที่สุด โดยรายได้ 1.07 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเป็นไปตามที่คาดการณ์ Cloudflare มีอัตราการเติบโตของรายได้เร็วที่สุดในกลุ่มที่ 33.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 639.8 ล้านดอลลาร์

จิม แครเมอร์ บอกกับผู้ติดตามของเขาว่าจะมีดีปซีคตัวใหม่เกิดขึ้นเสมอ และยกให้พาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ และคราวด์สไตรค์ เป็นตัวเล่นด้านความปลอดภัยไซเบอร์สำหรับโลกที่ทุกองค์กรต่างเร่งปกป้องโมเดลเอไอขั้นสูงและเอเจนต์ที่ถูกโจมตี หุ้นพาโล อัลโต เน็ตเวิร์กส์ ปรับตัวขึ้น 92.18% นับตั้งแต่ต้นปี คราวด์สไตรค์ขึ้น 73.87% และฟอร์ติเน็ตนำกลุ่มด้วยกำไร 102.47% นับตั้งแต่ต้นปี แครเมอร์ยังกล่าวถึงแซดสเกลเลอร์ ซึ่งลดลง 34.9% นับตั้งแต่ต้นปี แม้จะทำกำไรต่อหุ้นสูงกว่าคาดติดต่อกัน 9 ไตรมาส และมีเป้าหมายนักวิเคราะห์ที่ 192.58 ดอลลาร์สหรัฐ และคลาวด์แฟลร์ ซึ่งปรับตัวขึ้น 38.2% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ปรับเปลี่ยนสู่การเป็นบริษัทที่ให้ความสำคัญกับเอไอแบบเอเจนต์เป็นอันดับแรก หุ้นทั้งห้าตัวอยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงงบประมาณขององค์กรไปสู่โครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยเอไอ

หุ้นออราเคิลปรับตัวลง 33% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาสู่ระดับ 127 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อเนื่องจากแรงเทขายที่เกิดจากการลดความเสี่ยงด้านงบลงทุนเอไอในวงกว้าง แม้ปัจจัยพื้นฐานด้านคลาวด์จะแข็งแกร่ง รายได้ไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2026 ของออราเคิลอยู่ที่ 19.18 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยรายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เติบโต 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน และภาระผูกพันที่ต้องส่งมอบคงเหลืออยู่ที่ประมาณ 638 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่กระแสเงินสดอิสระติดลบ 23.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากรายจ่ายลงทุน 55.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หุ้นคลาวด์แฟลร์ปรับขึ้น 19% ในช่วงเวลาเดียวกัน จากรายได้ที่เติบโต 34% สู่ 640 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่สูงถึง 60.1 เท่า และยังไม่มีกำไรเมื่อดูจากผลประกอบการย้อนหลัง หุ้นคอร์วีฟดิ่งลง 38% เช่นเดียวกับออราเคิล โดยขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 740 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดอิสระติดลบ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่หุ้นสโนว์เฟลกปรับขึ้น 15% หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากผลิตภัณฑ์ทั้งปีงบประมาณ 2027 เป็น 5.84 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้รับการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากคีย์แบงก์เป็น 325 ดอลลาร์สหรัฐ พร้อมคำแนะนำระดับน้ำหนักการลงทุนสูงกว่าตลาด

Cloudflare ได้เปิดตัว Precursor ซึ่งเป็นเอ็นจินตรวจสอบพฤติกรรมต่อเนื่องสำหรับการจัดการบอตขั้นสูง Precursor วิเคราะห์เซสชันผู้ใช้แบบเรียลไทม์เพื่อแยกแยะมนุษย์จากการโจมตีอัตโนมัติที่ซับซ้อน โดยมีเป้าหมายเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าแคปต์ชาแบบดั้งเดิม การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นของ Cloudflare ซื้อขายที่ 273.04 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีผลตอบแทน 39.3 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่ต้นปี และ 149.3 เปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบมาเพื่อรับมือกับปริมาณทราฟฟิกบอตอัตโนมัติที่เพิ่มขึ้น และอาจช่วยกระชับความสัมพันธ์ของ Cloudflare กับลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่และแพลตฟอร์ม

หุ้น Cloudflare ปรับตัวขึ้น 3.2% หลังจากหน่วยงานความมั่นคงของสหรัฐฯ และนานาชาติออกคำเตือนร่วมกันเกี่ยวกับภัยคุกคามไซเบอร์ที่รัฐรัสเซียให้การสนับสนุน ซึ่งมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานสำคัญ หน่วยงานความมั่นคงทางไซเบอร์และโครงสร้างพื้นฐาน หน่วยงานความมั่นคงแห่งชาติ และเอฟบีไอ ได้เผยแพร่คำแนะนำที่เน้นย้ำว่าผู้ก่อภัยคุกคามไซเบอร์ชาวรัสเซียกำลังใช้ประโยชน์จากอุปกรณ์เครือข่ายและเราเตอร์ที่มีช่องโหว่ โดยภาคส่วนต่างๆ เช่น การสื่อสาร พลังงาน ภาครัฐ และการดูแลสุขภาพ กำลังตกเป็นเป้าหมายทั่วโลก หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 278.59 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 3.4% จากราคาปิดก่อนหน้า

หุ้นหลายตัวมีการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นในสัปดาห์นี้ Lazard ปรับตัวขึ้น 4.4% ในวันพฤหัสบดี หลังจากได้รับการแต่งตั้งเป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Warburg Pincus ในธุรกรรมไพรเวทอิควิตี้มูลค่า 3.6 พันล้านดอลลาร์ Cloudflare เพิ่มขึ้น 6% ในวันอังคาร หลัง Scotiabank ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น Sector Outperform และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 300 ดอลลาร์ จากเดิม 225 ดอลลาร์ DigitalOcean พุ่งขึ้น 7% ในวันอังคาร หลังประกาศผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาสที่สองปี 2026 ที่ทำสถิติสูงสุด โดยภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลือคาดว่าจะสูงกว่า 800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าปีก่อนหน้ากว่าสิบเท่า Sonos ขยับขึ้น 2.5% ในวันอังคาร หลังต่ออายุข้อตกลงตัวแทนขายพิเศษกับ AdsWizz สำหรับคลังโฆษณาเสียงในยุโรป Carnival ปรับตัวขึ้น 5.3% ในวันพฤหัสบดี หลังจากคณะกรรมการประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 0.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แซคส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช แนะนำให้ซื้อหุ้นคลาวด์คอมพิวติ้งห้าตัวสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 โดยอ้างถึงความต้องการดิจิทัลที่พุ่งสูงขึ้นและกระแสคลาวด์ที่เติบโตจากปัญญาประดิษฐ์ หุ้นที่เลือกได้แก่ อะเมซอน แอลฟาเบท ซิสโก้ ซิสเต็มส์ คลาวด์แฟลร์ และพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ซึ่งแต่ละตัวมีอันดับแซคส์ที่ 2 หรือคำแนะนำซื้อ อะเมซอนคาดว่าจะเติบโตด้านรายได้และกำไรที่ร้อยละ 15.3 และ 23.6 ในปีนี้ ขณะที่อัตราการเติบโตของแอลฟาเบทอยู่ที่ร้อยละ 723.5 และ 32.5 ตามลำดับ ซิสโก้คาดการณ์ยอดสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์รวมที่ 9 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 คลาวด์แฟลร์เพิ่มนักพัฒนา 1 ล้านคนในไตรมาสแรกของปี 2026 และรายได้และกำไรของพาแลนเทียร์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 71.9 และ 97.3 ในปีนี้

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยสัญญา S&P 500 ปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ฟิวเจอร์สดาวโจนส์ขยับขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนประเมินราคาน้ำมันที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรที่พุ่งเหนือ 4.8% และโอกาส 50% ที่สหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดัชนี ISM ภาคบริการออกมาที่ 54.0 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงขยายตัว ขณะที่แรงกดดันด้านราคาผ่อนคลายลง ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหวมากที่สุด Cloudflare พุ่งขึ้น 8.60% หลัง Scotiabank ปรับเพิ่มคำแนะนำ Venture Global พุ่ง 6.82% และ Occidental Petroleum เพิ่มขึ้น 5.88% ขณะที่ Rivian Automotive ร่วง 18.12% หลังเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนมูลค่า 1.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Astera Labs ลดลง 11.52% และ Rocket Lab ดิ่งลง 10.40% ผลประกอบการจาก PepsiCo และ Delta Air Lines อยู่ในความสนใจสำหรับช่วงการซื้อขายอีกไม่กี่วันข้างหน้า