IREN ขยายท่อส่งพลังงานเกิน 5 กิกะวัตต์ ขณะรายได้คลาวด์ AI พุ่งแปดเท่า

ทีมกลยุทธ์หุ้นสหรัฐและควอนต์ของแบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 ณ สิ้นปี 2569 เป็น 7,400 จุด จากเดิม 7,100 จุด และกำหนดเป้าหมาย 12 เดือนที่ 7,800 จุด ตามบันทึกวิจัยลงวันที่ 18 กันยายน ธนาคารคาดการณ์ว่ากำไรของดัชนี S&P 500 จะเติบโต 33% ในปี 2569 และ 12% ในปี 2570 พร้อมเตือนว่าความเสี่ยงที่จะเกิดการเทขายในช่วงปลายปียังอยู่ในระดับสูง เพราะระดับมูลค่าหุ้นในปัจจุบันสะท้อนอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่เศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มจะทำได้จริง ในการปรับมุมมองรายกลุ่มอุตสาหกรรม ทีมวิเคราะห์ได้อัปเกรดกลุ่มบริการสื่อสารของดัชนี S&P 500 เป็นระดับเท่ากับตลาด จากเดิมระดับต่ำกว่าตลาด ปิดฉากคำแนะนำลดน้ำหนักที่เริ่มเมื่อเดือนมิถุนายน 2568 และกินเวลา 15 เดือน โดยกลุ่มนี้มีอัลฟาเบตและเมตาเป็นผู้นำ ซึ่งรวมกันคิดเป็น 78% ของน้ำหนักกลุ่มบริการสื่อสารในดัชนี S&P 500 แบงก์ออฟอเมริกาคาดว่ารายได้จากคลาวด์ของไมโครซอฟต์ แอมะซอน อัลฟาเบต และออราเคิล จะเติบโตเร็วกว่ารายจ่ายลงทุนในปี 2570 แม้ธนาคารจะตั้งข้อสังเกตว่าสัญญาเช่าที่ยังไม่เริ่มต้นและภาระผูกพันตามสัญญาที่ยกเลิกไม่ได้ของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ระหว่างบางไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้นอย่างจำกัดของหนี้ในงบดุลของบริษัทเหล่านี้มาก ขณะที่ความคาดหวังกำไรระยะยาวของกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศอยู่ที่ 43% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนความคาดหวังการเติบโตของกลุ่มบริการสื่อสารอยู่ที่ 16% จึงเป็นเหตุผลที่แบงก์ออฟเมริกาชอบหุ้นไฮเปอร์สเกลเลอร์มากกว่าการลงทุนในหุ้นชิปที่ระดับราคาปัจจุบัน

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดเผยว่าบริษัทบันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 โดยสิ้นสุดช่วงเวลาดังกล่าวด้วยคำสั่งซื้อค้างส่ง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่ามีลูกค้ามากกว่า 6,500 รายที่ซื้อผลิตภัณฑ์ Dell AI Factory โดยมีลูกค้าใหม่ 3,300 รายเพิ่มเข้ามาในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา ครอบคลุมกลุ่ม Neocloud ลูกค้าภาครัฐและองค์กรธุรกิจ เดลล์คาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราวสามเท่าของระดับปีก่อนหน้า และประเมินโอกาสทางตลาดที่มีศักยภาพไว้มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของความต้องการศูนย์ข้อมูลที่บริษัทคาดว่า AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนภายในปี 2030 การแข่งขันกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ เข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 ด้วยคำสั่งซื้อใหม่มากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และตั้งเป้ากำลังการผลิตมากกว่า 6,000 แร็คต่อเดือน ขณะที่ซิสโกสร้างคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ 9.3 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 หุ้นเดลล์ปรับขึ้น 351.2% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของแซคส์สำหรับกำไรของเดลล์อยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 2.12 ดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา