Prestige Brand Holdings Inc

プレステージ・コンシューマー・ヘルスケアは、第1四半期の売上高と利益が予想を上回り、通期の調整後希薄化EPS見通しを4.55ドルから4.65ドルに、調整後フリーキャッシュフロー見通しを2億7000万ドル以上に引き上げました。総売上高は6.5％増の約2億6600万ドルとなり、四半期の調整後フリーキャッシュフローは過去最高の8370万ドルを達成しました。最近買収したブリーズライトのポートフォリオはほぼ統合が完了し、年間約2億ドルの収益貢献が見込まれています。また、ブリーズライトとラコリウムヘルスの買収を合わせると、年間収益ベースを20％以上押し上げる見通しです。経営陣は、これらの買収により年間EPS成長率が約3ポイント押し上げられるものの、ブリーズライトの短期的なEPSへの寄与はタイミング要因により年間ベースのレートをわずかに下回ると指摘しました。同社はまた、消化器系やスキンケアなどの主要カテゴリーで消費が堅調に伸び、電子商取引でも力強い二桁成長を達成したと発表しました。

プレステージ・コンシューマー・ヘルスケアは、ファウンデーション・コンシューマー・ヘルスケアからブリーズ・ライトブランドおよびその他特定ブランドを10億4500万ドルで買収し、取引を完了した。6月15日にクロージングしたこの取引により、ブリーズ・ライトは同社最大のブランドとなり、2025年の売上高は約2億ドル、中核利益は9500万ドルと見込まれている。今回の買収により、ドラッグフリーの鼻腔拡張テープがポートフォリオに加わり、小児用咳・風邪薬ブランドのディメタップなどの確立されたブランドも含まれる。ブリーズ・ライトは主に米国で流通しているが、カテゴリーで主導的地位を占めており、国際的な成長機会も有している。プレステージ・コンシューマー・ヘルスケアは、北米最大の独立系OTCヘルスケア製品プロバイダーである。

プレステージ・コンシューマー・ヘルスケアの子会社であるプレステージ・ブランズは、2034年満期の新規シニア債を最大4億ドル、私募形式で発行する予定です。同社は、手元資金と合わせた純手取金を、現在発行済みの2028年満期5.125%シニア債4億ドル全額の償還および関連手数料・費用の支払いに充当する意向です。プレステージ・ブランズは、2028年債について、元本の100.0%に償還日までの経過利息を加えた価格で償還する意向を通知する見込みです。