LG Energy Solution ระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ผ่านการรับรอง NVIDIA DSX Ready

นักวิเคราะห์แนะกลยุทธ์ลงทุนหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์แบบเล่นรายตัวตามรอบผลประกอบการ โดยชู DELTA และ SMT เป็นหุ้นเด่นรับแรงหนุนจากเทคโนโลยี AI และ Data Center นายณัฐพล คำถาเครือ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยกับ ทันหุ้น ว่า กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เป็นกลุ่มที่กำไรเติบโตโดดเด่นในตลาดหุ้นไทย โดยทั้ง 5 บริษัทที่มีบทวิเคราะห์ได้รับคำสั่งซื้อล่วงหน้าต่อรอบการผลิตประมาณ 1-2 ปี และคาดผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 3/2569 ของทั้งกลุ่มเติบโตต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY โดย DELTA มีจุดเด่นด้านระบบระบายความร้อนและชิ้นส่วนเกี่ยวกับพลังงาน ขณะที่ KCE ขยายสู่เทคโนโลยี Humanoid และ HANA มุ่งไปที่เทคโนโลยี Solid State Cooling สำหรับ Data Center ส่วน SMT มีจุดเด่นจากกำลังการผลิตที่เหลืออยู่มากและมีโอกาสพลิกทำกำไรจากที่ขาดทุนเมื่อปี 2568 อย่างไรก็ตาม ค่า P/E ของหุ้นอิเล็กทรอนิกส์อยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ย SET ที่ประมาณ 15-16 เท่า โดย DELTA มี P/E ปี 2570 ราว 60 เท่า KCE อยู่ประมาณ 50 เท่า และ SMT อยู่ราว 19 เท่า จึงแนะนำซื้อเก็งกำไรทั้ง DELTA KCE CCET และ HANA และแนะนำซื้อ SMT ด้านนางสาวสุรีย์พร ทีวะสุเวทย์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกับ ทันหุ้น ว่า ดีมานด์จากกลุ่ม AI และ Data Center เข้ามาสูงมาก ส่งผลให้ชิ้นส่วน ชิป เมมโมรี และ PCB อยู่ในภาวะราคาปรับตัวสูงขึ้น และคาดว่าจะส่งผลดีต่อผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ 3 บริษัทที่มีบทวิเคราะห์ตั้งแต่งวดไตรมาส 3/2569 ต่อเนื่องถึงครึ่งแรกของปี 2570 โดย DELTA คาดไตรมาส 3/2569 เริ่มฟื้นตัวทั้ง QoQ และ YoY และไตรมาส 4/2569 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่ ให้ราคาเป้าหมาย 290 บาท ส่วน KCE คาดได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นราคาขายแผ่นวงจรพิมพ์ราว 10% ซึ่งรับรู้ผลเต็มไตรมาส ให้ราคาเป้าหมาย 61 บาท และ HANA ให้ราคาเป้าหมาย 53 บาท พร้อมเตือนนักลงทุนติดตามความเสี่ยงจากปริมาณซัพพลายใหม่เข้าสู่ตลาดมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2570 ซึ่งหากสมดุลกับอุปสงค์จะกดดันราคาชิ้นส่วน ชิป เมมโมรี และ PCB ให้ปรับตัวลดลง และฉุดผลการดำเนินงานของกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ให้ปรับฐานในปี 2571 ก่อนกลับเข้าสู่รอบการเติบโตระดับปกติในปี 2572

เปาโล รุยซ์ ซีอีโอของอีตัน กล่าวกับนักลงทุนในงาน Morgan Stanley Laguna Conference ครั้งที่ 14 ประจำปี เมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า บริษัทตั้งเป้าการเติบโตแบบอินทรีย์ไว้ที่ระดับสูงสุดของกรอบคาดการณ์ 11%–13% สำหรับปี 2026 ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้นปรับขึ้นราว 7.9% ภายในห้าวันทำการ ปิดที่ 424.77 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 18 กันยายน