Credo Technology คาดรายได้ปีงบประมาณ 2027 เติบโตเกิน 85%

Credo Technology Group Holding Ltd เปิดตัวตระกูลใหม่ของทรานซีฟเวอร์ออปติคัล ZeroFlap ที่ใช้เทคโนโลยี 224G ขยายสถาปัตยกรรมออปติคัลของบริษัทไปสู่ความเร็วพอร์ต 1.6T ทรานซีฟเวอร์รุ่นใหม่นี้ผสานโปรเซสเซอร์สัญญาณดิจิทัลออปติคัล 224G ต่อเลนของ Credo เข้ากับ PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ Kfir200 และแพลตฟอร์มวินิจฉัย PILOT รุ่นล่าสุด โดยตระกูลนี้ประกอบด้วยการกำหนดค่า 2xDR4, 2xFR4 และ DR8 ที่รองรับสถาปัตยกรรมการเชื่อมต่อระหว่างกันแบบ AI scale-out ที่ความเร็วพอร์ต 1.6T การเปิดตัวครั้งนี้มีความสำคัญเพราะผู้บริหารคาดว่ารายได้จากออปติคัลจะเกิน 600 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 โดยออปติคัล ZeroFlap, PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และ DSP ออปติคัลคาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ การเข้าซื้อ DustPhotonics ของ Credo ในเดือนพฤษภาคมนำความสามารถด้านซิลิคอนโฟโตนิกส์เข้ามาภายในบริษัท และบริษัทบันทึกรายได้จากซิลิคอนโฟโตนิกส์เป็นครั้งแรกในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ ขณะที่ธุรกิจโปรเซสเซอร์สัญญาณดิจิทัลออปติคัลสร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลาดังกล่าว ผู้บริหารคาดว่าจะมีการขยายลูกค้าเพิ่มเติมในปีงบประมาณ 2027 ทั้งผลิตภัณฑ์ 800G และ 1.6T ซึ่งเกี่ยวข้องกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลและผู้ประกอบการ NeoCloud รวมถึงรายได้จาก DSP ออปติคัล 1.6T ครั้งแรกในช่วงหลังของปีงบประมาณ 2027 แม้ว่าค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาตามหลัก GAAP จะเพิ่มขึ้น 118% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 114.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ และผลลัพธ์ยังคงอ่อนไหวต่อจังหวะเวลาการติดตั้ง

นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีทออกชุดการปรับอันดับความน่าเชื่อถือรอบใหม่ นำโดยการอัปเกรด Ciena และการดาวน์เกรด Flutter Entertainment โดย Evercore ISI อัปเกรด Ciena เป็น Outperform จาก In Line พร้อมราคาเป้าหมาย 550 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 375 ดอลลาร์ โดยระบุว่าธุรกิจเครือข่ายออปติกเป็นคอขวดสำคัญในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่ Rothschild & Co Redburn ดาวน์เกรด Flutter Entertainment เป็น Neutral จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 119 ดอลลาร์ ลดจาก 169 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการปรับลดแนวโน้มผลประกอบการสี่ครั้งติดต่อกัน ด้าน BNP Paribas อัปเกรด AT&T เป็น Outperform จาก Neutral พร้อมราคาเป้าหมาย 30 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 26 ดอลลาร์ ส่วน HSBC ดาวน์เกรด CCU สองขั้นเป็น Reduce จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 10 ดอลลาร์ ลดจาก 15 ดอลลาร์ สำหรับการเริ่มให้คำแนะนำใหม่ Rothschild & Co Redburn เริ่มให้คำแนะนำ CoreWeave ที่ Sell พร้อมราคาเป้าหมาย 54 ดอลลาร์ และ Equinix ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 1,261 ดอลลาร์ และ Needham เริ่มให้คำแนะนำ Nano Nuclear Energy ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์

Lumentum คาดว่ารายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 1.225-1.275 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 4.05-4.35 ดอลลาร์ หลังจากผลการดำเนินงานไตรมาสสี่ของปีงบประมาณที่รายได้พุ่งขึ้น 109.3% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ 1.01 พันล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ขยายตัวเป็น 50.4% จาก 37.8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานกระโดดขึ้นเป็น 36.6% จาก 15% บริษัทระบุว่าการจัดส่ง Optical Circuit Switch เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากไตรมาสก่อน และคาดว่าไตรมาสแรกจะสร้างรายได้จาก OCS มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุมผลประกอบการ ทำให้บริษัทมีข้อมูลที่ชัดเจนพอที่จะประกาศเป้าหมายกำไรปีงบประมาณ 2028 ที่ 40 ดอลลาร์ต่อหุ้น Lumentum เริ่มจัดส่งทรานซีฟเวอร์ 1.6T ในไตรมาสสี่ของปีงบประมาณ และคาดว่าการนำไปใช้จะเร่งตัวขึ้นตลอดปีปฏิทิน 2027 พร้อมระบุว่า EML ขนาด 200G คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 25% ของรายได้จาก EML แล้ว ประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 21.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 17.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา ขณะที่ตัวเลขฉันทามติสำหรับกำไรไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 4.22 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 18.5% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา