Heartflow, Inc. Common Stock

アイオバンス・バイオセラピューティクスは、より低い株価売上高倍率に基づき、2026年に向けてリスク調整後のヘルスケア銘柄としてハートフローよりも有望視されている。ハートフローは、2025年度の売上高約1億7600万ドルの98%をFFR CT解析製品に依存しており、純損失は1億1680万ドル、フリーキャッシュフローは約5900万ドルの赤字だった。アイオバンスは売上高2億6350万ドルを計上し、60.6%の増収となったが、純損失は約3億9100万ドルとさらに大きく、フリーキャッシュフローは3億3620万ドルの赤字だった。両社とも負債資本倍率は約0.1倍で、フリーキャッシュフローが黒字化するのは2028年まで見込まれていない。ハートフローは集中リスクとメディケア償還率の15%引き下げ案に直面しており、一方アイオバンスは29億ドルの累積赤字と複雑な製造上の課題を抱えている。