Keller Group PLC

アナリストがケラー・グループの目標株価を引き上げ、RBCキャピタルは同株をアウトパフォームに格上げし、目標株価を2270ペンスから3100ペンスに引き上げた。一方、ドイツ銀行は目標株価を2400ペンスから3150ペンスに引き上げた。これらの改定は、最近の取引更新と北米事業の好調を受けたもので、RBCは2026年度から2028年度の調整後EPS予想も5.8%から8.6%引き上げている。その結果、シンプリー・ウォール・ストリートによるケラー・グループのフェアバリューは、1株当たり約30.76ポンドから約32.25ポンドに上昇し、収益成長率、純利益率、将来のPER、割引率の前提の調整を反映している。ドイツ銀行は目標株価を引き上げたものの、ホールドのレーティングを維持しており、上昇余地がすでに株価に織り込まれている可能性について慎重な見方を示している。

ケラー・グループは2026年上半期に過去最高の業績を発表し、恒常為替レートベースの収益は11%増、基礎営業利益は17.1%増となりました。これはデータセンター基礎工事やインフラプロジェクト向けの北米での旺盛な需要が牽引しました。北米の収益は16.7%増の9億8440万ポンド、営業利益は17.7%増の9380万ポンドとなり、データセンター関連はグループ収益に占める割合が2025年の3%から9%に拡大しました。EMEA地域の利益は収益が5.2%減少したにもかかわらず28%増加し、APAC地域の収益は22.8%増加しましたが、利益は価格設定や天候の影響でほぼ横ばいでした。取締役会は1株当たり0.287ポンドの中間配当を宣言し、これは57%の増配となります。経営陣は、期末時点で約3000万ポンドの純現金を保有する見通しであり、上方修正された通期予想の達成に引き続き自信を持っています。

ケラー・グループの公正価値評価が、アナリストの利益予想引き上げを受けて、1株当たり25.28ポンドから30.76ポンドに上昇しました。RBCキャピタルは同社株をアウトパフォームに格上げし、目標株価を31.00ポンドとしました。北米事業の好調を理由に、2026年度から2028年度の調整後EPS予想をそれぞれ8.6%、7.2%、5.8%引き上げています。ドイツ銀行は目標株価を24.00ポンドから31.50ポンドに引き上げましたが、ホールドのレーティングを維持し、改善した見通しは既に株価に織り込み済みとの見方を示しました。改定された公正価値は、長期売上高成長率を従来の2.72%から4.51%へ、予想純利益率を4.78%から4.91%へ、将来のPERを13.83倍から15.45倍へ引き上げ、割引率を9.87%から9.66%へ引き下げたことを反映しています。