Aoris Investment Management、2026年第1四半期にAI懸念でRELXなどポートフォリオ銘柄が打撃と指摘

メタ・プラットフォームズは9月9日、AIスタートアップのStilla.aiを買収した。エージェント型AI機能を強化し、広告以外の新たな収益化の道を開く狙いがある。同社はStilla.aiのチームと技術を、企業が自社プラットフォーム上で顧客とやり取りするのを支援するMeta Business Agentに統合する計画だ。長期的には、顧客がAIエージェントを使って商品について問い合わせ、価格を協議し、場合によってはエコシステムから離れることなく購入を完了できる姿をメタは描いており、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsAppにまたがるAI主導のコマース層を創出する。メタは、Stilla.aiが依然として小規模なスタートアップであり、この取引が短期的に売上高や1株当たり利益に重要な影響を与える可能性は低いと警告した。意味のある取引関連の収益が生まれるまでには、インフラ、製品開発、統合が必要だという。インサイダー・モンキー・データベースによると、第2四半期にメタの株式を保有していたヘッジファンドは254社で、第1四半期末の262社から減少した。一方、8月31日時点の空売り残高は発行済み株式の約1.13%、およそ2881万株だった。

ウォルターズ・クルワーは、11の欧州諸国のユーザー向けにLibra法務AIワークスペースへKluwer Law Internationalのコンテンツを追加し、Libraの加入者は同じAI駆動環境内で国際法務の専門的知見にアクセスできるようになった。同社の税務・会計部門はまた、CCH Axcess向けにDesignated Vendor Integrator Keyを導入し、第三者技術との統合をより安全に管理できるようにした。ウォルターズ・クルワーは、弁護士や会計士向けの情報・ソフトウェアツールに注力する売上高152億ユーロのプロフェッショナルサービスグループであり、今回の2つの動きは欧州およびそれ以外の地域のプロフェッショナル向け中核ワークフローソフトウェアとデータ製品に直結するものだと述べた。同社は、この更新により、AIを組み込んだクラウドプラットフォームが顧客の依存度を深め、経常収益の質を支え得るという見方を裏付けるとし、コンテンツセットや統合が増えるごとに、法律事務所や会計事務所がプロバイダーを乗り換えることがより難しく、より高コストになると説明した。注目すべきデータポイントは、2026年通期決算に関する次回のセグメント開示とコメントの中で、LibraとCCH Axcessの顧客基盤のどれだけがこれらの新機能を利用するかである。

メタ・コネクト2026は9月23日水曜日午後4時、カリフォルニア州メンローパークのメタ本社キャンパスで開幕する。投資家向けイベントが集中する週の幕開けとなり、同日にはマクドナルドの投資家デーや、トランプ大統領と中国の習近平国家主席によるホワイトハウス会談も予定されている。2日間にわたってライブ配信されるメタのショーケースでは、AI、AI搭載グラス、仮想現実・複合現実、および関連する開発者技術に関する同社の最新の取り組みについてのアップデートが行われる見通しで、主要な製品発表やマーク・ザッカーバーグCEOの基調講演が期待されている。マクドナルドは同日、注目の投資家デーを開催し、投資家は経営陣が米国の勢いを回復しつつ国際的な成長を維持する計画や、新たな飲料プラットフォームの持続性に注目している。この飲料プラットフォームの米国、カナダ、ドイツでの展開は期待を上回ったと報じられている。9月24日木曜日には、トランプ大統領がホワイトハウスで中国の習近平国家主席と会談する。台湾、AI、関税、世界的な紛争が議題に上るとみられ、中国によるボーイング機購入についてさらに詳細が明らかになる可能性がある。夜の国賓晩餐会には、エヌビディアのジェンスン・フアンCEO、オープンAIのサム・アルトマンCEO、クアルコムのクリスティアーノ・アモンCEOが出席する見込みだ。また木曜日には、パラマウント・スカイダンスによるワーナー・ブラザース・ディスカバリーの1100億ドル買収計画に関連する債券公聴会が午後4時30分に予定されている。今週の決算発表には、火曜日にオートゾーン、ソー・インダストリーズ、KBホーム、水曜日にシンタス、ペイチェックス、ゼネラル・ミルズ、クラッカー・バレル、木曜日にダーデン・レストランツとコストコが含まれる。