オラクル、AIクラウド契約を300億ドル追加、受注残高は6640億ドルに

マイクロソフトは月曜日、ハイデラバードに拠点を置くインド南部中央施設の稼働開始により、インドで4番目となるクラウドリージョンを追加した。このニュースを受けた株価はほぼ横ばいとなった。新リージョンは3つの可用性ゾーンをAzureおよびMicrosoft Foundryのサービスと統合し、同社が最も急速に成長している戦略市場の一つにおいて、企業向けワークロードとAI導入のための新たな基盤を提供する。マイクロソフトが初期顧客として挙げたのはアダニ・グループ、バジャジ・フィンサーブ、HDFC銀行、PBペイなどで、同社はハイデラバードをインドだけでなく南アジアやその他の新興市場向けのインフラとして売り込んでいる。この施設はゼロ・ウォーター冷却を採用し、地域の主要なインフラ制約に対応しているが、マイクロソフトは施設のメガワット容量、サーバー台数、単独の売上目標を開示していない。マイクロソフトの205億ドルの投資コミットメントは、この単一のデータセンターリージョンではなく、インド全体の拡大計画に適用される。同社の株価は、GFバリューによる推定価値586.29ドルを15.83%下回る水準で取引されている。

クアルコムの株価は約7%上昇して190.085ドルとなった。同社がアマゾンとのAIインフラ提携を明らかにし、この電子商取引・クラウド大手が最大600億ドル相当のクアルコム製品を購入する可能性が示されたためだ。この取り決めの下で、アマゾンは購入額に連動した新株予約権を約40億ドル相当、すなわち購入上限600億ドルの約6.7%に当たる分を受け取ることになる。両社はまた、毎秒1.6テラビットに達する性能を持つカスタム推論シリコンと光接続の構築を進めている。この契約により、クアルコムはモバイル向けチップへの圧倒的な依存から脱し、ハイパースケールAIインフラ内でより大きな供給元となる信頼できる道筋を得た。190.085ドルの株価は、同社のGFバリュー推定値175.52ドルを8.3%上回っており、市場がアマゾンの機会の一部をすでに織り込んでいることを示唆している。

ブロードコムは、2026会計年度第4四半期のAI半導体売上高を217億ドルと予想した。この予測が実現すれば、AIチップは全社売上高の約62.4%を占めることになる。カスタムチップとインフラストラクチャソフトウェアを手掛ける同社によると、第3四半期のAI半導体売上高は前年同期比221%増の167億ドルで、総売上高295億9000万ドルの約56.4%を占めた。経営陣は現在、第4四半期の全社売上高を約348億ドル、非GAAP営業利益率を66%と見込んでいる。株価は約0.2%上昇して358.13ドルとなり、これはGFバリューの408.91ドルを12.42%下回る水準である。同社の成長はカスタムアクセラレータと高速ネットワーキングに支えられており、比較的少数のハイパースケール顧客への依存度が一段と高まっている。