รุยซ์กล่าวว่าอีตันคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้นราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2024 ถึง 2026 หรือประมาณ 10 เท่าของการเติบโตของรายได้ในทศวรรษก่อนหน้า โดยความต้องการศูนย์ข้อมูลเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเพิ่มขึ้นดังกล่าว ขณะที่คำสั่งซื้อพุ่งขึ้นราว 85% และรายได้เพิ่มขึ้นราว 65% โครงการในPipelineที่ประกาศทั่วโลกของอีตันเร่งตัวขึ้นเป็น 342 กิกะวัตต์ จาก 307 กิกะวัตต์ที่ระบุในการประชุมผลประกอบการไตรมาสสอง และบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายปี 2026 ของหน่วยธุรกิจ Boyd Thermal เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ จาก 1.1 พันล้านดอลลาร์ อีตันรายงานรายได้ไตรมาสสองปี 2026 ที่ 8.53 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบปีต่อปี กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 3.15 ดอลลาร์ และอัตรากำไรของกลุ่มธุรกิจอยู่ที่ 23.1% นักวิเคราะห์ตอบรับในเชิงบวก โดย Baird เริ่มให้ความคุ้มครองด้วยเรตติ้ง Outperform เป้าราคา 500 ดอลลาร์ RBC Capital ปรับเพิ่มเป้าราคาเป็น 512 ดอลลาร์ จาก 484 ดอลลาร์ Evercore ISI ปรับขึ้นเป็น Outperform ด้วยเป้าราคา 502 ดอลลาร์ ส่วน BMO Capital และ Citi ปรับเป้าเป็น 487 ดอลลาร์ และ 485 ดอลลาร์ตามลำดับ ส่งผลให้เป้าราคาเฉลี่ย 12 เดือนของอีตันอยู่ที่ 510 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทแตกแยกอย่างรุนแรงต่อ GE Vernova โดยเป้าราคาหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีด้านพลังงานและโครงข่ายไฟฟ้าแห่งนี้อยู่ในช่วง 470 ถึง 1,450 ดอลลาร์ต่อหุ้น กอร์ดอน จอห์นสัน นักวิเคราะห์จาก GLJ Research เพิ่งเริ่มติดตามหุ้นด้วยคำแนะนำขายและเป้าราคา 470 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาซื้อขายล่าสุดที่ราว 940 ดอลลาร์ประมาณ 50% และต่ำกว่าราคาต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 530 ดอลลาร์ซึ่งแตะเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว โดยอ้างอัตราส่วนกำไรล่วงหน้าประมาณ 39 เท่า ซึ่งเขาเห็นว่าไม่สมเหตุสมผลสำหรับบริษัทที่มีความผันผวนตามวัฏจักร โจเซฟ โอชา จากกุกเกนไฮม์ถือเป้าราคาสูงสุดในตลาดที่ 1,450 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาหุ้นล่าสุดเกือบ 55% โดยอ้างอิงความต้องการหม้อแปลงไฟฟ้าและกังหันก๊าซจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ การขยายตัวของอัตรากำไรจากงานในมือที่ราคาสูงขึ้น และกระแสเงินสดยาวหลายทศวรรษจากสัญญาบริการระยะยาว เป้าราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่กว่า 1,200 ดอลลาร์ต่อหุ้น และในบรรดานักวิเคราะห์เกือบ 40 รายที่ติดตามหุ้นนี้ มี 30 รายให้คำแนะนำซื้อหรือสูงกว่า ขณะที่รายอื่นทั้งหมดยกเว้นจอห์นสันให้คำแนะนำถือ คำสั่งซื้อของบริษัทพุ่งขึ้น 88% ในไตรมาสที่สองเป็น 2.42 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทบันทึกคำสั่งซื้อศูนย์ข้อมูลมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก และงานในมืออุปกรณ์พลังงานก๊าซรวมถึงข้อตกลงจองช่องทางเพิ่มขึ้นเป็น 116 กิกะวัตต์ จาก 100 กิกะวัตต์ โดยสก็อตต์ สตราซิก ซีอีโอคาดว่าจะแตะ 125 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปีนี้