ควอลคอมม์เดิมพันธุรกิจรถยนต์และศูนย์ข้อมูลเพื่อชดเชยธุรกิจแอปเปิลที่หดตัว

รายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI ของบรอดคอมพุ่งขึ้น 221% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026 แม้หุ้นซื้อขายที่ 357.61 ดอลลาร์และเพิ่มขึ้นเพียง 3.71% นับตั้งแต่ต้นปี ส่งผลให้ 24/7 Wall St. ออกรating ซื้อพร้อมเป้าราคา 426.10 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนอัพไซด์ 19.15% รายงานเมื่อวันที่ 2 กันยายนแสดงรายได้รวม 2.959 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 3.32 ดอลลาร์ ถือเป็นการทำได้สูงกว่าคาดติดต่อกันเป็นครั้งที่ 9 และฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ AI ในไตรมาสที่ 4 ที่ 2.17 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 236% ฮ็อก ตัน ซีอีโอตั้งเป้ายอดขาย AI เกิน 1 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 และเปิดเผยความร่วมมือกับเมตา 3 กิกะวัตต์ถึงปี 2028 ข้อผูกพันกับโอเพนเอไอ 1.3 กิกะวัตต์ในปี 2027 ภายใต้ข้อตกลงที่ครอบคลุม 10 กิกะวัตต์ภายในปี 2029 และคำสั่งซื้อเพิ่มเติมมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์จากลูกค้าสองรายที่ไม่เปิดเผยชื่อ อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าของบรอดคอมอยู่ที่ 19 ต่ำกว่าของเอ็นวิเดียที่ 24 ขณะที่มาร์เวลเทคโนโลยีแข่งขันในช่อง ASIC เดียวกันกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ ความเสี่ยงหลักอยู่ที่การกระจุกตัวของลูกค้าในกลุ่มผู้ให้บริการ AI ขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ราย และการบีบตัวของอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 74% เมื่อสัดส่วนชิป AI เพิ่มขึ้น

Credo Technology Group Holding Ltd. คาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2027 จะเติบโตมากกว่า 85% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks คาดการณ์รายได้ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ 6.23 ดอลลาร์ แนวโน้มระยะใกล้นี้ยังชี้สูงขึ้น โดยคาดรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณอยู่ที่ 525 ล้านดอลลาร์ ถึง 535 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 479 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งรายได้เพิ่มขึ้น 114.7% เมื่อเทียบปีต่อปี สายไฟฟ้าแบบแอกทีฟยังคงเป็นหน่วยธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของ Credo แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้จากธุรกิจออปติกส์ในปีงบประมาณ 2027 มากกว่า 600 ล้านดอลลาร์ โดยออปติกส์ ZeroFlap, ชิป PIC ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์ DSP คาดว่าจะสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์แต่ละรายการ อัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 68% อัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 48.2% และอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 49.3% ขณะที่ฝ่ายบริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP จะเพิ่มขึ้นประมาณ 55% ในปีงบประมาณ 2027 หุ้นซื้อขายที่ 11.1 เท่าของยอดขายล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 5.0 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของ Zacks และ 6.1 เท่าสำหรับภาคธุรกิจของ Zacks และลูกค้าปลายทางรายใหญ่ที่สุดสี่รายสร้างรายได้ 33% 28% 13% และ 10% ของรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 โดยสองรายแรกคิดเป็น 61%

หุ้นบรอดคอมพุ่งขึ้นราว 2% ในช่วงเช้าวันจันทร์ หลังนักลงทุนกลับมามีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มชิป AI ของบริษัท การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากฮ็อก ตัน ซีอีโอ ปฏิเสธความกังวลว่าการพัฒนา AI ที่ชะลอตัวลงอาจทำให้ความต้องการโปรเซสเซอร์สั่งทำและผลิตภัณฑ์เครือข่ายของบรอดคอมอ่อนแอลง โดยตันยืนยันว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ควรจะยังสนับสนุนธุรกิจต่อไปเมื่อปริมาณงานด้านการอนุมานขยายตัว บรอดคอมรายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่ 2.96 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% จากปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI พุ่งขึ้น 221% แตะ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์ แอนโทรปิกคาดว่าจะกลายเป็นลูกค้า XPU รายใหญ่ที่สุดของบรอดคอมในปี 2027 และฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI ที่ราว 1.15 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2.3 แสนล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2028 การฟื้นตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นบรอดคอมเผชิญแรงกดดันร่วมกับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อื่น ๆ ท่ามกลางการถกเถียงเกี่ยวกับจังหวะการใช้จ่ายด้าน AI ในอนาคต