Ratchthani Leasing Public Company Limited

THANI.BK▲

บล.ASL แนะนำซื้อ THANI เป้า 2.70 บาท คาดกำไรปี 2569 โต 17.8%

บล. ASL คาดกำไรสุทธิของ THANI ในปี 2569 จะอยู่ที่ 1.35 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.8% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ที่ลดลง และต้นทุนเงินทุนที่ลดลง แม้สินเชื่อยังหดตัวก็ตาม โดยคาดว่าสินเชื่อจะผ่านจุดต่ำสุดในปี 2569 ก่อนกลับมาเติบโต 1% ในปี 2570 และ 3% ในปี 2571 จากการเร่งเบิกจ่ายใหม่ในกลุ่มรถบรรทุกใหม่และรถใช้แล้ว ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มทรงตัวดีจากต้นทุนเงินทุนที่ลดลง บล. ASL แนะนำ "ซื้อ" หุ้น THANI โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2570 ที่ 2.70 บาท อิงจากอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่ 1.11 เท่า และมีโอกาสได้รับ Re-rate ตามการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและคุณภาพกำไร พร้อมคาดว่าจะให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่า 6% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า

THANI.BK ▲

HoonVision·2hอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲

โบรกเกอร์คงคำแนะนำซื้อ THANI เป้าราคาสูง 2.90 บาท

โบรกเกอร์กรุงศรีและฟินันเซีย ไซรัส คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ THANI โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 2.90 บาท และ 2.75 บาท ตามลำดับ กรุงศรีคาดกำไรสุทธิปี 2569-70 ที่ 1,326 ล้านบาท และ 1,372 ล้านบาท เติบโต 16% และ 3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน หนุนจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี NPL และรถยึดต่ำ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 6% ต่อปี และนโยบายจ่ายปันผลไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิ เป้าปล่อยสินเชื่อใหม่ปีนี้ 17,000 ล้านบาท ครึ่งปีแรกปล่อยแล้ว 8,241 ล้านบาท ครึ่งปีหลังเน้นรถบรรทุกใหม่มากขึ้น ต้นทุนทางการเงินมีแนวโน้มลดลงจากหุ้นกู้และตั๋วแลกเงินดอกเบี้ยต่ำลง ตั้งเป้า Credit Cost ปี 2026 ไม่เกิน 2.0% ครึ่งปีแรกอยู่ที่ 0.7% รถยึดปัจจุบัน 50-60 คันต่อเดือน ต่ำกว่าปกติ 90-100 คัน ผู้บริหารคาดประหยัดต้นทุนจากหุ้นกู้ครบกำหนด 4,400 ล้านบาท ตั้งเป้าต้นทุนการเงินเฉลี่ยราว 3.00% ในปี 2569 และต่ำกว่า 3% ในปี 2570

THANI.BK ▲

Kaohoon·8dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲

THANI รุกสินเชื่อรถบรรทุก ตั้งเป้าปล่อยกู้ 17,000 ล้านบาท

บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ THANI ประกาศแผนครึ่งปีหลังมุ่งเจาะตลาดสินเชื่อรถบรรทุกใหม่ เพื่อหนุนพอร์ตสินเชื่อรวมกลับมาเติบโตเป็นบวก โดยมั่นใจว่ายอดปล่อยสินเชื่อใหม่จะทำได้ตามเป้าหมาย 17,000 ล้านบาท หลังขยายฐานสินเชื่อรถบรรทุกมือสองจนมีสัดส่วนเพิ่มเป็น 34% ของพอร์ต นายโกวิท รุ่งวัฒนโสภณ ประธานบริหารและกรรมการผู้จัดการ เปิดเผยในงาน Opportunity Day ว่าเริ่มเห็นสัญญาณเชิงบวกจากลูกค้ารายใหญ่ที่นำรถบรรทุกไฟฟ้ามาทดลองใช้งาน และคาดว่าตลาดรถบรรทุก EV จะชัดเจนขึ้นในปีหน้า คณะกรรมการอยู่ระหว่างพิจารณาทบทวนอัตราการตั้งสำรองส่วนเกินที่อยู่ในระดับสูง หากปรับลดลงได้จะเปิดโอกาสให้จ่ายเงินปันผลสูงขึ้นจากเดิมที่ไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิ บริษัทเตรียมวงเงินรองรับหุ้นกู้ครบกำหนดกว่า 9,000 ล้านบาทในช่วงไตรมาส 2 ปีนี้ถึงไตรมาส 2 ปีหน้า และคาดว่าต้นทุนทางการเงินจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปีหน้าจากทิศทางดอกเบี้ยขาลง ผลงานครึ่งแรกของปีมีกำไรสุทธิ 700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 168 ล้านบาทจากปีก่อน โดยค่าใช้จ่ายผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นลดลงเหลือ 193 ล้านบาท อัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ 2.35% ต้นทุนความเสี่ยงจากการให้สินเชื่ออยู่ที่ 0.69% และอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพอยู่ที่ 143%

THANI.BK ▲

Kaohoon·8dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▼2

บล.เอเซีย พลัส ปรับ TCAP เป็น ซื้อ เป้า 105 บาท

บล.เอเซีย พลัส ปรับคำแนะนำหุ้น TCAP ขึ้นเป็น ซื้อ พร้อมราคาเป้าหมาย 105 บาท หลังกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2569 อยู่ที่ 2.64 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% จากไตรมาสก่อน และ 28% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเป็นหลัก ทั้งรายได้เงินปันผล ส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วม และกำไรเงินลงทุน ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 5% จากไตรมาสก่อน และ 12% จากปีก่อน จากการปล่อยสินเชื่อที่คุมเข้มมากขึ้นของ THANI ทำให้สินเชื่อสุทธิลดลง 4.2% จากไตรมาสก่อน และ 5.7% จากต้นปี ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูงขึ้นจากการปรับโครงสร้างทางการเงิน แต่การตั้งสำรองลดลง 79% จากปีก่อนตามคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น คิดเป็น credit cost ที่ 0.5% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 12.3% ลดลงจาก 13.0% ในไตรมาสก่อน และ 13.9% ในปีก่อน สำหรับงวด 6 เดือนแรกปี 2569 กำไรสุทธิอยู่ที่ 4.77 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% จากปีก่อน คิดเป็น 52% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีของบล.เอเซีย พลัส บล.เอเซีย พลัส ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 และ 2570 ขึ้น 16% และ 20% มาอยู่ที่ 9.23 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% จากปีก่อน และ 9.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1% จากปีก่อน ตามลำดับ จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ดีกว่าคาด โดยเฉพาะรายได้เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะ และรายได้จากการรับประกันภัยที่ดีขึ้น รวมถึงการตั้งสำรองที่ลดลงน้อยกว่าคาด คิดเป็น credit cost ทั้งปีที่ 0.6% พร้อมปรับอัตราการจ่ายเงินปันผลขึ้นเป็น 57.5% จากเดิม 50% คิดเป็นเงินปันผล 5.06 บาทต่อหุ้น และคาดว่าจะประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.35 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 1.5% โครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินไม่เกิน 7.5 พันล้านบาท จำนวน 104.86 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 10% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว ตั้งแต่วันที่ 17 สิงหาคม 2569 ถึง 16 กุมภาพันธ์ 2570 จะช่วยหนุนให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 1% มาอยู่ที่ 10.4% ในปลายปี 2570 หนุนมูลค่าหุ้นและจำกัดความเสี่ยงขาลงของราคา ราคาเป้าหมาย 105 บาท อิง PBV ที่ 1.17 เท่า ภายใต้สมมติฐาน ROE 10.2% และต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น 9.2% แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นแล้วกว่า 48% จากต้นปี และทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 30 ปี แต่ยังมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงถึง 5.7-6.1% ต่อปี ในช่วงปี 2569-2571 ด้านปัจจัยเทคนิค ราคาปรับตัวหรือแกว่งตัวสร้าง Double Bottom และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้อย่างมีนัยสำคัญ ระยะสั้นสร้างจุดสูงใหม่ด้วยแท่งเทียนสีขาวยาว กรอบแนวรับระหว่างวัน 88.25-88 บาท แนวโน้มแกว่งตัวขึ้นใน Uptrend Channel ต่อเนื่อง แนวต้าน 90 และ 93 บาท

TCAP.BK ▲THANI.BK ▼

ทันหุ้น·14dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲2

TCAP กำไรไตรมาส 2/26 พุ่ง 28% โบรกเกอร์ปรับเป้าขึ้นเป็น 97 บาท

บริษัท ทุนธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TCAP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 2,641 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากปีก่อน และ 24% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 25% โดยมีปัจจัยหนุนจากเงินปันผลรับที่สูงถึง 797 ล้านบาท และค่าใช้จ่ายสำรองที่ลดลงอย่างมากถึง 79% จากปีก่อน ตามคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นของบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ THANI นอกจากนี้ บริษัท ทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB และบริษัท ธนชาตประกันภัย จำกัด (มหาชน) ต่างมีกำไรดีกว่าคาด โดยธนชาตประกันภัยมีกำไรเพิ่มขึ้น 57% จากกำไรเงินลงทุน และบริษัท ที-ไลฟ์ แอสชัวรันส์ จำกัด มีกำไรเพิ่มขึ้น 137% จากเงินปันผลรับที่สูงขึ้น ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 และ 2570 ขึ้น 8% และ 7% ตามลำดับ ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2569 คาดการณ์ที่ 8,881 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% จากปีก่อน โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 97.00 บาท จากเดิม 82.00 บาท อิงมูลค่าทางบัญชีปี 2569 ที่ 1.20 เท่า พร้อมคาดการณ์เงินปันผลปี 2569 ที่ 3.60 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนประมาณ 4% และมีโอกาสจ่ายเพิ่มหากไม่มีการซื้อหุ้นคืน

