หุ้นญี่ปุ่นเตรียมไล่ตามตลาด AI โลก ขณะเงินเยนทรงตัว

ASML Holding ได้รับคำมั่นจากลูกค้ารายต่างๆ มากขึ้นสำหรับเครื่อง High-NA EUV ที่มีราคาประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าหุ้นในสหรัฐจะร่วงลงราว 1.8% สู่ระดับ 1,713.41 ดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายช่วงเช้าวันพฤหัสบดี อินเทลเริ่มใช้เทคโนโลยี High-NA ในการผลิตจำนวนมากบนชั้นชิปบางส่วนแล้ว ซัมซุงวางแผนนำเทคโนโลยีนี้เข้าสู่การผลิต DRAM ในปี 2028 และ TSMC ตั้งเป้าผลิตชิปขั้นสูงตั้งแต่ปี 2030 ASML ระบุว่าเครื่อง EXE:5200B สามารถพิมพ์รายละเอียดที่เล็กกว่าเครื่อง NXE ในปัจจุบันถึง 1.7 เท่าในการเปิดรับแสงครั้งเดียว ซึ่งอาจช่วยให้ลูกค้าประหยัดขั้นตอนการผลิตที่มีค่าใช้จ่ายสูงได้ แต่จุดที่ต้องแลกมาคือราคา ผู้ผลิตชิปจำเป็นต้องได้ผลผลิตและอัตราการได้ชิปดีเพิ่มขึ้นมากพอที่จะคุ้มทุนของเครื่องแต่ละเครื่อง และ ASML ก็ต้องการผลตอบแทนเหล่านั้นเพื่อเปลี่ยนคำมั่นในช่วงแรกให้กลายเป็นอุปสงค์ที่ยั่งยืน ที่ราคา 1,713.41 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการมูลค่าตามหลัก GF Value ที่ราว 1,260 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 35.5% ซึ่งเป็นส่วนเกินที่กดดันให้เทคโนโลยี High-NA ต้องพิสูจน์ตัวเองในโรงงานจริง

นักวิเคราะห์ของซิตี้ นายอาติฟ มาลิก ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นไมครอน เทคโนโลยี เป็น 1,300 ดอลลาร์ จากเดิม 1,150 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ โดยอ้างอิงราคา DRAM ที่ดีกว่าคาดและการขาดแคลนอุปทานต่อเนื่องที่จะเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ มาลิกยังปรับเพิ่มประมาณการสำหรับไตรมาสสิงหาคมและพฤศจิกายน และกล่าวว่าคาดหุ้นจะปรับขึ้นก่อนงาน SEMICON West ขณะที่ผู้ผลิตอุปกรณ์ชี้ให้เห็นถึงการขาดแคลน DRAM ในการประชุมสายไตรมาสที่สามของปีงบประมาณของไมครอน นายซานเจย์ เมห์โรตรา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าความต้องการในอุตสาหกรรม DRAM และ NAND ยังคงสูงกว่าอุปทานในอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ และภาวะตึงตัวน่าจะดำเนินต่อไปเกินกว่าปีปฏิทิน 2027 โดยราคา DRAM ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณเพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละช่วงต้นทศวรรษ 60 และราคา NAND เพิ่มขึ้นในอัตราร้อยละช่วงกลางทศวรรษ 80 ไมครอนได้ลงนามข้อตกลงลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 ฉบับ ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาแบบ take-or-pay ระยะห้าปีที่มีผลไปถึงปีปฏิทิน 2030 และสำหรับ 14 ฉบับจากทั้งหมด 16 ฉบับ รายได้ขั้นต่ำสะสมอยู่ที่ประมาณ 1 แสนล้านดอลลาร์ ค้ำประกันด้วยเงินฝากสด 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์และเลตเตอร์ออฟเครดิต หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,075.72 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 277.14 นับตั้งแต่ต้นปี ด้วยค่า PE ล่วงหน้าที่ 7 ขณะที่ประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2027 ตามฉันทามติปรับขึ้นเป็น 156.53 ดอลลาร์ จาก 117.86 ดอลลาร์เมื่อเก้าสิบวันก่อน ทำให้ราคาเป้าหมาย 1,300 ดอลลาร์ของซิตี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่ 1,515 ดอลลาร์

เรนีชอว์รายงานผลประกอบการทั้งปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน โดยรายได้เพิ่มขึ้น 14% แตะ 815.8 ล้านปอนด์ และกำไรก่อนภาษีปรับปรุงเพิ่มขึ้น 32% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 168 ล้านปอนด์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้นราว 3% กำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 36% แตะ 152.9 ล้านปอนด์ ดันอัตรากำไรขึ้นเป็น 18.7% จาก 15.7% ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้น 30% แตะ 179.5 เพนนี และกำไรก่อนภาษีตามกฎหมายเพิ่มขึ้น 27% แตะ 150 ล้านปอนด์ แม้จะมีค่าใช้จ่ายจากการเลิกจ้างและค่าใช้จ่ายพิเศษอื่น ๆ อีก 18 ล้านปอนด์ รายได้ไตรมาสที่สี่แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 244.2 ล้านปอนด์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบปีต่อปี และปริมาณคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง หน่วยธุรกิจ Position Measurement เป็นดาวเด่น โดยรายได้พุ่งขึ้น 26% แตะ 260.9 ล้านปอนด์ และกำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 53% แตะ 71.5 ล้านปอนด์ จากอัตรากำไรที่ขยายตัวเป็น 27.4% จาก 22.5% ตามอุปสงค์ตัวเข้ารหัสเชิงแสงที่ใช้ในอุปกรณ์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ขณะที่ Specialised Technologies มีรายได้เติบโต 43% แตะ 107.5 ล้านปอนด์ และพลิกจากขาดทุนจากการดำเนินงานปรับปรุง 9.9 ล้านปอนด์ มาเป็นกำไร 4.7 ล้านปอนด์ ส่วน Industrial Metrology ซึ่งยังเป็นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของกลุ่ม เติบโต 4% เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดอุตสาหกรรมดั้งเดิมบางแห่งหักลบอุปสงค์ระบบมาตรวิทยาและซอฟต์แวร์รุ่นใหม่ เรนีชอว์เพิ่มเงินปันผลประจำขึ้น 5% เป็น 82 เพนนีต่อหุ้น และจ่ายเงินปันผลพิเศษระหว่างกาลอีก 70 เพนนี โดยเงินสดและเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 291 ล้านปอนด์