▲
แบงก์ออฟอเมริกาปรับเป้าดัชนี S&P 500 ขึ้นเป็น 7,400 จุด พร้อมอัปเกรดกลุ่มบริการสื่อสาร
ทีมกลยุทธ์หุ้นสหรัฐและควอนต์ของแบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 ณ สิ้นปี 2569 เป็น 7,400 จุด จากเดิม 7,100 จุด และกำหนดเป้าหมาย 12 เดือนที่ 7,800 จุด ตามบันทึกวิจัยลงวันที่ 18 กันยายน ธนาคารคาดการณ์ว่ากำไรของดัชนี S&P 500 จะเติบโต 33% ในปี 2569 และ 12% ในปี 2570 พร้อมเตือนว่าความเสี่ยงที่จะเกิดการเทขายในช่วงปลายปียังอยู่ในระดับสูง เพราะระดับมูลค่าหุ้นในปัจจุบันสะท้อนอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าที่เศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มจะทำได้จริง ในการปรับมุมมองรายกลุ่มอุตสาหกรรม ทีมวิเคราะห์ได้อัปเกรดกลุ่มบริการสื่อสารของดัชนี S&P 500 เป็นระดับเท่ากับตลาด จากเดิมระดับต่ำกว่าตลาด ปิดฉากคำแนะนำลดน้ำหนักที่เริ่มเมื่อเดือนมิถุนายน 2568 และกินเวลา 15 เดือน โดยกลุ่มนี้มีอัลฟาเบตและเมตาเป็นผู้นำ ซึ่งรวมกันคิดเป็น 78% ของน้ำหนักกลุ่มบริการสื่อสารในดัชนี S&P 500 แบงก์ออฟอเมริกาคาดว่ารายได้จากคลาวด์ของไมโครซอฟต์ แอมะซอน อัลฟาเบต และออราเคิล จะเติบโตเร็วกว่ารายจ่ายลงทุนในปี 2570 แม้ธนาคารจะตั้งข้อสังเกตว่าสัญญาเช่าที่ยังไม่เริ่มต้นและภาระผูกพันตามสัญญาที่ยกเลิกไม่ได้ของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ระหว่างบางไตรมาสที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้นอย่างจำกัดของหนี้ในงบดุลของบริษัทเหล่านี้มาก ขณะที่ความคาดหวังกำไรระยะยาวของกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศอยู่ที่ 43% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนความคาดหวังการเติบโตของกลุ่มบริการสื่อสารอยู่ที่ 16% จึงเป็นเหตุผลที่แบงก์ออฟเมริกาชอบหุ้นไฮเปอร์สเกลเลอร์มากกว่าการลงทุนในหุ้นชิปที่ระดับราคาปัจจุบัน
▲impact 4
เดลล์บันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ คาดรายได้ปีงบประมาณ 2027 แตะ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์
เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดเผยว่าบริษัทบันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 โดยสิ้นสุดช่วงเวลาดังกล่าวด้วยคำสั่งซื้อค้างส่ง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่ามีลูกค้ามากกว่า 6,500 รายที่ซื้อผลิตภัณฑ์ Dell AI Factory โดยมีลูกค้าใหม่ 3,300 รายเพิ่มเข้ามาในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา ครอบคลุมกลุ่ม Neocloud ลูกค้าภาครัฐและองค์กรธุรกิจ เดลล์คาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราวสามเท่าของระดับปีก่อนหน้า และประเมินโอกาสทางตลาดที่มีศักยภาพไว้มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของความต้องการศูนย์ข้อมูลที่บริษัทคาดว่า AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนภายในปี 2030 การแข่งขันกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ เข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 ด้วยคำสั่งซื้อใหม่มากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และตั้งเป้ากำลังการผลิตมากกว่า 6,000 แร็คต่อเดือน ขณะที่ซิสโกสร้างคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ 9.3 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 หุ้นเดลล์ปรับขึ้น 351.2% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของแซคส์สำหรับกำไรของเดลล์อยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 2.12 ดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
แอมะซอนสนับสนุนการทดสอบความปลอดภัยของเอไอโดยไม่หยุดพัฒนา
แอมะซอนผลักดันให้มีการทดสอบและมาตรการป้องกันด้านเอไอที่เข้มงวดขึ้น แต่ปฏิเสธที่จะสนับสนุนการหยุดพัฒนาเอไออย่างพร้อมเพรียงกัน ซึ่งเป็นจุดยืนที่ทำให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้นประมาณ 1.6% สู่ระดับ 255.09 ดอลลาร์ บริษัทสนับสนุนความร่วมมือที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นระหว่างภาคอุตสาหกรรมและภาครัฐ แต่ยังไม่ถึงขั้นรับรองการระงับการพัฒนา ซึ่งเป็นจุดยืนที่มีนัยสำคัญเพราะแอมะซอนครอบคลุมทั้งโมเดลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง อเล็กซา ความทะเยอทะยานด้านเอไอทั่วไป และเบดร็อก ที่ลูกค้าของ AWS สามารถเข้าถึงโมเดลจากผู้ให้บริการหลายราย เศรษฐศาสตร์เบื้องหลังการสร้างสมดุลนี้กำลังเติบโตขึ้น โดย AWS สร้างรายได้ 4.22 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด และแอมะซอนระบุว่าธุรกิจเอไอและธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัทมีอัตรารายได้ต่อปีเกิน 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์แล้ว ทว่ากระแสเงินสดอิสระกลับกลายเป็นกระแสเงินสดไหลออกต่อเนื่อง 7.6 พันล้านดอลลาร์ จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่พุ่งสูงขึ้น ที่ระดับ 255.09 ดอลลาร์ แอมะซอนซื้อขายสูงกว่ามูลค่าประเมิน GF Value ที่ 248.74 ดอลลาร์ ราว 2.55% ซึ่งสร้างแรงกดดันให้บริษัทต้องเปลี่ยนการใช้จ่ายมหาศาลด้านเอไอให้เป็นการเติบโตที่ยั่งยืนโดยไม่สูญเสียความไว้วางใจ
Applied Digital Corporation
Cipher Mining Inc
CoreWeave, Inc. Class A Common Stock
Hut 8 Corp. Common Stock
Nebius Group N.V.
Core Scientific, Inc. Common Stock
Terawulf Inc
Iren S.p.A.
IREN Ltd
China Mobile Limited