ปรับลดมูลค่าเหมาะสมของ Applied Digital ลงมาที่ 68.35 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะนักวิเคราะห์เห็นต่างเรื่องการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ "ลงทุนมากกว่าตลาด" โดยเลือก DELTA เป็น Top Pick ใน 3Q69 จากราคาหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นตามกลุ่มและยังคงอิงกับธีม AI มากที่สุด ขณะที่ KCE และ HANA ได้รับประโยชน์จากราคาขาย PCB ที่สูงขึ้นและการขยายธุรกิจเข้าสู่ High Density PCBA และ Power Management ด้านกำไรของกลุ่มในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 46.2% YoY โดยกระจายการเติบโตได้เกือบทุกบริษัท และกำไรสัดส่วนใหญ่มาจาก DELTA ซึ่งได้ประโยชน์จากรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI & Data Center ที่รับรู้มากขึ้นกว่าปีก่อน ส่วนบริษัทอื่นๆ เป็นภาพรายได้ที่กลับมาฟื้นตัวดีขึ้นใน 2Q69 สำหรับแนวโน้ม 3Q69 กำไรของ DELTA คาดสูงขึ้น QoQ จากการจัดส่งสินค้า AI ได้มากขึ้น ประกอบกับกำไร 2Q69 เป็นฐานต่ำ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐกำลังจับตาธีมหุ้นกลุ่ม CPU หลัง GPT-6 Astra เปลี่ยนเข้าสู่การแข่งขัน Agentic AI อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งทำให้ต้องปรับสัดส่วน CPU ต่อ GPU เพิ่มขึ้นเป็น 1:1 หนุนความน่าสนใจของ INTC และ AMD ขณะที่กลุ่มความปลอดภัยไซเบอร์อย่าง CRWD และ PANW ก็มีความน่าสนใจมากขึ้นจากกระแสการบังคับใช้เกณฑ์ควบคุมการใช้งาน AI

Nvidia และ Aolani ได้ตกลงที่จะติดตั้ง GPU จำนวน 22,000 ตัวตามศูนย์ AI แฟคทอรีแห่งใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขยายโครงสร้างพื้นฐานที่จะเพิ่มกำลังความสามารถของศูนย์ AI แฟคทอรีอีกกว่า 100 เมกะวัตต์ การติดตั้งครั้งนี้ครอบคลุมศูนย์หลักในมาเลเซียและฟิลิปปินส์ และมีเป้าหมายเพื่อวางตำแหน่งให้เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นศูนย์กลางระดับโลกด้านการประมวลผล AI และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล การติดตั้ง GPU 22,000 ตัวนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวที่ใหญ่ขึ้นของ Nvidia โดยบริษัทกำลังฝังเทคโนโลยีแบบครบวงจรของตนไว้ในสิ่งอำนวยความสะดวกที่ผู้ให้บริการคลาวด์และองค์กรธุรกิจสามารถเช่าใช้เป็นกำลังประมวลผลสำเร็จรูปได้ แทนที่จะขายชิปแยกเดี่ยว ตัวชี้วัดสำคัญข้างหน้าคือ Aolani จะบรรลุเป้าหมายช่วงต้นปี 2027 ในการนำ GPU 22,000 ตัวเหล่านี้ขึ้นออนไลน์ในมาเลเซียและฟิลิปปินส์ด้วยกำลังความสามารถตามแผนที่มากกว่า 100 เมกะวัตต์หรือไม่ โดยความคืบหน้าด้านการก่อสร้างศูนย์ การกำหนดเวลาติดตั้ง GPU และการเข้าพักอาศัยของลูกค้ารายแรก ๆ จะบ่งชี้ว่าคำมั่นสัญญานี้จะกลายเป็นการประมวลผลที่ใช้งานได้จริงและเรียกเก็บเงินได้เร็วเพียงใด

อาลีบาบากรุ๊ป โฮลดิง กำลังเร่งขยายศูนย์ข้อมูลในยุโรปและตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนสร้างโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกกำลังรวม 20 กิกะวัตต์ หลี่ เฟยเฟย ผู้บริหารอาลีบาบา กล่าวในงานประชุมอัปสราที่เมืองหางโจวเมื่อวันพุธว่า ผู้นำอีคอมเมิร์ซจีนรายนี้จะเปิดคลาวด์รีเจียนแห่งแรกในตุรกี ฟินแลนด์ และเนเธอร์แลนด์ภายใน 12 เดือนข้างหน้า บริษัทยังจะขยายฐานศูนย์ข้อมูลในมาเลเซีย เยอรมนี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ฝรั่งเศส และฮ่องกง เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการให้บริการคลาวด์และ AI แบบท้องถิ่น การรุกครั้งนี้ทำให้อาลีบาบาแข่งขันกับคู่แข่งตะวันตกอย่างอเมซอนดอตคอม และอัลฟาเบ็ตมากขึ้นนอกภูมิภาคเอเชีย อาลีบาบาได้วางแผนลงทุนด้าน AI วงเงิน 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นเวลา 3 ปี และตั้งเป้าสร้างเครือข่ายศูนย์ข้อมูลระดับโลกกำลังรวม 20 กิกะวัตต์ภายในปี 2575 ซึ่งซิตี้กรุ๊ปประเมินว่าอาจสร้างรายได้คลาวด์จากภายนอกมากกว่า 1.6 แสนล้านดอลลาร์