Credo เปิดตัวทรานซีฟเวอร์ออปติคัล ZeroFlap 1.6T ทดสอบเป้ารายได้ออปติคัล 600 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027

หุ้นกลุ่มการเชื่อมต่อด้วยแสงปรับขึ้นเมื่อวันจันทร์ หลังจากลูเมนตัม โฮลดิงส์ เปิดเผยแผนสาธิตระบบเชื่อมต่อด้วยแสงความหนาแน่นสูงแบบไดย์ทูไดย์สำหรับสถาปัตยกรรมขยายขีดความสามารถ AI ในงานประชุมด้านการสื่อสารด้วยแสงที่เมืองมาลากา ประเทศสเปน การสาธิตนี้ผสานระบบย่อยอินเทอร์เฟซไดย์ทูไดย์ของควอลคอมม์ เทคโนโลยีส์ เข้ากับแพลตฟอร์มเชื่อมต่อด้วยแสงที่ใช้เลเซอร์ของลูเมนตัม และใช้การเชื่อมต่อด้วยไฟเบอร์มัลติโหมดของคอร์นนิ่งเพื่อจัดหาปลอกแก้วความหนาแน่นสูงที่ระบบนี้ใช้งาน หุ้นคอร์นนิ่งเพิ่มขึ้น 6% แตะ 159.12 ดอลลาร์ แซงหน้าลูเมนตัมซึ่งเป็นเจ้าของการสาธิตที่เพิ่มขึ้น 4% แตะ 969.69 ดอลลาร์ สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังประเมินความเกี่ยวข้องของคอร์นนิ่งกับไฟเบอร์ออปติกสำหรับ AI ในวงกว้างใหม่ นอกเหนือจากงานประชุมครั้งนี้เพียงอย่างเดียว หุ้นโคฮีเรนต์ คอร์ปอเรชัน เพิ่มขึ้น 4% แตะ 329.66 ดอลลาร์ และแอปพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ เพิ่มขึ้น 4% แตะ 109.05 ดอลลาร์ โดยทั้งสองไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการสาธิตครั้งนี้ ขณะที่กองทุน Roundhill Photonics & Optics ETF เพิ่มขึ้น 3% แตะ 26.91 ดอลลาร์ เทียบกับการเพิ่มขึ้น 1.38% ของ SPDR S&P 500 ETF Trust ที่ 772.18 ดอลลาร์ ธุรกิจที่หลากหลายของคอร์นนิ่งทั้งด้านออปติก จอแสดงผล ยานยนต์ พลังงานแสงอาทิตย์ เซมิคอนดักเตอร์ และวิทยาศาสตร์ชีวภาพ ช่วยลดความเสี่ยงขาลงของธุรกิจออปติกสำหรับ AI แต่ก็เจือจางผลกระทบต่อรายได้จากการชนะงานไฟเบอร์เพียงดีลเดียว และการสาธิตในงานประชุมก็ไม่ใช่คำสั่งซื้อ

Credo Technology Group Holding Ltd. คาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตมากกว่า 85% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks คาดการณ์รายได้ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 6.23 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะใกล้นี้ยังชี้สูงขึ้น โดยคาดรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณอยู่ที่ 525 ล้านดอลลาร์ ถึง 535 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 479 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งรายได้เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบปีต่อปี สายไฟฟ้าแบบแอกทีฟยังคงเป็นหน่วยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของ Credo แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้จากธุรกิจออปติกส์ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยออปติกส์ ZeroFlap, ชิป PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์ DSP คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 68% อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 48.2% และอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 49.3% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP จะเพิ่มขึ้นประมาณ 55% ในปีงบประมาณ 2027 หุ้นซื้อขายที่ 11.1 เท่าของยอดขายล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 5.0 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของ Zacks และ 6.1 เท่าสำหรับภาคธุรกิจของ Zacks และลูกค้าปลายทางรายใหญ่ที่สุดสี่รายสร้างรายได้ 33% 28% 13% และ 10% ของรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 โดยสองรายแรกคิดเป็น 61%

นักวิเคราะห์บนวอลล์สตรีทออกชุดการปรับอันดับความน่าเชื่อถือรอบใหม่ นำโดยการอัปเกรด Ciena และการดาวน์เกรด Flutter Entertainment โดย Evercore ISI อัปเกรด Ciena เป็น Outperform จาก In Line พร้อมราคาเป้าหมาย 550 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 375 ดอลลาร์ โดยระบุว่าธุรกิจเครือข่ายออปติกเป็นคอขวดสำคัญในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่ Rothschild & Co Redburn ดาวน์เกรด Flutter Entertainment เป็น Neutral จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 119 ดอลลาร์ ลดจาก 169 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการปรับลดแนวโน้มผลประกอบการสี่ครั้งติดต่อกัน ด้าน BNP Paribas อัปเกรด AT&T เป็น Outperform จาก Neutral พร้อมราคาเป้าหมาย 30 ดอลลาร์ เพิ่มจาก 26 ดอลลาร์ ส่วน HSBC ดาวน์เกรด CCU สองขั้นเป็น Reduce จาก Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 10 ดอลลาร์ ลดจาก 15 ดอลลาร์ สำหรับการเริ่มให้คำแนะนำใหม่ Rothschild & Co Redburn เริ่มให้คำแนะนำ CoreWeave ที่ Sell พร้อมราคาเป้าหมาย 54 ดอลลาร์ และ Equinix ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 1,261 ดอลลาร์ และ Needham เริ่มให้คำแนะนำ Nano Nuclear Energy ที่ Buy พร้อมราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์