Nidec Corporation

ResearchAndMarkets.comの新たなレポートによると、アジア太平洋地域の自動車用48Vシステム市場は、2025年の66億8000万ドルから2035年までに299億4000万ドルへ、年平均成長率16.17%で拡大すると予測されています。中国、インド、日本、韓国、東南アジア全域で、より厳しい排出基準、政府の優遇措置、手頃な電動化への需要が48Vマイルドハイブリッドの採用を加速させています。これらのシステムは10～15%の燃費向上を実現し、従来型エンジンと完全な電気自動車をつなぐ架け橋となります。レポートでは日立製作所、ニデック、三菱電機などの主要企業を取り上げ、高い導入コスト、複雑なシステム統合、バッテリーサプライチェーンの脆弱性といった課題にも焦点を当てています。

元大証券（タイランド）の分析によると、SALEEの業績は2025年第4四半期以降、タイに新規投資した半導体グループ向けのチップトレイ製造を受注したことで、四半期あたり1400万～1500万バーツに加速した。これにより稼働率が上昇し、純利益率は従来の2～3％から5％に改善した。残存する生産能力が大きいため、追加投資なしで受注に対応できる。アナリストは、SALEEの利益が今年、全四半期で前年比成長を遂げると予想する。また、残りの期間の利益が2026年第1四半期と同水準であれば、通期利益は6000万バーツとなり、前年比78％増、1株当たり利益0.04バーツ、配当利回りは年4～5％となる。この試算は稼働率がわずか50％であることを前提としており、政府の消費刺激策が2026年後半のプラスチック・ラベル事業の成長を後押しする追い風もある。さらに、ヒューマノイドロボット向け部品を生産しタイでの投資を継続的に拡大している主要顧客の日本電産は、SALEEにとって長期的なプラス材料となる。同社が生産する部品は耐熱性が求められる特殊プラスチックで、クリーンルームでの製造が必要であり、タイ国内に直接の競合は少ない。テクニカル面では、株価は全移動平均線を上回って推移しており、支持線0.60バーツ、抵抗線0.68バーツ。これを突破すれば0.80バーツを試す可能性がある。

人型ロボットのサプライチェーンに関連する部品メーカーが火曜日に急騰し、投資家は専門サプライヤーを物色した。センサーメーカーのOuster、Cognex、Allegro Microsystemsはそれぞれ15.6%、5.9%、4.9%高で引け、エッジAIビジョンプロセッサーのAmbarellaは28%急騰した。モーターメーカーでは、Nidec、RBC Bearings、Regal Beloit、Ametekが1%から8%高で引け、Regal BeloitはKerrisdale CapitalがフィジカルAIの観点からロングポジションを開示したことを受けて8.3%上昇した。AIブレインのNVIDIAは2.6%高、バッテリーメーカーのEnersysは4.3%高、Wolfspeedなどのパワーエレクトロニクス銘柄は9%急騰した。これらの動きは、部品サプライヤーが複数のロボットOEMに同時に販売していることを浮き彫りにしており、人型ロボットの製造ペースが広範に加速すれば部品セクター全体が押し上げられることを意味する。しかし、ロイターが6月29日に報じたところによると、広範なAI取引に疑念が忍び寄っており、国際決済銀行はAIと自動化の資産評価が過大になっている可能性があると警告しており、この注意喚起は高倍率の人型ロボット部品銘柄に直接関係する。