Dell Technologies IncDELL
▲ ポジティブ需要関連度
Record AI orders and backlog drive strong growth and raised forecast.
銘柄への影響 1
Artificial Intelligence▲ · 1 銘柄
Dell Technologies Incテーマインパクト 2
カバレッジ外企業
関連ニュース
3impact 4
HPEの7億ドルAIネットワーキング受注残、サプライチェーンを試す
ヒューレット・パッカード・エンタープライズは、まだ出荷できないAIネットワーキングの受注を記録的な規模で抱えており、受注と売上のギャップが今や同社株の中心的な焦点となっている。Networks for AIポートフォリオの受注は2026年度第3四半期に7億ドルに達し、過去最高を更新した。同社は2026年度通期の累計目標である少なくとも20億ドルを大幅に上回り、その目標を25億ドルから30億ドルに引き上げた。これらの受注を支えるハードウェアには、HPEがオラクルに供給するルーターやスイッチが含まれており、これは最大級のAIクラウドインフラ構築案件の一つである。この取り組みは、HPEが昨年買収したジュニパーネットワークスとオラクルの間で10年以上にわたるエンジニアリングをさらに拡張するものだ。ネットワーキング売上は、ジュニパーネットワークスを含む前年同期比で2026年度第3四半期に10%増加した一方、ネットワーキング受注は36%増加し、このセグメントはHPEが当四半期に報告した総売上122億ドルのうち29億ドルを稼ぎ出した。経営陣はこのギャップを供給要因に帰しており、2026年度の開始以来供給を制約してきたメモリとウェハーの生産能力を挙げている。またHPEは、ネットワーキングの購入コミットメントを前四半期比で2倍以上に増やし、生産能力を確保するための複数年供給契約を締結している。ネットワーキング売上の伸びは、2026年度第4四半期に11%から13%、2027年度に14%から17%と見込まれており、次にこの事業を精査する機会は2026年9月30日のネットワーキング投資家デーとなる。
▲impact 4
メタ、2026年の設備投資見通しを1300億ドルから1450億ドルに引き上げ
メタ・プラットフォームズは、2026年7月29日に発表した2026年第2四半期決算において、通期2026年の設備投資見通しをファイナンス・リースの元本支払いを含めて1300億ドルから1450億ドルの範囲に引き上げた。従来の見通しは1250億ドルから1450億ドルだった。新しい見通しは、2025年通期の設備投資722億1500万ドルのほぼ2倍に相当する。第2四半期の設備投資だけでも311億ドルに達し、サーバー、データセンター、ネットワークインフラが牽引した。この建設を賄うため、メタは第2四半期末時点で現金および市場性証券903億ドル、負債837億ドルを保有し、テキサス州エルパソで1ギガワットのデータセンターを開発するためブラックロックとの戦略的合弁事業を発表した。スーザン・リー最高財務責任者は、現在は需要が制約要因だと述べ、マーク・ザッカーバーグ最高経営責任者は、コンピュートの購入価格を大きく上回るプレミアムでのオファーをかなり多く受けているとし、コンピュートの直接販売を、API、ビジネスエージェント、生産性ツール、サブスクリプションを含むポートフォリオの一角と位置付けた。負担は四半期の数字にも表れており、第2四半期のフリーキャッシュフローは7億8400万ドルで前年同期比91.31%減となり、営業利益率は43%から31%に圧縮された。一方、第2四半期の売上高は608億100万ドルで前年同期比27.96%増と市場予想の602億8600万ドルを上回り、広告収入は594億ドルで27%増加した。
▲2impact 4
アマゾンのAWS売上高が422億3000万ドルに到達、37%増で18四半期ぶりの高成長
アマゾン・ウェブ・サービス（AWS）の売上高は422億3000万ドルに達し、前年同期比37%増と、同事業として18四半期ぶりの最高成長率を記録した。営業利益率は39.4%、契約済み受注残高は4960億ドル。アマゾンのチップ事業とAI事業は、いずれも第2四半期に250億ドルを超えるランレートを突破し、両事業とも前年同期比で3桁台の伸びを示した。アマゾンの上位1000社のEC2顧客のうち98%がGravitonを利用しており、AnthropicとOpenAIはTrainiumに対して複数年にわたる数ギガワット規模のコミットメントを行っている。第2四半期の営業利益は274億6000万ドルで前年同期比43.2%増、広告事業は過去12カ月ベースで700億ドル超の規模となり26%成長している。設備投資は単一四半期で542億1000万ドルに達し前年同期比68.4%増となった一方、過去12カ月ベースのフリーキャッシュフローは76億ドルのマイナスに転じたが、AI能力の大半は少なくとも5年の契約期間で確保されている。アマゾンが2026年7月30日に第2四半期を発表して以降、AMZNは230.08ドルから251.19ドルへ、SPYは747.03ドルから762.70ドルへ、QQQは687.99ドルから716.92ドルへと動いた。アンディ・ジャシー氏は、AWSは数千億ドル規模の売上事業になり得ると述べ、少なくともその2倍、そして時が来れば年間1兆ドル規模の売上事業になる可能性が十分にあるとの見方を示した。