インテル、新型GooglebookノートPCにCore Ultraシリーズ3を展開

デル・テクノロジーズは、グーグルのプレミアムAIノートPC参入に加わる形で新型XPS Googlebookを投入した。1199ドルのこのマシンは13インチ設計にクアルコムのSnapdragon X Eliteを組み合わせ、グーグルのGemini AIを中心としたソフトウェアを搭載する。株価は約2.5%下落し561.01ドルとなった。このノートPCはデルのAI戦略のほんの一部にすぎない。直近四半期にはAIサーバー受注が過去最高の609億ドル、AIサーバー売上高が164億ドルに達し、新型消費者向け端末の背後にはるかに大きな成長エンジンを抱えている。バリュエーションの状況は無視しにくい。デルの株価561.01ドルは、GFバリュー推定値230.69ドルを143.19%上回っている。Googlebookは新たなプレミアム製品を加え、AIデバイス全体でのデルの地位を深める可能性があるが、販売目標や利益率見通し、出荷台数の約束はまだ開示されていない。投資家にとってより大きな疑問は、デルがこの新たなAI PCへのエクスポージャーを意味のある利益成長に変えられるかどうかだ。バリュエーションはすでに失望の余地をほとんど残していない。

コーニング、クアルコム、ルメンタムは、ECOC 2026において高密度のダイ・ツー・ダイ光接続ソリューションを披露する計画だ。この共同デモは、チップ間接続においてより高い帯域幅、より低い遅延、より厳しい電力予算を必要とするAIスケールアップ・アーキテクチャを対象としており、ECOC 2026での発表では、高度なAIデータセンターを支えるために高密度ファイバーと組み合わせた大規模並列の光D2Dリンクを強調する。このプロジェクトは、大規模インフラ購入者にファイバーと光技術を供給してきたコーニングの既存の役割を活用するもので、まったく新しい事業領域というわけではなく、同社のマルチモードファイバーをクアルコムのインターフェースIPやルメンタムのVCSELエンジンと並べて位置づけるものだ。未解決なのは商業的な証明である。この方向性が機能していることを示す最も明確な初期の兆候は、コーニングがAI関連の光受注残や、すでに締結済みの2027年から2032年にかけての長期ファイバー契約に紐づく追加契約において、具体的なD2Dやコパッケージド光学の受注を挙げ始めるかどうかである。