キューネ・アンド・ナーゲル、アマゾンのデータセンター物流を主導する長期契約を締結

Credo Technology Group Holding Ltdは、224GベースのZeroFlap光トランシーバーの新ファミリーを発表し、同社の光アーキテクチャを1.6Tポート速度に拡張した。新トランシーバーは、Credoの224G/レーンの光デジタル信号プロセッサとKfir200シリコンフォトニクスPIC、および最新世代のPILOT診断プラットフォームを組み合わせたもので、2xDR4、2xFR4、DR8構成を含み、1.6Tポート速度でAIスケールアウト相互接続アーキテクチャをサポートする。この発表が重要なのは、経営陣が2027年度に6億ドル超の光事業収入を見込んでおり、ZeroFlap光学製品、シリコンフォトニクスPIC、光DSPがそれぞれ1億ドル超を貢献すると予想しているためだ。Credoの5月のDustPhotonics買収によりシリコンフォトニクス能力が社内に取り込まれ、同社は第1四半期に初のシリコンフォトニクス収入を計上し、光デジタル信号プロセッサ事業は同期間に記録的な収入を生み出した。経営陣は、ハイパースケーラーやNeoCloud事業者を含む800Gおよび1.6T製品全体で2027年度に追加の顧客立ち上げ、および2027年度後半に初の1.6T光DSP収入を見込んでいるが、第1四半期のGAAP研究開発費は前年同期比118%増の1億1450万ドルに上昇し、業績は展開時期に敏感な状況が続いている。

ロスチャイルド・アンド・カンパニー・レッドバーンは、ネオクラウドのネビウスとコアウィーブのカバレッジを売り評価で開始し、クレジット市場が株式市場がまだ無視しているリスクを織り込んでいると主張した。同社はネビウスに84ドル、コアウィーブに54ドルの目標株価を設定した。同じリポートで、AIインフラに転換した6つのビットコインマイナー、コア・サイエンティフィック、テラウルフ、アプライド・デジタル、サイファー・マイニング、ハット8、アイレンのカバレッジも中立で開始した。ロスチャイルドの中心的な主張は、ハイパースケーラーはオフバランスシートのコミットメントを計上すると、バランスシートが示す以上の真の経済的レバレッジを有しており、このダイナミクスがAIインフラ支出の次の段階を制限する可能性があるというものだ。ロスチャイルドの見方では、ネビウスが最も下落余地が大きく、コアウィーブは下落リスクは小さいものの、リスク・リワードは依然として魅力的でないため売りを正当化するとしている。