Systems Software

ประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ Palo Alto Networks ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 336.70 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 395.38 ดอลลาร์สหรัฐ หรือเพิ่มขึ้นราว 17% ในแบบจำลองพื้นฐาน หลังจากมีกระแสการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากนักวิเคราะห์จำนวนหนึ่ง โดย RBC Capital, Wells Fargo, BofA, Morgan Stanley และ Truist ต่างปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นสู่ระดับต้นถึงกลางช่วง 400 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงความต้องการด้านความปลอดภัยไซเบอร์ที่แข็งแกร่งขึ้นจากการใช้งาน AI ที่ขยายตัว และลูกค้าที่รวมการใช้จ่ายไปยังแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ขึ้น ขณะที่ Goldman Sachs, Oppenheimer, BTIG และ Susquehanna ชี้ไปที่ผลประกอบการและแนวโน้มไตรมาสที่ 4 ที่แข็งแกร่ง โดยมีความแข็งแกร่งในวงกว้างทั้งในกลุ่มไฟร์วอลล์ SASE การสังเกตการณ์ระบบ ระบบยืนยันตัวตน และโมดูลความปลอดภัยด้าน AI ในด้านมุมมองเชิงลบ Bernstein และ Phillip Securities ปรับไปสู่ท่าทีที่เป็นกลางมากขึ้นแม้ยังปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ส่วน Stephens และ UBS ระบุว่าความเสี่ยงหรือผลตอบแทนมีความสมดุลมากขึ้น โดยราคาหุ้นอยู่ใกล้ระดับมูลค่าสูงสุด แบบจำลองที่ปรับปรุงใหม่ลดสมมติฐานการเติบโตของรายได้ลงเหลือราว 17.31% จากราว 19.09% และแนวโน้มอัตรากำไรสุทธิลงเหลือราว 13.84% จากราว 14.51% ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเพิ่มขึ้นเป็นราว 197.87 เท่า จากราว 164.67 เท่า และอัตราคิดลดปรับเป็นราว 8.60% จาก 8.40%

รายได้เชิงพาณิชย์ของ Palantir Technologies พุ่งขึ้น 110% แตะ 945 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจาก 451 ล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในปีก่อน กลุ่มธุรกิจเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 494 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบปีต่อปี โดยขยายตัวมากกว่าฐานทั้งปีของปีก่อน ขณะที่รายได้จากภาครัฐเพิ่มขึ้น 79% แตะ 990 ล้านดอลลาร์ จาก 553 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกันทั้งสองธุรกิจสร้างรายได้ 1.94 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน โดยธุรกิจเชิงพาณิชย์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปี และลดช่องว่างกับรายได้จากภาครัฐเหลือเพียง 45 ล้านดอลลาร์ ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน C3.ai รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่ 51.6 ล้านดอลลาร์ ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบปีต่อปี และคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 ที่ 210 ถึง 240 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ไตรมาสที่สองของปี 2026 ของ Datadog เพิ่มขึ้น 36% แตะ 1.12 พันล้านดอลลาร์ โดยลูกค้าที่สร้างรายได้ประจำปีอย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น 23% แตะประมาณ 4,720 ราย และกระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 279 ล้านดอลลาร์ หุ้นของ Palantir เพิ่มขึ้น 37% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เทียบกับการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 19% และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 39.96 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 4.2 เท่า โดยมีคะแนนมูลค่า F และอันดับ Zacks ที่ 1 ซึ่งหมายถึง Strong Buy

หุ้นของ Nebius Group พุ่งขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายล่วงหน้าวันพฤหัสบดี หลังจากผู้ให้บริการคลาวด์ AI รายนี้ reportedly ปรับขึ้นราคาบริการประมวลผลหลายรายการ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าความต้องการกำลังประมวลผล GPU ที่มีอยู่อย่างจำกัดยังคงแข็งแกร่ง จากเอกสารสื่อสารกับลูกค้าที่เผยแพร่ทางออนไลน์ Nebius วางแผนขึ้นราคาบริการ GPU แบบออนดีมานด์หลายรายการตั้งแต่ 1 ตุลาคมนี้ ครอบคลุมตัวเร่งความเร็ว H100, H200, B200 และ B300 ของ Nvidia การขึ้นราคาที่รายงานยังขยายไปไกลกว่า GPU โดยราคาประมวลผล CPU AMD EPYC Genoa คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 25% สู่ 0.015 ดอลลาร์ต่อ vCPU-ชั่วโมง จาก 0.012 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาหน่วยความจำที่เกี่ยวข้องกับระบบ Genoa รายงานว่าปรับขึ้นราว 41% สู่ 0.0045 ดอลลาร์ต่อ GiB-ชั่วโมง จาก 0.0032 ดอลลาร์ Nebius ยังไม่ได้ยืนยันการเปลี่ยนแปลงราคาดังกล่าวต่อสาธารณะ และไม่ได้ตอบกลับคำขอความเห็นทันที ปฏิกิริยาของตลาดแผ่ขยายเกินกว่า Nebius โดยหุ้น IREN เพิ่มขึ้นราว 5.1% ในการซื้อขายล่วงหน้า และ CoreWeave บวกประมาณ 6.1% บ่งชี้ว่านักลงทุนมองการขึ้นราคาที่รายงานว่าเป็นสัญญาณบวกต่ออุตสาหกรรมนีโอคลาวด์โดยรวม

BILL Holdings รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4 ปีงบประมาณ 2569 แบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 84 เซนต์ต่อหุ้น ชนะประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 69 เซนต์ และเพิ่มขึ้น 58.5% จากปีก่อน โดยมีรายได้ 436.2 ล้านดอลลาร์ เติบโต 13.8% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าประมาณการ 1.5% ปริมาณการชำระเงินรวมแตะ 9.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้หลักซึ่งประกอบด้วยค่าสมาชิกและค่าธรรมเนียมธุรกรรม เพิ่มขึ้น 16% เป็น 400.5 ล้านดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP เพิ่มขึ้นเป็น 101.6 ล้านดอลลาร์ จาก 56.4 ล้านดอลลาร์ ดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ขึ้นเป็น 23% เพิ่มขึ้น 860 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทซื้อหุ้นคืนประมาณ 8.4 ล้านหุ้นในไตรมาสนี้เป็นเงินราว 300 ล้านดอลลาร์ เหลือวงเงินอีก 400 ล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนวงเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณ 2570 ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้รวมที่ 1.81-1.86 พันล้านดอลลาร์ รายได้หลักที่ 1.67-1.72 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 3.56-3.79 ดอลลาร์

