โอเพนเอไอหันพึ่งซัมซุงผลิตชิปเอไอเจเนอเรชันถัดไป

Product / TechM&A · PartnershipIndustry Impact 4
โดย Yahoo Finance·KRUS·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

โอเพนเอไอกำลังกระจายการผลิตชิปเอไอสั่งทำพิเศษของตนออกจากทีเอสเอ็มซีไปสู่ซัมซุงอิเล็กทรอนิกส์ ตามคำกล่าวของแฮร์ริสัน คิม ผู้จัดการทั่วไปของโอเพนเอไอเกาหลี ซึ่งกล่าวในงานแถลงข่าวที่กรุงโซลเมื่อวันที่ 9 กันยายน 2569 ว่าการผลิตร่วมและการวิจัยร่วมกับซัมซุงในชิปเจเนอเรชันถัดไปถือเป็นหนึ่งในด้านที่มีความคืบหน้าและได้รับการยอมรับมากที่สุด การเคลื่อนไหวนี้ขยายออกไปเกินกว่าการพึ่งพาทีเอสเอ็มซีในตอนแรกสำหรับซิลิคอนเอไอสั่งทำพิเศษของโอเพนเอไอ รวมถึงชิปฮาลาเปญโญที่ออกแบบร่วมกับบรอดคอม ขณะที่บริษัทมองหาการป้องกันความเสี่ยงจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ จุดดึงดูดของซัมซุงอยู่ที่การรวมแนวดิ่งซึ่งครอบคลุมหน่วยความจำ บริการโรงงานผลิตชิป และการบรรจุขั้นสูง โดยเน้นย้ำด้วยบันทึกความเข้าใจมูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ระหว่างซัมซุงกับบรอดคอมที่ลงนามในเดือนกรกฎาคม 2569 ครอบคลุมโรงงานผลิตชิป หน่วยความจำ และการบรรจุ ไปจนถึงปี 2573 ควบคู่กับบทบาทที่มีอยู่ของโอเพนเอไอในฐานะพันธมิตรหน่วยความจำเชิงกลยุทธ์สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลสตาร์เกต อุปสรรคสำคัญคืออัตราผลผลิตที่ได้ โดยกระบวนการ 2 นาโนเมตรของซัมซุงมีรายงานว่ามีอัตราผลผลิตที่ได้ระหว่างร้อยละ 50 ถึง 60 เทียบกับอัตราผลผลิตที่สม่ำเสมอเกินร้อยละ 80 ของทีเอสเอ็มซี ซึ่งเป็นช่องว่างร้อยละ 20 ถึง 30 ที่คิดเป็นต้นทุนการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการฝึกโมเดลขนาดใหญ่ของโอเพนเอไอ โรงงานของซัมซุงในเมืองเทย์เลอร์ รัฐเท็กซัส ตั้งเป้าผลิตแบบเสี่ยงในครึ่งหลังของปี 2569 โดยการผลิตจำนวนมากอาจเลื่อนไปเป็นต้นปี 2570 และความสำเร็จของความร่วมมือนี้จะขึ้นอยู่กับว่าซัมซุงจะรักษาเสถียรภาพของอัตราผลผลิตที่ได้ได้หรือไม่ โดยหนุนด้วยการลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2569 มูลค่า 7.324 หมื่นล้านดอลลาร์ ก่อนที่ความต้องการพลังประมวลผลเจเนอเรชันถัดไปของโอเพนเอไอจะแซงหน้าอุปทาน

ผลกระทบต่อหุ้น 4

Artificial Intelligence▲ · 2 หุ้น
Samsung Electronics Co Ltd
005930
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

OpenAI is turning to Samsung for next-generation AI chip production, joint production and research, a concrete new foundry/packaging order win.

Broadcom Inc
AVGO
± ผสมการแข่งขันความเกี่ยวข้อง

Broadcom's Jalapeno co-design with OpenAI is noted as context, but the news is about OpenAI diversifying away from TSMC toward Samsung, not a Broadcom-specific development.

Semiconductors▼ · 1 หุ้น
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
2330
▼ ลบการแข่งขันความเกี่ยวข้อง

OpenAI is diversifying its custom AI chip manufacturing away from TSMC toward Samsung, threatening TSMC's foundry share.

อื่นๆ▲ · 1 หุ้น
Samsung Electronics Co Ltd
005930
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

OpenAI is turning to Samsung for next-generation AI chip production, joint production and research, a concrete new foundry/packaging order win.

ผลกระทบต่อธีม 6

บริษัทนอก coverage 1

OpenAIเอกชน± ผสม
อุปทานความเกี่ยวข้อง

OpenAI is hedging capacity constraints and geopolitical risk by adding Samsung, but Samsung's 2nm yields of 50-60% versus TSMC's 80%+ pose a significant operational cost.

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

▲2impact 4

เครเมอร์กล่าวว่าโบรดคอมมีคำสั่งซื้อมากกว่าเกือบทุกเจ้า ยกเว้นเอ็นวิเดีย

จิม เครเมอร์ กล่าวว่า ฮ็อก ตัน ซีอีโอของโบรดคอม บอกเขาว่าความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลเอไอ ยังคงแข็งแกร่งและยั่งยืนอย่างมาก โดยผู้ออกแบบชิปแบบกำหนดเองรายนี้มีคำสั่งซื้อมากกว่าเกือบทุกเจ้า ยกเว้นเจนเซน หวง ความเห็นของเครเมอร์ทางซีเอ็นบีซีมุ่งไปที่ว่าโบรดคอมจะรักษาการคว้าคำสั่งซื้อชิปเอไอแบบกำหนดเองไว้ได้หรือไม่ และผลประกอบการไตรมาสสามที่เปิดเผยเมื่อวันที่ 2 กันยายน สนับสนุนเรื่องราวการเติบโต โดยรายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 86 รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์เอไอเพิ่มขึ้นร้อยละ 221 และคำแนะนำสำหรับปีงบประมาณ 2026 บ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตของรายได้เอไอต่อปีจะอยู่ที่ร้อยละ 186 ตัน ยืนยันอีกครั้งว่าโบรดคอมสามารถทำยอดขายชิปเอไอได้ 1.15 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีในปี 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2028 อย่างไรก็ตาม คำแนะนำสำหรับไตรมาสสี่ของปีงบประมาณทำให้ผู้ลงทุนอยากได้มากกว่านี้ โดยรายได้ 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 3.503 หมื่นล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นคาดไว้ที่ร้อยละ 73 ลดลงห้าจุดจากปีก่อน เนื่องจากสัดส่วนการขาย XPU ที่สูงขึ้น ประมาณการบ่งชี้ว่าร้อยละ 71 ของการติดตั้ง XPU ในปีงบประมาณ 2027 และ 2028 ของโบรดคอม อาจพึ่งพาโอเพนเอไอและแอนโทรปิก หมายความว่าสัดส่วนมหาศาลของคำสั่งซื้ออาจมาจากบริษัทที่ขณะนี้เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาเอไอ ในไตรมาสสอง มี 170 จาก 1,006 กองทุนที่ติดตามโดยอินไซเดอร์ มังกี้ ถือหุ้นในโบรดคอม ลดลงเล็กน้อยจาก 163 จาก 1,022 กองทุนในไตรมาสหนึ่ง โดยมีการออกที่สำคัญรวมถึง Third Point และ Two Sigma Advisors และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 18 เท่า เทียบกับ 23.42 เท่าของเอ็นวิเดีย
AVGONVDA
Artificial Intelligence ▲Semiconductors ▲
Insider Monkey·9hอ่านต่อ →
▲

เอ็นวิเดียทุ่ม 6.5 พันล้านดอลลาร์สู่ธุรกิจโฟโตนิกส์ ขณะตลาดออปติคัลเพื่อ AI คาดโตเก้าเท่า

เอ็นวิเดียได้ทุ่มเงินอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัทด้านโฟโตนิกส์ในช่วงสามเดือนก่อนถึงเดือนพฤษภาคม 2026 โดยแบ่งเป็น 500 ล้านดอลลาร์ให้กับคอร์นนิ่งสำหรับโซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัลขั้นสูง และอีก 2 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูเมนตัม โคฮีเรนต์ และมาร์เวลล์แห่งละเท่ากัน ตามรายงานของซีเอ็นบีซี ผลกระทบที่เกิดขึ้นมีนัยสำคัญ โดยหุ้นมาร์เวลล์ปรับขึ้น 183.4% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ลูเมนตัม คอร์นนิ่ง และโคฮีเรนต์ปรับขึ้น 142.5% 68.8% และ 60.3% ตามลำดับ โกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าตลาดรวมของระบบเครือข่ายออปติคัลจะเติบโตจากประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็นราว 154 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 หรือเพิ่มขึ้นมากกว่าเก้าเท่า การนำเทคโนโลยีโคแพ็กเกจออปติกส์มาใช้คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2027 และมีอัตราการใช้งานถึงราว 20% ถึง 30% ภายในปี 2028 ขณะที่มอร์ดอร์ อินเทลลิเจนซ์ประเมินว่าตลาดโฟโตนิกส์ทั่วโลกจะแตะ 1.46 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงสามารถพิจารณากองทุน Roundhill Photonics & Optics ETF LYTE ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 254.2 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 19 หลักทรัพย์ กองทุน KraneShares Photonic and Optical ETF LUMA ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 9.76 ล้านดอลลาร์ และกองทุน Tema Photonics & Optical ETF LAZR ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 94 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 27 บริษัท
AMDCOHRGLWGSLITEMRVL+1
Artificial Intelligence ▲Semiconductors ▲
Zacks Investment Research·13hอ่านต่อ →

จิม เครเมอร์ เรียกว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" ขณะที่ราคาหุ้นต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 46%

จิม เครเมอร์ กล่าวว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" โดยระบุในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 16 กันยายนว่า ราคาหุ้นได้ร่วงลง 46% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ 452 ดอลลาร์ เหลือต่ำกว่า 244 ดอลลาร์เล็กน้อย ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ของ Arm แสดงรายได้รวม 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้จากค่าลิขสิทธิ์เพิ่มขึ้น 22% เป็น 715 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการให้สิทธิ์ใช้งานเพิ่มขึ้น 23% เป็น 574 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า และบริษัทมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 41% และกระแสเงินสดอิสระแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 665 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 50 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบเจือจางเต็มจำนวนแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 0.47 ดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 0.04 ดอลลาร์ โดยผลประกอบการจะประกาศภายในวันที่ 4 พฤศจิกายน ราคาหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 110 เท่าของกำไรล่วงหน้า และยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 11.52% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ณ วันที่ 31 สิงหาคม ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 52 แห่งถือหุ้นในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 46 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า เครเมอร์โต้แย้งว่าการตื่นตระหนกต่อการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของผู้นำเทคโนโลยีรายใหญ่เป็นเกมที่แพ้ และเรียกการร่วงลงในระยะสั้นว่าเป็นโอกาสซื้อสำหรับนักลงทุนที่อดทน เนื่องจากอัตราการเติบโตของค่าลิขสิทธิ์ของ Arm และอุปทานที่ตึงตัว
ARM
Semiconductors ▲Artificial Intelligence
Insider Monkey·15hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews