Domo Inc

Cadence Design Systems、Domo、PubMaticの株価が午後の取引で急落した。テクノロジー株は、マクロ環境の悪化と個人投資家のレバレッジ解消という二重の逆風に直面している。Cadence Design Systemsは9.4%下落し、Domoは6.9%安、PubMaticは5.1%下落した。この売りは、米国がイランに対する海上封鎖を再開し、ブレント原油が1バレル85ドルを突破したことが引き金となり、連邦準備制度理事会が政策金利を3.50%から3.75%の範囲に据え置くとの見方が強まった。資本コストの上昇はAI投資への厳しい精査につながる可能性があり、明確なリターンが見えない中で大規模なインフラ構築への資金提供に投資家が慎重になっている。

StockStoryは、懸念のあるラッセル2000構成銘柄3社を特定し、投資家に代替案を検討するよう提案した。Domoは時価総額1億5040万ドルで、過去1年間の平均請求額成長率は1.3％と低調で、今後12か月の売上高は1.7％減少する見通しだ。エンタープライズ・ファイナンシャル・サービシズは時価総額25億1000万ドルで、年間売上高成長率は7.7％と典型的な銀行を下回り、効率性比率は4年間で8.7パーセントポイント悪化した。コミュニティ・バンクは時価総額37億3000万ドルで、年間純金利収入成長率は7％と同業他社に遅れをとり、1株当たり利益の年間成長率は4.1％と、5年間の収益増加を下回った。

StockStoryは、Dynatraceを回復力のあるソフトウェア株と評価し、有望な見通しを示す一方、DomoとAsure Softwareには注意を促した。Dynatraceは時価総額117億7000万ドルで、平均請求額成長率24%、粗利益率81.7%、フリーキャッシュフロー利益率26.2%を享受している。Domoは請求額成長率が1.3%と低調で、売上高が1.7%減少する見通しで、予想株価売上高倍率は0.5倍で取引されている。Asure Softwareの年間成長率12.3%は競合に遅れを取り、成長率は10.4%に減速すると推定され、フリーキャッシュフロー利益率は5.3%と弱く、予想株価売上高倍率は1.4倍で取引されている。

パランティア・テクノロジーズは、データ分析銘柄の中で第1四半期に最も好調な業績を上げ、売上高は前年同期比84.7%増の16億3000万ドルとなり、アナリスト予想を6.1%上回った。同社はまた、アナリスト予想の上振れ幅、ガイダンスの上方修正幅、そしてグループ内での増収率のいずれでも最大を記録した。クリア・セキュアは売上高2億5300万ドルで19.7%の増収、予想を3.5%上回った一方、ドーモは売上高7940万ドルと横ばいで予想を0.6%下回り、最も低調だった。ヘルス・カタリストは売上高が10.9%減の7076万ドル、ストラテジーは11.9%増の1億2430万ドルだった。好決算にもかかわらず、パランティアの株価は決算発表後に19.7%下落し、公表されたアナリスト予想をさらに上回る投資家の期待の高さを反映した。

D.A.ダビッドソンは、2027年度第1四半期決算がまちまちだったことを受け、ドーモ株に対する中立評価を再表明し、目標株価を3.50ドルとした。売上高は前年同期の8010万ドルから7940万ドルに減少し、コンセンサスの7960万ドルを下回った。一方、調整後1株当たり損失は0.02ドルと、予想の0.08ドル損失を上回った。サブスクリプション収入は7140万ドルから6980万ドルに減少し、同証券はこれを中立評価維持の要因として挙げた。ドーモのジョシュ・ジェームズCEOは、同社が経常収入3億ドルに近づいており、四半期末の現金残高は3910万ドルだったと述べた。D.A.ダビッドソンはまた、ドーモが買い手を探し続けており、そのプロセスに追加の時間を確保したことも強調した。

ドーモとデジタルオーシャンの株価が午後の取引で急落した。人工知能エージェントが従来のサブスクリプションベースのエンタープライズソフトウェアモデルを侵食するとの懸念から、ソフトウェアセクター全体に売りが広がった。ドーモは6.4％安、デジタルオーシャンは5.3％安となり、セールスフォースやアドビといった大手も年初来でそれぞれ約43％、49％下落している。この売りは、アルファベットからの著名なAI人材の流出や規制の影に加え、前週にアクセンチュアが成長見通しを下方修正し、AIが従来のITサービス需要を圧縮していると指摘したことで1日で20％近く急落したことが引き金となった。ドーモの下落により年初来の損失は72.1％に拡大し、株価は1株2.32ドルと52週高値から87.3％下落している。最近では、コベナンツ違反の開示や同社の売却に向けた交渉が進んでいることも明らかになっている。