UiPath ได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank ระดับ 2 หรือ Buy โดยประมาณการฉันทามติสำหรับไตรมาสปัจจุบันปรับขึ้นร้อยละ 15.2 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มาอยู่ที่ 0.18 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละ 12.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 0.79 ดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงร้อยละ 9.7 จากปีก่อน และปรับขึ้นร้อยละ 19.1 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการสำหรับปีงบประมาณถัดไปที่ 0.91 ดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงร้อยละ 14.1 และเปลี่ยนแปลงร้อยละ 0.4 ในเดือนที่ผ่านมา ประมาณการยอดขายฉันทามติที่ 442.63 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงร้อยละ 7.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยประมาณการที่ 1.79 พันล้านดอลลาร์ และ 1.94 พันล้านดอลลาร์ สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไป บ่งชี้การเปลี่ยนแปลงร้อยละ 11.1 และร้อยละ 8.1 ตามลำดับ ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน UiPath รายงานรายได้ 410.26 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเปลี่ยนแปลงร้อยละ 13.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้น 0.15 ดอลลาร์ เท่ากับตัวเลขของปีก่อน โดยรายได้สูงกว่าประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 397.59 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นเซอร์ไพรส์ร้อยละ 3.19 และกำไรต่อหุ้นมีเซอร์ไพรส์ร้อยละ 0 หุ้นนี้ให้ผลตอบแทนติดลบร้อยละ 13.6 ในเดือนที่ผ่านมา เทียบกับดัชนี Zacks S&P 500 ที่เปลี่ยนแปลงติดลบร้อยละ 1.3 ขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตและซอฟต์แวร์ของ Zacks ปรับขึ้นร้อยละ 7.8 ในช่วงเวลาดังกล่าว และ UiPath มีคะแนน Value Style Score ของ Zacks อยู่ที่ระดับ C

Nebius Group ได้ขึ้นราคาบริการคลาวด์ GPU ของ Nvidia และ CPU ของ AMD โดยอ้างถึงความสนใจที่พุ่งสูงขึ้นขององค์กรต่อเวิร์กโหลดการฝึกและประมวลผล AI ขนาดใหญ่ อัตราที่สูงขึ้นนี้ใช้กับทั้งอินสแตนซ์ GPU ของ Nvidia และชุดคอมพิวต์ที่ใช้ CPU ของ AMD ในบริการคลาวด์ที่เน้น AI ของบริษัท โดยการเปลี่ยนแปลงราคามีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม บริษัทกล่าวว่าการเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงเวิร์กโหลด AI ที่แข็งแกร่งซึ่งเติมเต็มโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท และอุปทานที่ตึงตัวของชิประดับสูงอย่าง Nvidia H100 และ B300 และอัตราที่สูงขึ้นสำหรับ GPU และ CPU AMD EPYC Genoa ช่วยให้บิลของลูกค้าสอดคล้องกับต้นทุนของกำลังประมวลผลที่หายากและการสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ Nebius Group สร้างโครงสร้างพื้นฐานแบบครบวงจรสำหรับนักพัฒนา AI และองค์กรต่างๆ ทั่วสหรัฐฯ สหราชอาณาจักร และตลาดอื่นๆ ดังนั้นการกำหนดราคาจึงส่งผลโดยตรงต่อสิ่งที่ลูกค้าจ่ายเพื่อฝึกและรันโมเดลในวงกว้าง นักลงทุนจะจับตาดูรายงานรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงสำหรับสัดส่วนรายได้คลาวด์ AI และการใช้งานที่เกี่ยวข้องกับ Palantir เนื่องจากการใช้งาน GPU ที่มั่นคงหรือเติบโตในอัตราใหม่จะแสดงให้เห็นว่าราคาที่สูงขึ้นนั้นถูกซึมซับไปแล้ว แทนที่จะผลักภาระงานไปยังผู้ให้บริการคู่แข่ง

Commvault Systems ได้เปิดทางให้พันธมิตรผู้ให้บริการแบบ managed service สามารถส่งมอบบริการ Commvault Cloud for Government ที่ได้รับอนุญาตระดับ FedRAMP High แก่หน่วยงานรัฐบาลกลางสหรัฐฯ และผู้รับเหมาด้านกลาโหม ซึ่งเป็นการขยายฐานลูกค้าภาครัฐของบริษัท ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นบนหุ้นที่มีผลตอบแทนราคาหุ้นในรอบ 7 วันอยู่ที่ 10.29% และเพิ่มขึ้น 11.67% ในรอบ 90 วัน แม้ว่าผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในรอบ 1 ปีจะลดลง 23.35% ขณะที่ผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในรอบ 3 ปีเพิ่มขึ้น 111.68% โดยเรื่องเล่าการประเมินมูลค่าที่มีผู้ติดตามมากที่สุดกำหนดมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 161.15 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 145.21 ดอลลาร์ สื่อถึงอัพไซด์ราว 10% และอ้างอิงจากความคาดหวังของนักวิเคราะห์ที่มองการเติบโตของรายได้ราว 10.6% ต่อปี อัตรากำไรที่ปรับขึ้นสู่ระดับ 9.8% และอัตราคิดลดที่ 8.85% เรื่องเล่าดังกล่าวอาศัยเศรษฐกิจของธุรกิจ SaaS ที่เกิดซ้ำ ทั้งการเติบโตของ ARR จาก SaaS ที่ 63% การเพิ่มขึ้น 45% ของลูกค้าที่ใช้ผลิตภัณฑ์หลายรายการ และอัตราการรักษารายได้สุทธิจาก SaaS ที่ 125% ขณะที่มุมมองที่แตกต่างระบุว่าหุ้นซื้อขายที่ค่า P/E 88.1 เท่า เทียบกับ 30.5 เท่าของกลุ่มซอฟต์แวร์สหรัฐฯ โดยรวม และอัตราที่เหมาะสมที่ 38.7 เท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านมูลค่าหากอารมณ์ตลาดเย็นลง

ออราเคิลขยายแผนปรับโครงสร้างสำหรับปีงบประมาณ 2026 เป็นประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัททุ่มเงินลงทุนมากขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน หุ้นปรับขึ้นประมาณ 5.4% แตะ 150.90 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลตลาดล่าสุด เทียบกับราคาก่อนหน้าที่ 148.83 ดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง 2.8 พันล้านดอลลาร์นี้คิดเป็นประมาณ 14.5% ของรายได้รายไตรมาสล่าสุดของออราเคิลที่ 19.35 พันล้านดอลลาร์ และครอบคลุมค่าชดเชยการเลิกจ้าง การยกเลิกสัญญา และต้นทุนการปรับโครงสร้างอื่นๆ ขณะที่กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ประมาณลบ 5.4 พันล้านดอลลาร์ ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากออราเคิลลงนามสัญญาคลาวด์ AI เพิ่มเติมมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าประมาณครึ่งหนึ่งของงานค้างดังกล่าวจะกลายเป็นรายได้ภายใน 36 เดือน ฝ่ายบริหารระบุว่าเงินชำระล่วงหน้าจากลูกค้าและชิปที่ลูกค้าจัดหาให้สามารถบรรเทาภาระด้านเงินทุนได้ แต่บททดสอบที่แท้จริงคือการดำเนินการ

ไมโครซอฟต์ผลักดันภาระงานด้านการเงินที่มีความปลอดภัยสูงอีกงานหนึ่งให้ลึกลงไปใน Azure เมื่อวันพฤหัสบดี ด้วยบริการรักษาความปลอดภัยด้านการชำระเงินแบบจัดการให้บริการซึ่งออกแบบมาสำหรับธนาคารและผู้ประมวลผลการชำระเงิน ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้นประมาณ 1.6% มาอยู่ที่ 498.17 ดอลลาร์ บริการดังกล่าวซึ่งมีชื่อว่า Azure Payment HSM v2 ผสมผสานฮาร์ดแวร์ LiquidSecurity ของ Marvell เข้ากับโมดูลการชำระเงิน Atalla ของ Utimaco มอบวิธีบนคลาวด์ให้สถาบันการเงินใช้ปกป้องคีย์การชำระเงิน การเข้ารหัส และความปลอดภัยของธุรกรรม โดยไม่ต้องละทิ้งการควบคุมที่สภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแลต้องการ การเปิดให้ทดลองใช้ล่วงหน้าสาธารณะมีให้บริการในสหรัฐตะวันตกและยุโรปตะวันตก และไมโครซอฟต์ไม่ได้เปิดเผยราคา สัญญาลูกค้า หรือรายได้ที่คาดหวัง ดังนั้นผลกระทบทางการเงินในระยะใกล้นี้จึงยังวัดได้ยาก เรื่องที่ใหญ่กว่าคือจุดที่ไมโครซอฟต์ยังคงผลักดัน Azure ต่อไป โดย Microsoft Cloud สร้างรายได้ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราว 65.9% ของรายได้รายไตรมาสล่าสุดของบริษัท และความปลอดภัยด้านการชำระเงินเปิดภาระงานที่ยึดติดอีกด้านหนึ่งซึ่งข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์อาจทำให้การเปลี่ยนผู้ให้บริการเป็นเรื่องเจ็บปวด การทดลองใช้ล่วงหน้าเพียงอย่างเดียวจะไม่ขยับเข็มทางการเงินของไมโครซอฟต์ แต่หากการนำไปใช้จริงในสายการผลิตสำเร็จ ก็อาจทำให้ Azure ยึดลูกค้าที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวดได้แน่นขึ้น และสร้างรายจ่ายคลาวด์แบบประจำอีกชั้นหนึ่ง

หุ้นออราเคิลซื้อขายที่ 147.17 ดอลลาร์ แม้หลังรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2027 ซึ่งมีรายได้แตะ 1.9345 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 29.6% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 1.92 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 1.74 ดอลลาร์ และการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์อยู่ที่ 121% ภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่พุ่งขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ โดยมีสัญญา AI ใหม่มูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บันทึกในไตรมาสนี้เพียงไตรมาสเดียว แต่หุ้นกลับร่วงลง 8.95% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดจับตากระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสที่ติดลบ 5.396 พันล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน 2.8499 หมื่นล้านดอลลาร์ 24/7 Wall St. คงอันดับความน่าซื้อและราคาเป้าหมายที่ 214.69 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ Upside ราว 50% ด้วยความเชื่อมั่น 90% โดยอ้างอิงค่า P/E ล่วงหน้าที่ 17 ซึ่งถูกกว่าของไมโครซอฟต์ที่ 26 และอัลฟาเบทที่ 22 ฝ่ายมองลบมุ่งความสนใจไปที่กระแสเงินสดอิสระปีงบประมาณ 2026 ที่ติดลบ 2.3686 หมื่นล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 55% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ และคำแนะนำค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนสำหรับปีงบประมาณ 2027 ทั้งปีที่ 9 หมื่นถึง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจบังคับให้ต้องระดมทุนเพิ่มอีกนอกเหนือจากโครงการ ATM มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่เสร็จสิ้นแล้ว ครึ่งหนึ่งของงานในมือ 6.64 แสนล้านดอลลาร์คาดว่าจะแปลงเป็นรายได้ภายใน 36 เดือนข้างหน้า และฝ่ายบริหารให้คำแนะนำรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 ทั้งปีอย่างน้อย 9 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 8.10 ดอลลาร์

หุ้นออราเคิลปรับขึ้น 6% ในช่วงเที่ยงวัน หลังจากมีรายงานว่าโอเพนเอไอเพิ่งอยู่ระหว่างการเจรจาระดมทุนที่มูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำว่าชะตากรรมของออราเคิลผูกพันอย่างใกล้ชิดกับโอเพนเอไอ พันธมิตรด้านปัญญาประดิษฐ์รายสำคัญ เมื่อเดือนกันยายนปีที่แล้ว ออราเคิลได้ลงนามในข้อตกลงมูลค่า 3 แสนล้านดอลลาร์เพื่อจัดหาพลังประมวลผลให้แก่โอเพนเอไอ ซึ่งเป็นข้อตกลงที่พลิกโฉมและยกระดับออราเคิลขึ้นเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ชั้นนำ แต่ก็จุดความกังวลว่าบริษัทอาจขยายเกินตัวในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ราคาแพงให้กับลูกค้าที่หลายฝ่ายเชื่อว่าอาจเผชิญปัญหาด้านการระดมทุน ความกังวลดังกล่าวได้กดดันหนี้ของออราเคิล ดันสเปรดสัญญาสวอปความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ให้สูงขึ้น และตลาดก็ไม่ประทับใจกับข่าวล่าสุดที่ว่าโอเพนเอไอจะเลื่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกออกไปจากปี 2026 ไปเป็นอย่างเร็วปี 2027 หากกระแสคาดการณ์เรื่องการระดมทุนนี้มีความน่าเชื่อถือ ก็จะเป็นข่าวดีอย่างยิ่งสำหรับออราเคิล และช่วยลดความเสี่ยงต่อแผนการขยายโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท

Palantir รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 เติบโต 92.83% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีรายได้ 1.94 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 0.41 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ 46.43% ทำให้ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ คะแนน Rule of 40 ของบริษัทแตะ 155% รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เติบโต 149% อัตราการรักษารายได้สุทธิต่อลูกค้าแตะ 157% และมูลค่าโครงการคงเหลือรวมอยู่ที่ 13.1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Alex Karp ซีอีโอกล่าวว่าเขากำลังผลักดันธุรกิจให้เติบโตในอัตราที่เท่ากับหรือสูงกว่าธุรกิจเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ ตลอด 18 เดือนข้างหน้า 24/7 Wall St. ตั้งเป้าราคา 12 เดือนที่ 178.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งปิดที่ 172.56 ดอลลาร์ สะท้อนอัพไซด์ 3.41% พร้อมคำแนะนำให้ถือ โดยมีความเชื่อมั่น 90% หุ้นนี้แทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 0.79% และลดลง 2.92% นับตั้งแต่ต้นปี แม้จะแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 207.52 ดอลลาร์ ขณะที่ผลตอบแทน 5 ปีอยู่ที่ 502.72% Palantir ซื้อขายที่ค่า P/E ย้อนหลัง 244 เท่า และราคาต่อมูลค่าทางบัญชี 53.7 เท่า โดยมีค่าตอบแทนเป็นหุ้น 265 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 เพียงไตรมาสเดียว และมีการขายหุ้นโดยคนวงในสุทธิจากการทำธุรกรรม 48 รายการล่าสุด เทียบกับกำไรสุทธิตามหลัก GAAP ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานตามหลัก GAAP ที่ 47% ในกลุ่มบริษัทเทียบเคียง Snowflake มีรายได้ผลิตภัณฑ์เติบโต 37% ด้วยอัตราการรักษารายได้สุทธิต่อลูกค้า 126% และขาดทุนสุทธิตามหลัก GAAP 191.7 ล้านดอลลาร์ Salesforce ซื้อขายที่ค่า P/E 28 เท่า ด้วยอัตรากำไรสุทธิ 17.96% จากการเติบโตรายได้ 10.83% และ ServiceNow มีรายได้เติบโต 24.01% ด้วย cRPO 13.20 พันล้านดอลลาร์

Palo Alto Networks เปิดเผยว่ายอดจอง SASE ของบริษัทเติบโต 40% ในปีงบประมาณ 2026 โดยบริษัทสามารถแทนที่ผู้จำหน่ายรายเดิมในบัญชีลูกค้าเกือบ 100 ราย คิดเป็นมูลค่าสัญญารวมกว่า 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งประมาณสองเท่าของปริมาณการแทนที่ในปีก่อนหน้า ฝ่ายบริหารระบุว่า PANW ปัจจุบันเป็นผู้เล่นอันดับ 2 ในตลาด SASE และตั้งเป้าเป็นผู้นำตลาดภายในห้าถึงเจ็ดปีข้างหน้า โดยได้แรงหนุนจากการผสาน SASE เข้ากับผลิตภัณฑ์ไฟร์วอลล์และ SD-WAN เพื่อให้ลูกค้าปัจจุบันสามารถใช้ผู้จำหน่ายรายเดียวได้ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ผู้นำด้านโทรคมนาคมระดับโลกได้ลงนามข้อตกลงมูลค่า 126 ล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการใช้งานไฟร์วอลล์รุ่นใหม่ พร้อมทั้งแทนที่ผู้ให้บริการพร็อกซีรายเดิมด้วย Prisma Access สำหรับ SASE และปริมาณการรับส่งข้อมูลของเอเจนต์บนแพลตฟอร์ม SASE ของบริษัทเพิ่มขึ้น 9 เท่าในช่วงเก้าเดือนที่ผ่านมา คู่แข่งอย่าง Fortinet เปิดเผยว่าธุรกิจ SASE Firewall เติบโต 34% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดเรียกเก็บ Unified SASE เพิ่มขึ้น 35% ส่วน Zscaler รายงานว่า ARR เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 หุ้นของ Palo Alto Networks พุ่งขึ้น 104.1% นับตั้งแต่ต้นปี เทียบกับการเพิ่มขึ้น 92.6% ของกลุ่มอุตสาหกรรมความปลอดภัยของ Zacks และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 21.31 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรมที่ 19.13 เท่า

หุ้นของ Nebius Group N.V. ปรับขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี หลังมีกระแสข่าวว่าบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI แห่งนี้วางแผนขึ้นราคาบริการคอมพิวต์แบบออนดีมานด์หลายรายการเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม การเปลี่ยนแปลงที่รายงานออกมานี้จะส่งผลกระทบต่อระบบที่ใช้ GPU รุ่น H100, H200, B200 และ B300 ของ Nvidia ขณะที่ราคา CPU รุ่น EPYC Genoa ของ AMD ว่ากันว่าจะปรับขึ้น 25% สู่ระดับ 0.015 ดอลลาร์ต่อ vCPU-ชั่วโมง และราคาหน่วยความจำปรับขึ้นราว 41% Nebius ไม่ได้ยืนยันการเปลี่ยนแปลงที่กล่าวอ้างดังกล่าวเมื่อถูกขอความเห็น การขึ้นราคาที่รายงานนี้อัดฉีดหุ้นกลุ่มคลาวด์ AI ในกลุ่มเดียวกัน โดย IREN ปรับขึ้นราว 5% ก่อนตลาดเปิด และ CoreWeave ปรับขึ้นมากกว่า 6% ขณะที่นักลงทุนมองว่าราคาที่สูงขึ้นเป็นสัญญาณของการขาดแคลนในตลาดพลังประมวลผล AI หากลูกค้ายอมรับการขึ้นราคาโดยที่อุปสงค์ไม่ลดลง Nebius อาจมีช่องว่างมากขึ้นในการปรับปรุงเศรษฐกิจของการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่มีต้นทุนสูง โดยวันที่ 1 ตุลาคมจะเป็นบททดสอบครั้งต่อไปว่าผู้ซื้อจะยังคงซื้อที่ราคาสูงขึ้นหรือไม่

ออราเคิลได้ลดจำนวนพนักงานลงประมาณ 21,000 ตำแหน่ง หรือคิดเป็น 13% ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม แม้ว่าบริษัทจะได้รับข้อตกลงใหม่ด้านคลาวด์ AI มูลค่ากว่า 30,000 ล้านดอลลาร์ก็ตาม ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างของบริษัทเพิ่มขึ้น 700 ล้านดอลลาร์ เป็นประมาณ 2,800 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุมค่าใช้จ่ายต่างๆ เช่น เงินชดเชยการเลิกจ้างและการยกเลิกสัญญา ขณะที่การลงทุนอย่างหนักในโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่งผลให้กระแสเงินสดอิสระติดลบประมาณ 5,000 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงใหม่ด้านคลาวด์ AI ได้ดันภาระผูกพันตามสัญญาที่เหลืออยู่ของออราเคิลขึ้นไปอยู่ที่ 664,000 ล้านดอลลาร์ และลูกค้าบางรายอาจชำระเงินล่วงหน้าหรือจัดหาชิปเพื่อสนับสนุนการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ฮิลารี แม็กสัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินได้กล่าวกับพนักงานในสัปดาห์นี้ขณะที่การลดพนักงานยังคงดำเนินต่อไป โดยระบุว่าบริษัทยังคงมุ่งเน้นการปกป้องผลการดำเนินงานทางการเงินพร้อมทั้งขยายธุรกิจ หุ้นออราเคิลปรับขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังจากที่เพิ่มขึ้นในระดับใกล้เคียงกันเมื่อวันก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างการลดพนักงานอย่างต่อเนื่องกับการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท

Nebius Group แจ้งลูกค้าเรื่องการปรับขึ้นอัตราค่าเช่าแบบออนดีมานด์สำหรับความจุ GPU สำหรับงาน AI หลายประเภท โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณที่หาได้ยากในสัปดาห์เดียวกันเกี่ยวกับอำนาจการกำหนดราคาในตลาดประมวลผล AI และทำให้หุ้นกลุ่มนิวคลาวด์แตกออกเป็นสามทาง หุ้น Nebius พุ่งขึ้น 10% แตะ 229.67 ดอลลาร์ ในฐานะฝ่ายที่ตั้งราคาใหม่ ขณะที่ IREN Limited เพิ่มขึ้น 6% แตะ 45.20 ดอลลาร์ จากมุมมองว่าความจุ GPU ที่ขาดแคลนสามารถนำไปให้เช่าต่อในอัตรารายชั่วโมงที่สูงขึ้นได้ ส่วน CoreWeave ย่อตัวลง 2% แตะ 82.10 ดอลลาร์ โดยความแตกต่างนี้ถูกอธิบายว่าเกิดจากความกังวลว่าความจุของบริษัทมีสัดส่วนเท่าใดที่ผูกไว้แล้วในอัตราเดิม มีหนี้สินเท่าใดที่ค้ำอยู่กับความจุนั้น และกระแสเงินสดอิสระจะพลิกเป็นบวกได้เร็วเพียงใด กองทุน Invesco QQQ Trust เพิ่มขึ้น 1.62% แตะ 716.12 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF ตามหลังอยู่ที่เพิ่มขึ้น 1% แตะ 27.60 ดอลลาร์ ซึ่งการตามหลังนี้บ่งชี้ว่าตะกร้าโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลแบบกระจายความเสี่ยงไม่ได้สะท้อนการปรับราคาของกลุ่มนิวคลาวด์ด้วยตัวเอง JPMorgan ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ IREN สองขั้นเป็น Overweight จาก Underweight เมื่อวันที่ 14 กันยายน ซึ่งเป็นการเรียกที่เกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวครั้งนี้สามเซสชัน และถือเป็นบริบทมากกว่าปัจจัยกระตุ้น

หุ้นของ Nebius Group พุ่งขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันที่ 16 กันยายน หลังจากบริษัทปรับกลยุทธ์ด้านราคาสำหรับทรัพยากรคอมพิวต์ AI แบบออนดีมานด์ทั้งหมด การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นแม้หุ้นยังคงร่วงลงราว 22% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ท่ามกลางความตึงเครียดด้านงบดุล ความกังวลเรื่องการเจือจางหุ้น และการหมุนเวียนของเงินลงทุนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม ผลการดำเนินงานแสดงให้เห็นถึงแรงส่งที่ชัดเจน โดยรายได้รายไตรมาสพุ่งขึ้น 454% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 582.3 ล้านดอลลาร์ในตัวเลขไตรมาส 2 ปี 2026 ล่าสุด และรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือนแตะ 1.36 พันล้านดอลลาร์ สิ่งที่ขับเคลื่อนการขยายตัวนี้คือ backlog ตามสัญญาที่ใกล้แตะ 40 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีข้อตกลงห้าปีมูลค่า 27 พันล้านดอลลาร์กับ Meta Platforms และสัญญามูลค่า 17.4 พันล้านดอลลาร์กับ Microsoft เป็นหลัก พร้อมกับการลงทุนในหุ้นมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์จาก Nvidia ฝ่ายบริหารยังปรับเพิ่มคาดการณ์กำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญา ณ สิ้นปี 2026 จากกว่า 4 กิกะวัตต์เป็นกว่า 5 กิกะวัตต์ แม้ว่าสัดส่วนการขายชอร์ตจะอยู่ที่ 17% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ขณะที่นักลงทุนชั่งน้ำหนักความเสี่ยงด้านการดำเนินงานตามแผนใช้จ่ายลงทุนที่ aggressive มูลค่า 20 พันล้านถึง 25 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026

Nebius Group N.V. ปรับตัวขึ้น 9.15% ก่อนเปิดตลาด หลังจากบริษัทประกาศขึ้นราคาค่าบริการประมวลผลแบบออนดีมานด์ มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ตามการสื่อสารกับลูกค้าที่ถูกแชร์ต่อบน Reddit และ X ภายใต้อัตราใหม่ ราคา H100 ต่อชั่วโมงปรับขึ้นเป็น 4.50 ดอลลาร์ จาก 3.85 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 17% ขณะที่ H200 เพิ่มขึ้น 20% เป็น 5.40 ดอลลาร์ B200 เพิ่มขึ้นเกือบ 19% เป็น 8.50 ดอลลาร์ และ B300 ของ Nvidia เพิ่มขึ้นราว 21% เป็น 9.50 ดอลลาร์ จาก 7.85 ดอลลาร์ สำหรับ CPU นั้น AMD EPYC Genoa จะเพิ่มขึ้น 25% เป็น 0.015 ดอลลาร์ต่อ vCPU-ชั่วโมง และหน่วยความจำ Genoa เพิ่มขึ้นราว 41% เป็น 0.0045 ดอลลาร์ต่อ GiB-ชั่วโมง โดยผลกระทบต่อบิลของลูกค้าแต่ละรายจะขึ้นอยู่กับการตั้งค่าและการใช้งานของแต่ละราย การเคลื่อนไหวนี้หนุนหุ้นในกลุ่มเดียวกัน โดย IREN Ltd. เพิ่มขึ้น 5.16% และ CoreWeave Inc. เพิ่มขึ้น 5.69% Nebius ระดมเงินกู้ประมาณ 775 ล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม โดยมีโครงสร้างพื้นฐาน GPU ที่ติดตั้งแล้วและกระแสเงินสดจากลูกค้าตามสัญญาเป็นหลักประกัน และรายงานว่ารายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 454% เป็น 582.3 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้จาก AI Cloud เพิ่มขึ้น 514% เป็น 574.9 ล้านดอลลาร์ และกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายปรับเป็นกำไร 236.2 ล้านดอลลาร์ จากที่ขาดทุน 21 ล้านดอลลาร์ บริษัทยืนยันเป้ารายได้ปี 2026 ที่ 3 พันล้านดอลลาร์ถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่ามูลค่ารายได้ประจำต่อปีจะอยู่ที่ 7 พันล้านดอลลาร์ถึง 9 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้

เจเนอแรก โฮลดิงส์ พุ่งขึ้น 33.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากประกาศข้อตกลงระยะยาวกับอเมซอนเพื่อจัดหเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองสำหรับอุตสาหกรรมให้แก่ศูนย์ข้อมูลทั่วโลกของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้ ข้อตกลงระบุการส่งมอบเริ่มแรกมูลค่าประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2028 ขณะที่มูลค่ารวมของข้อตกลงนี้อาจสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ อเมซอนจะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิซื้อหุ้นเจเนอแรกประมาณ 1.69 ล้านหุ้น ในราคาใช้สิทธิประมาณ 200.93 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นเกือบ 3% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของบริษัท เนเบียส กรุ๊ป เอ็นวี ปรับขึ้น 11.1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากแจ้งลูกค้าเรื่องการขึ้นราคาเป็นวงกว้างสำหรับบริการคลาวด์ GPU แบบออนดีมานด์ทั้งหมด มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยราคาเพิ่มขึ้นประมาณ 17% สำหรับอินสแตนซ์ H100 ประมาณ 21% สำหรับ GPU รุ่นล่าสุดของเอ็นวิเดียอย่าง B300 และ 25% สำหรับอัตราค่าบริการ CPU รุ่น EPYC Genoa ของเอเอ็มดี บีซีบี แบงคอร์ป ร่วงลง 4.9% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากกำหนดราคาเสนอขายหุ้นสามัญต่อสาธารณะแบบมีผู้จัดจำหน่าย 11 ล้านหุ้น เพื่อระดมทุนขั้นต้น 85.25 ล้านดอลลาร์ และเปิดเผยว่ากำลังทำตลาดสินเชื่อที่มีปัญหาประมาณ 210 ล้านดอลลาร์ พร้อมคาดว่าจะขาดทุนสุทธิระหว่าง 126.2 ล้านดอลลาร์ถึง 136.1 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2026

