Mercury Systems Inc

マーキュリー・システムズは、第4四半期の受注高が前年同期比93.1%増の6億6000万ドルと過去最高を記録したと発表したが、利益とキャッシュフローが需要に追いつかず、時間外取引で株価は10%以上下落した。売上高は6.1%増の2億8980万ドルで市場予想を上回った一方、調整後1株当たり利益は0.37ドルと予想を下回り、前年同期の0.47ドルから減少した。受注残高は38.4%増の19億ドルを超え、うち約10億ドルが今後12カ月で売上に転換する見込み。経営陣は2027年度の売上高を約11億ドル、調整後EBITDAを約2億ドルと見込むが、フリーキャッシュフロー転換率は長期目標の50%を下回る約35%にとどまる見通しだ。

モデルナとメルクの株価が、個別化がんワクチンが後期段階の治験で良好な結果を示したことを受けて急騰し、モデルナは120％急伸、メルクは10％上昇した。ピルグリムズ・プライドは、同鶏肉生産会社の株式の80％超を保有するJBSが残りの株式取得を提案したことを受け、15％上昇した。金鉱株は、財務省が国債の買い戻しを大幅に拡大すると発表したことを受けて利回りが低下し金が押し上げられたことで上昇し、バンエック・ゴールド・マイナーズETFは9％高、コアとヘクラはそれぞれ13％超の上昇となった。マーベル・テクノロジーは、カスタムチップ開発契約の一環としてグーグルに120億ドル相当の株式取得を認めたことを受け、7％超上昇した。コインベースはビットコインが5％超上昇して約6万8000ドルとなったことで11％急伸し、ロウズは通期見通しを従来予想の下限に引き下げたにもかかわらず3％超上昇した。ターゲットは、第2四半期の売上高が予想を上回り、通期見通しを引き上げたことで5％上昇し、7億5200万ドルの関税還付による押し上げも寄与した。レイ・ジー・ボーイは、会計年度第1四半期の調整後利益が9％減少し、今四半期の売上高見通しがファクトセットのコンセンサスを下回ったことで16％急落し、マーキュリー・システムズはまちまちの決算を受けて6％超下落した。エスティローダーは、会計年度第4四半期の調整後利益と売上高が予想を上回ったことで16％超上昇した。

モデルナとメルクの株価は、個別化がんワクチンが後期段階の試験で良好な結果を示したことを受けて、市場前取引で急騰した。モデルナの株価は一時57％急上昇し、メルクは6％強上昇した。両社が米国でこの薬の承認申請をいつ提出する予定かは明らかになっていない。他の動きでは、キーサイト・テクノロジーズが第3四半期の利益と売上高が予想を上回ったことで2％上昇した一方、ロウズは通期見通しを従来ガイダンスの下限に引き下げたことで2％下落した。ターゲットは予想を上回る売上高とガイダンス引き上げにもかかわらず1.5％下落し、レイ・ジー・ボーイは利益が予想を下回り、今四半期の売上高ガイダンスが弱かったことで約17％急落した。マーキュリー・システムズは調整後利益が予想を下回り9％超下落した一方、トール・ブラザーズは予想を上回る決算で1％強上昇した。エスティ ローダーは第4四半期の予想を上回り7％超上昇し、アナログ・デバイセズは予想を上回り、粗利益率の上昇を報告したことで3％超上昇した。

複数の企業が最新の決算発表を受けて時間外取引で目立った値動きを見せた。トール・ブラザーズは0.3％下落した。第4四半期の引き渡し戸数を3450戸から3550戸と予想し、ストリートアカウントのコンセンサスである3508戸を下回った一方、第3四半期は1株当たり利益2.97ドル、売上高26億5000万ドルと、LSEG予想の2.93ドル、26億1000万ドルを上回った。キーサイト・テクノロジーズは2％上昇した。調整後1株当たり利益3.07ドル、売上高18億5000万ドルを計上し、ファクトセット予想の2.48ドル、17億5000万ドルを上回った。ラ・ジー・ボーイは17％急落した。第1四半期の調整後利益が9％減の1株当たり43セント、調整後営業利益が20％減の1870万ドルとなり、今四半期の売上高見通し5億ドルから5億2000万ドルはファクトセットのコンセンサスである5億3680万ドルを下回った。マーキュリー・システムズは10％超下落した。2027年度の売上高を約11億ドルと予想し、ファクトセット予想の10億5000万ドルを上回ったものの、第4四半期の調整後1株当たり利益37セントは1セント届かなかった。ジャック・ヘンリー・アンド・アソシエイツは3％上昇した。第4四半期に1株当たり利益1.57ドル、売上高6億4400万ドルを計上し、ファクトセット予想の1.47ドル、6億3160万ドルを上回った。

Mercury Systemsの株価は6カ月で50.1%上昇し、1株110.84ドルとなったが、アナリストは慎重な姿勢を促している。勢いがあるとはいえ、現時点ではMercury Systemsに魅力を感じない。MRCYに注意すべき3つの理由と、代わりに保有したい1銘柄を紹介しよう。同社の売上高は5年間の年平均成長率がわずか1.7%にとどまり、営業利益率は平均マイナス3.2%、1株当たり利益は年率13.6%減少した。市場で最も強固なエンドポイントセキュリティプラットフォームに目を向けることを提案する。