TCAP.BK ▲THANI.BK ▲TTB.BK ▲

HoonVision·16dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲2

2 โบรกเกอร์ปรับเพิ่มเป้าหมายหุ้น THANI สูงสุด 2.90 บาท

นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี และบริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) ต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ THANI โดยกรุงศรีให้เป้าหมายใหม่ที่ 2.90 บาท จากเดิม 2.70 บาท พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ระบุคุณภาพสินทรัพย์บริหารจัดการได้ดี และคาดกำไรสุทธิปี 2569 เติบโต 16% จากปีก่อน ส่วนฟิลลิปให้ราคาพื้นฐานปี 2570 ที่ 2.75 บาท แนะนำซื้อเช่นกัน และปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ขึ้นเป็น 1,400 ล้านบาท หรือเติบโต 22.9% จากปีก่อน หลังจากผลประกอบการไตรมาส 2/2569 ออกมาใกล้เคียงคาด โดยกำไรสุทธิ 359 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5.6% จากไตรมาสก่อน หนุนจากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าคาด แม้สินเชื่อยังหดตัวต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกัน และหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ปรับขึ้นมาที่ 2.35%

THANI.BK ▲

Kaohoon·17dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲

บล.กรุงศรีชี้ 7 หุ้นเด่นรับฤดูกาลงบ Q2/69

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรีคาดการณ์กำไรตลาดหุ้นไทยงวดไตรมาส 2 ปี 2569 ไว้ที่ 2.5 ถึง 2.8 แสนล้านบาท ลดลง 15 ถึง 24 เปอร์เซ็นต์จากปีก่อน และลดลง 19 ถึง 26 เปอร์เซ็นต์จากไตรมาสก่อน โดยกลุ่มโรงกลั่นมีกำไรผันผวนในทางลบ ขณะที่กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม ไอซีที และไฟฟ้าคาดกำไรเติบโต ฝ่ายวิจัยแนะนำกลยุทธ์เก็งกำไรหุ้นที่งบจะออกมาเด่นหรือผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยหุ้นที่คาดว่ากำไรไตรมาส 2 จะเติบโตทั้งเทียบปีก่อนและไตรมาสก่อน ได้แก่ PTTEP SCC SCGP ADVANC TRUE BH IVL THANI TNP MOSHI BA AP INSET และ ADVICE ส่วนหุ้นที่ไตรมาส 2 น่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปีและกำไรจะเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ได้แก่ KTB KBANK AOT BDMS EGCO ICHI THAI และ TFG โดยหุ้นเด่นสุดที่แนะนำคือ ADVANC SCC IVL BH KBANK AOT และ ICHI

ADVANC.BK ▲IVL.BK ▲KBANK.BK ▲PTTEP.BK ▲SCC.BK ▲TRUE.BK ▲+14

HoonVision·17dอ่านต่อ ▾

THANI.BK▲2

TTBWEALTH แนะนำ 3 หุ้นเด่น PR9 STECON THANI รับงบไตรมาส 2/2569 โตเด่น

ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ทีทีบี เวลธ์ หรือ TTBWEALTH ประเมินแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2/2569 และคัดเลือก 3 หุ้นเด่นที่คาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตโดดเด่น ได้แก่ บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า หรือ PR9 คาดกำไรสุทธิ 194 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อนและ 5% จากไตรมาสก่อน โดยมีราคาเป้าหมาย 21 บาท บริษัท สเตคอน กรุ๊ป หรือ STECON คาดกำไรสุทธิ 759 ล้านบาท เติบโต 367% จากปีก่อน จากค่าใช้จ่ายบริหารที่ลดลงและส่วนแบ่งกำไรโครงการสนามบินอู่ตะเภา ราคาเป้าหมาย 21 บาท และบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง หรือ THANI คาดกำไรสุทธิ 354 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อนและ 4% จากไตรมาสก่อน จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี ต้นทุนการเงินลดลง และยอดปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้น ราคาเป้าหมาย 2.50 บาท

PR9.BK ▲STECON.BK ▲THANI.BK ▲

Kaohoon·21dอ่านต่อ ▾