Boost Run, Inc. ประกาศว่าได้รับการคัดเลือกเบื้องต้นให้เข้าดัชนี Russell 2000 และ Russell 3000 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มหุ้น IPO รายไตรมาสของ FTSE Russell บริษัทที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq และเป็นพันธมิตรคลาวด์ระดับ Preferred ของ NVIDIA ระบุว่าการคัดเลือกครั้งนี้คาดว่าจะมีผลอย่างเป็นทางการหลังปิดตลาดวันศุกร์ที่ 18 กันยายน 2569 ภายใต้การทบทวนและการปรับโครงสร้างดัชนีครั้งสุดท้ายของ FTSE Russell โดยดัชนีที่ปรับโครงสร้างใหม่คาดว่าจะเริ่มซื้อขายเมื่อเปิดตลาดวันจันทร์ที่ 21 กันยายน 2569 นาย Andrew Karos ผู้ก่อตั้ง ประธานกรรมการ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าการคัดเลือกครั้งนี้ถือเป็นหมุดหมายสำคัญของ Boost Run และบริษัทยังคงมุ่งเน้นการดำเนินตามกลยุทธ์การเติบโตระยะยาวและการสร้างมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น ดัชนี Russell ของสหรัฐฯ ถูกใช้อย่างแพร่หลายโดยผู้จัดการการลงทุนและนักลงทุนสถาบันสำหรับกองทุนดัชนีและเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับกลยุทธ์เชิงรุก โดยมีสินทรัพย์ประมาณ 12 ล้านล้านดอลลาร์ที่ใช้ดัชนีเหล่านี้เป็นเกณฑ์อ้างอิง

หุ้นของ Nebius Group ปรับตัวขึ้นเกือบ 9% ในการซื้อขายล่วงหน้าวันพฤหัสบดี หลังจากที่ผู้ให้บริการคลาวด์ด้าน AI รายนี้มีรายงานว่าปรับขึ้นราคาบริการคอมพิวติ้งหลายรายการ โดยอ้างอิงจากข้อความสื่อสารกับลูกค้าที่เผยแพร่ทางออนไลน์ บริษัทมีรายงานว่าจะปรับขึ้นราคาทรัพยากร GPU แบบออนดีมานด์หลายรายการตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยการเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลต่อชิป H100, H200, B200 และ B300 ของ Nvidia การอัปเดตราคาดังกล่าวถูกแชร์โดยผู้ใช้บน Reddit และ X และต่อมามีรายงานโดย Stocktwits การเปลี่ยนแปลงยังครอบคลุมถึงการประมวลผลที่ใช้เฉพาะ CPU โดยอัตราค่าเช่า CPU AMD EPYC Genoa ปรับขึ้น 25% สู่ระดับ 0.015 ดอลลาร์ต่อ vCPU-ชั่วโมง จากเดิม 0.012 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาหน่วยความจำ Genoa จะปรับขึ้นราว 41% สู่ระดับ 0.0045 ดอลลาร์ต่อ GiB-ชั่วโมง จากเดิม 0.0032 ดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวนี้ยังหนุนหุ้นของคู่แข่งในกลุ่มนีโอคลาวด์อย่าง IREN ให้ปรับขึ้น 5.1% ในการซื้อขายล่วงหน้า และ CoreWeave ปรับขึ้น 6.1%

Varonis Systems, Inc. เปิดตัว Varonis Data Lifecycle Management ซึ่งเป็นความสามารถใหม่ที่ช่วยระบุและจัดการข้อมูลที่ซ้ำซ้อน ล้าสมัย และไม่มีประโยชน์โดยอัตโนมัติทั่วทั้งสภาพแวดล้อมองค์กร โดยใช้แพลตฟอร์มความปลอดภัยข้อมูลที่มีอยู่แล้ว การเปิดตัวครั้งนี้เชื่อมโยงการทำความสะอาดข้อมูลเข้ากับความอ่อนไหว การเข้าถึง และบริบทของกิจกรรมโดยตรง โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการสิ้นเปลืองพื้นที่จัดเก็บ ปรับปรุงคุณภาพผลลัพธ์ของ AI และช่วยให้องค์กรรับมือกับความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกิดจากข้อมูลอ่อนไหวที่กระจัดกระจาย เครื่องมือ DLM นี้ต่อยอดบน Varonis Atlas ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มความปลอดภัย AI ที่เปิดให้ใช้งานทั่วไปในเดือนมีนาคม 2026 และมุ่งเน้นการค้นหา การจัดการสถานะความปลอดภัย และการป้องกันระหว่างการทำงานสำหรับงานด้าน AI เมื่อรวมกัน Atlas และ DLM จะขยายบทบาทของ Varonis จากการปกป้องข้อมูลที่ไม่มีโครงสร้าง ไปสู่การกำกับดูแลว่าข้อมูลนั้นถูกจัดเก็บ ใช้งาน ทำความสะอาด และเปิดเผยอย่างไร across Snowflake, Claude, Cursor และความร่วมมือด้านคลาวด์และ AI อื่นๆ แนวโน้มของ Varonis Systems คาดการณ์รายได้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 120.7 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2029 ซึ่งให้มูลค่ายุติธรรมที่ 50.68 ดอลลาร์ คิดเป็น upside 8% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ร้ายที่สุดได้ประเมินรายได้ปี 2029 ไว้ที่ประมาณ 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว

ไมโครซอฟต์และไบลคัลลา บริษัทนิวเคลียร์สัญชาติสวีเดน ประกาศความร่วมมือเพื่อนำปัญญาประดิษฐ์มาใช้ในกระบวนการออกใบอนุญาตเตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์ ความร่วมมือครั้งนี้จะนำเครื่องมือ GenAI for Energy Permitting Solution Accelerator ของไมโครซอฟต์ไปใช้ในขั้นตอนการกำกับดูแลของไบลคัลลาในสวีเดนและสหรัฐฯ โดยมุ่งเป้าให้การอนุญาตและการออกใบอนุญาตสำหรับเตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขั้นสูงรวดเร็วขึ้น ซึ่งมักเป็นคอขวดต่อกำหนดเวลาการติดตั้งพลังงานสะอาด ไมโครซอฟต์เป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาด 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และซอฟต์แวร์กับเครื่องมือคลาวด์ของบริษัทถูกใช้โดยหน่วยงานรัฐ การไฟฟ้า และองค์กรธุรกิจต่างๆ ดีลนี้ยังเชื่อมโยงกับความพยายามของไมโครซอฟต์ในการจัดหาพลังงานที่เชื่อถือได้สำหรับศูนย์ข้อมูลของตนเอง เนื่องจากเตาปฏิกรณ์อย่าง SEALER ถูกระบุว่าเป็นแหล่งพลังงานที่อาจตั้งอยู่ร่วมกับศูนย์ข้อมูล AI ได้ การทดสอบเบื้องต้นคือหน่วยงานกำกับดูแลและการไฟฟ้าจะนำเครื่องมือ GenAI for Energy Permitting ของไมโครซอฟต์ไปใช้ในขั้นตอนการทำงานของตนในสวีเดนและสหรัฐฯ หรือไม่

หุ้น Nebius Group N.V. หรือ NBIS ปรับตัวขึ้น 6.58% ในการซื้อขายช่วง Overnight แตะ 223.14 ดอลลาร์ หลังมีรายงานว่า Nebius เตรียมปรับขึ้นอัตราค่าบริการเช่า GPU แบบ On-demand มีผลตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2569 ซึ่งเป็นการปรับขึ้นราคาครั้งที่ 2 ในปีนี้ โดยอัตราค่าบริการใหม่สำหรับ GPU รุ่น H100 ปรับจาก 3.85 ดอลลาร์ เป็น 4.50 ดอลลาร์ต่อ GPU-hour หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 17% ขณะที่ H200 ปรับจาก 4.50 ดอลลาร์ เป็น 5.40 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้น 20% ส่วน B200 ปรับจาก 7.15 ดอลลาร์ เป็น 8.50 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้นราว 19% และ B300 ปรับจาก 7.85 ดอลลาร์ เป็น 9.50 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 21% บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า ประเทศไทย ระบุว่า การขึ้นค่าบริการพร้อมกันทั้ง GPU รุ่นเดิมและชิปรุ่นใหม่ในตระกูล Blackwell สะท้อนว่าความต้องการใช้กำลังประมวลผลสำหรับปัญญาประดิษฐ์ยังอยู่ในระดับสูง และ Nebius เริ่มมีอำนาจในการกำหนดราคามากขึ้น อีกทั้งบริษัทมองเห็นความต้องการใช้บริการล่วงหน้ายาวกว่า 24 เดือน โดยลูกค้าบางส่วนเริ่มจอง Capacity ไปจนถึงปี 2571 ซึ่งหากอัตราการใช้งานระบบยังทรงตัวในระดับสูง การปรับขึ้นราคาเฉลี่ยราว 20% จะช่วยเพิ่มรายได้ต่อ GPU และยกระดับผลตอบแทนจากการลงทุนในศูนย์ข้อมูลได้อย่างมีนัยสำคัญ สำหรับ DR ที่อ้างอิงหุ้น NBIS ในตลาดหุ้นไทย NBIS01 ราคา 4.12 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าซื้อขาย 2.91 ล้านบาท NBIS03 ราคา 7.05 บาท บวก 0.05 บาท หรือ 0.71% มูลค่าซื้อขาย 4.03 ล้านบาท NBIS23 ราคา 7.05 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าซื้อขาย 797,000 บาท และ NBIS80 ราคา 7.00 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าซื้อขาย 8.22 ล้านบาท

Palantir Technologies และ Nebius Group ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 โดย Nebius จะเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI อธิปไตยที่ Palantir ต้องการ ซึ่งรวมคลาวด์ AI แบบเนทีฟและปลายทางประมวลผลอนุมานของ Nebius เข้ากับขอบเขตเชิงพาณิชย์ของ Palantir เพื่อให้ลูกค้าที่มีสิทธิ์ควบคุมการประมวลผล ข้อมูล และโมเดลได้มากขึ้น พันธมิตรนี้วางตำแหน่ง Nebius เป็นแพลตฟอร์มคลาวด์ที่เน้น AI เป็นหลักสำหรับงาน AI ที่ต้องการประสิทธิภาพสูง และอาจขยายการเข้าถึงผ่านช่องทางจำหน่ายระดับองค์กรและการติดตั้งศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์ของ Palantir ข่าวนี้มาพร้อมกับวงเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโสครั้งแรกของ Nebius มูลค่าประมาณ 775.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค้ำประกันด้วยสินทรัพย์ GPU และกระแสเงินสดตามสัญญา ซึ่งตอกย้ำว่าบริษัทกำลังระดมทุนและเติมความจุใหม่จำนวนมากอย่างไรก็ตาม เรื่องราวของ Nebius Group คาดการณ์รายได้ 30.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยมีมูลค่ายุติธรรมที่ 312.67 ดอลลาร์สหรัฐ สื่อถึงอัพไซด์ 49% จากราคาปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำที่สุดบางส่วนสันนิษฐานว่าการใช้จ่ายมหาศาลจะทำให้ Nebius ขาดทุนแม้รายได้จะแตะประมาณ 19.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ดีลกับ Palantir เสริมความน่าเชื่อถือของ Nebius ในฐานะผู้ให้บริการ AI อธิปไตย และอาจตอกย้ำความชัดเจนของอุปสงค์ในระยะสั้น แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงสำคัญระยะสั้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลและความสามารถของบริษัทในการแปลงการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วให้เป็นอัตรากำไรที่ยั่งยืน

พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ ปิดที่ 174.34 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.03% ในวันที่ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.45% ดัชนีดาวโจนส์ร่วง 1.21% และดัชนีแนสแด็กอ่อนตัว 0.01% บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไร 0.41 ดอลลาร์ต่อหุ้นในการรายงานผลประกอบการครั้งถัดไป คิดเป็นการเติบโต 95.24% จากปีก่อนหน้า ด้วยรายได้ 2.17 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 83.95% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว สำหรับปีงบประมาณเต็มปี ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์คาดการณ์กำไร 1.6 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 8.19 พันล้านดอลลาร์ เปลี่ยนแปลง +113.33% และ +82.96% ตามลำดับจากปีก่อนหน้า พาแลนเทียร์มีอันดับแซ็กส์ที่ 1 ซึ่งหมายถึงระดับซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยประมาณการกำไรต่อหุ้นฉันทามติไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 107.95 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 20.36 เท่า อุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตและซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของภาคคอมพิวเตอร์และเทคโนโลยี ปัจจุบันมีอันดับอุตสาหกรรมแซ็กส์ที่ 90 อยู่ในกลุ่ม 37% แรกของอุตสาหกรรมทั้งหมดกว่า 250 แห่ง

