マイクロソフト、ハイデラバードにインド第4のクラウドリージョンを開設

クアルコムの株価は約7%上昇して190.085ドルとなった。同社がアマゾンとのAIインフラ提携を明らかにし、この電子商取引・クラウド大手が最大600億ドル相当のクアルコム製品を購入する可能性が示されたためだ。この取り決めの下で、アマゾンは購入額に連動した新株予約権を約40億ドル相当、すなわち購入上限600億ドルの約6.7%に当たる分を受け取ることになる。両社はまた、毎秒1.6テラビットに達する性能を持つカスタム推論シリコンと光接続の構築を進めている。この契約により、クアルコムはモバイル向けチップへの圧倒的な依存から脱し、ハイパースケールAIインフラ内でより大きな供給元となる信頼できる道筋を得た。190.085ドルの株価は、同社のGFバリュー推定値175.52ドルを8.3%上回っており、市場がアマゾンの機会の一部をすでに織り込んでいることを示唆している。

オラクルは第1四半期に300億ドル超の新規AIクラウド契約を獲得し、残存履行義務額は6640億ドルに達した。クラウドインフラ事業の売上高は121%増の74億ドルとなり、同社はデータセンター容量85万キロワットと30万基超のGPUを追加した。受注残高は四半期売上高193億5000万ドルの34倍超に相当するが、これらの契約に伴うインフラ構築を同社が資金負担したため、四半期のフリーキャッシュフローは約50億ドルのマイナスにとどまった。株価は約1.3%上昇して149.47ドルとなり、GFバリュー推計の191.99ドルを22.15%下回っている。

ブロードコムは、2026会計年度第4四半期のAI半導体売上高を217億ドルと予想した。この予測が実現すれば、AIチップは全社売上高の約62.4%を占めることになる。カスタムチップとインフラストラクチャソフトウェアを手掛ける同社によると、第3四半期のAI半導体売上高は前年同期比221%増の167億ドルで、総売上高295億9000万ドルの約56.4%を占めた。経営陣は現在、第4四半期の全社売上高を約348億ドル、非GAAP営業利益率を66%と見込んでいる。株価は約0.2%上昇して358.13ドルとなり、これはGFバリューの408.91ドルを12.42%下回る水準である。同社の成長はカスタムアクセラレータと高速ネットワーキングに支えられており、比較的少数のハイパースケール顧客への依存度が一段と高まっている。