แดเนียล ไอฟส์ นักวิเคราะห์เทคโนโลยีผู้คร่ำหวอดในวงการ ย้ำจุดยืนเดิมว่าพาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ อาจกลายเป็นบริษัทมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด ซึ่งการประเมินมูลค่าดังกล่าวต้องอาศัยการปรับขึ้นราว 141% จากมูลค่าตลาดปัจจุบันของบริษัทซอฟต์แวร์ด้านเอไอแห่งนี้ที่ 4.147 แสนล้านดอลลาร์ ไอฟส์ย้ำมุมมองนี้ในงาน Future Proof Conference ที่เมืองฮันติงตันบีช รัฐแคลิฟอร์เนีย หลังจากที่ก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายนเขาเคยโต้ว่าพาแลนเทียร์สามารถแตะมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ได้ภายในสองถึงสามปี ข้อเสนอเชิงลงทุนนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าพาแลนเทียร์จะรักษาการเติบโตเชิงพาณิชย์ในระดับพิเศษไว้ได้ และผลประกอบการล่าสุดก็สนับสนุนความเชื่อมั่นดังกล่าว โดยรายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 93% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% แตะ 764 ล้านดอลลาร์ และรายได้เชิงพาณิชย์โดยรวมเพิ่มขึ้น 110% ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็นระหว่าง 8.15 พันล้านดอลลาร์ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้การเติบโตราว 82% ที่จุดกึ่งกลาง โดยคาดว่ารายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 134% คาร์ล เคียร์สเตด นักวิเคราะห์จากยูบีเอส เพิ่งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์จาก 220 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ แม้ว่าราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับประมาณ 78 เท่าของกำไรล่วงหน้า และมากกว่า 72 เท่าของยอดขายย้อนหลัง ซึ่งเหลือช่องว่างให้ผิดพลาดในการดำเนินงานได้น้อยมาก

ไมโครซอฟต์ปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาสอีก 7 เซนต์ เป็น 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือเพิ่มขึ้น 8% ซึ่งจะทำให้เงินปันผลทั้งปีอยู่ที่ 3.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 3.64 ดอลลาร์ บริษัทจะจ่ายเงินปันผลในวันที่ 10 ธันวาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในทะเบียน ณ วันที่ 19 พฤศจิกายน และกำหนดการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีในวันที่ 8 ธันวาคม ราคาหุ้นปรับลงมาอยู่ที่ 492.76 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจกับแนวโน้มการเติบโตมากกว่าการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยของเงินที่จ่ายคืนต่อหุ้น เมื่อไตรมาสที่แล้ว ไมโครซอฟต์จ่ายคืนเงิน 1.02 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน คิดเป็นประมาณ 11.3% ของรายได้รายไตรมาส 9 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ไมโครซอฟต์คลาวด์สร้างรายได้ 5.93 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้ของ Azure เพิ่มขึ้น 43% ที่ราคา 492.76 ดอลลาร์ หุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าประเมิน GF ที่ 585.03 ดอลลาร์อยู่ 15.77%

ไมโครซอฟต์ปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากเดิม 0.91 ดอลลาร์ คิดเป็นการเพิ่มขึ้น 8% โดยจะจ่ายเงินปันผลงวดใหม่ในวันที่ 10 ธันวาคม ให้แก่นักลงทุนที่ถือหุ้น ณ วันกำหนดสิทธิวันที่ 19 พฤศจิกายน การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นนี้ทำให้เงินปันผลต่อปีของไมโครซอฟต์อยู่ที่ 3.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเมื่ออิงจากราคาปิดวันอังคารที่ 497.12 ดอลลาร์ คิดเป็นอัตราผลตอบแทนล่วงหน้าประมาณ 0.79% การปรับขึ้นครั้งนี้มีขึ้นขณะที่ไมโครซอฟต์ยังคงลงทุนอย่างหนักในด้านคลาวด์คอมพิวติ้งและปัญญาประดิษฐ์ โดยผลประกอบการปีบัญชีล่าสุดแสดงให้เห็นการเติบโตต่อเนื่องในธุรกิจเหล่านี้ ขณะที่บริษัทยังคงคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ไมโครซอฟต์ยังกำหนดการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 2569 ไว้ในวันที่ 8 ธันวาคม เป็นการประชุมในรูปแบบออนไลน์ที่เปิดให้ผู้ถือหุ้นตามทะเบียน ณ วันที่ 30 กันยายน เข้าร่วม โดยมีสัตยา นาเดลลา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร และผู้บริหารระดับสูงคนอื่น ๆ เป็นเจ้าภาพ

แดเนียล ไอฟส์ อดีตนักวิเคราะห์จากเวดบุช กลับมาเรียกร้องอีกครั้งว่า Palantir Technologies อาจมีมูลค่าตลาดแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในวันหนึ่ง ซึ่งสูงกว่ามูลค่าปัจจุบันที่กว่า 4.15 แสนล้านดอลลาร์ราว 141% ไอฟส์ชี้ไปที่ผลประกอบการล่าสุดของ Palantir โดยรายได้ไตรมาส 2 พุ่ง 93% แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์จากปีก่อน และยอดขายเชิงพาณิชย์ในสหรัฐกระโดด 149% แตะ 764 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ราว 8.15 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569 เพิ่มขึ้นเกือบ 82% ที่จุดกึ่งกลาง ยูบีเอสปรับเพิ่มประมาณการราคาเป้าหมายเป็น 250 ดอลลาร์จาก 220 ดอลลาร์ หลังหารือกับลูกค้าและฝ่ายบริหาร Palantir ซื้อขายที่มากกว่า 70 เท่าของรายได้ย้อนหลัง เหลือพื้นที่ให้ผิดหวังน้อยมาก เนื่องจากบริษัทต้องขยายตัวเร็วพอที่จะรองรับมูลค่าพรีเมียมดังกล่าว

โครงการปรับโครงสร้างของออราเคิลเพิ่มขึ้นอีก 700 ล้านดอลลาร์ เป็นประมาณ 2.8 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุมค่าชดเชย การยกเลิกสัญญา และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการปรับเปลี่ยนธุรกิจ ขณะที่บริษัทเร่งเปลี่ยนความต้องการด้าน AI มหาศาลให้เป็นกระแสเงินสด หุ้นปรับขึ้นประมาณ 2.1% สู่ระดับ 143.33 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับรายได้รายไตรมาสที่ 1.935 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ออราเคิลเพิ่มกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลราว 850 เมกะวัตต์ในไตรมาสล่าสุด และกระแสเงินสดอิสระยังคงติดลบราว 5 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเป็นไปอย่างหนักหน่วง มุมมองเชิงบวกตั้งอยู่บนสัญญาคลาวด์ AI เพิ่มเติมมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ลงนามในงวดนี้ ซึ่งดันภาระผูกพันตามสัญญาคงเหลือขึ้นเป็น 6.64 แสนล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารยืนยันว่าพันธะผูกพันเหล่านี้สามารถรองรับได้ภายใต้แผนเงินทุนที่มีอยู่ เพราะลูกค้าบางรายสามารถชำระเงินล่วงหน้าหรือร่วมสมทบชิปได้ การปรับโครงสร้างครั้งนี้ไม่ใช่เพียงการตัดต้นทุน เพราะช่วยให้ออราเคิลแบกรับภาระเงินสดระยะสั้นได้ แต่บททดสอบที่แท้จริงคือการเปลี่ยนงานค้างในมือมหาศาลนั้นให้เป็นรายได้คลาวด์ที่ทำกำไรได้เร็วพอที่จะคุ้มกับค่าใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน