Antero Resources Corp

ハリバートン、テクニップFMC、アンテロ・リソーシズ、APAコーポレーション、トランスオーシャンはいずれも上昇した。ブレント原油が80ドル台半ばまで反発する中、ホルムズ海峡をめぐる交渉が続いているにもかかわらず、トレーダーは地政学的リスクプレミアムを原油価格に織り込み続けた。ハリバートンは4.3%急伸、テクニップFMCは4.2%上昇、アンテロ・リソーシズは4.7%高、APAコーポレーションは6.4%上昇、トランスオーシャンは6.9%急騰した。この動きは、UAE船籍の船舶をめぐる事故がそれまでの価格下落を反転させたことや、ケプラーのデータでホルムズ海峡を通過する船舶交通量が過去2日間で約33%急減したことが背景にある。イラン議会はまた、米国、イスラエル、その他の敵対国の船舶を同海峡から恒久的に禁止し、重い貨物罰金を科す法案を審議しており、規制がより正式なものになる可能性を示唆した。

アンテロ・リソーシズは2026年第2四半期の売上高15億5984万ドル、純利益2億7866万ドルを発表し、同時に今年後半の生産見通しを引き上げた。同社に関する最も注目されている見方では、公正価値推定48.25ドルに対し直近株価36.14ドルと比較して25.1%割安である可能性が示唆されている。このバリュエーションギャップは、維持資本要件の低下、より長い水平坑井、掘削コストの低下など継続的な資本効率の改善によって裏付けられており、これらが単位当たり操業コストを引き下げ、純利益率を押し上げている。過去90日間で7.07%下落したものの、株価は1年間で7.34%、5年間で165.35%のリターンを記録している。主なリスクとしては、環境規制強化によるコスト圧力や、長期的なガス需要が予想より早く減少する可能性が挙げられる。

アンテロ・リソーシズは、第2四半期に日量41億4400万立方フィート相当の過去最高の生産量を記録したことを受け、2026年の生産ガイダンスを日量41億5000万～42億立方フィート相当に引き上げた。同社は2026年第2四半期の売上高を15億5984万ドル、純利益を2億7866万ドルと発表し、複数年にわたる自社株買いプログラムに基づく買い戻しを継続している。この増産見通しは、最近の買収や、2028年までに現金コストを大幅に引き下げることを目指したコスト削減努力によって支えられている。今回のガイダンス上方修正は、輸出連動型需要の恩恵を受けるという短期的なカタリストを強化するものの、ガスおよび天然ガス液価格の変動にさらされるという中核的なリスクは依然として残る。

アンテロ・リソーシズが発表した第2四半期決算は、利益と収益がアナリスト予想を上回りました。調整後1株当たり利益は0.76ドルで、ザックス・コンセンサス予想の0.75ドルを上回り、前年同期の0.35ドルから増加しました。収益は15億6000万ドルに達し、コンセンサス予想を4.41%上回り、前年同期の13億ドルから増加しました。同社株は年初来で約1.7%下落し、S&P500種指数の8.5%上昇を下回っています。アンテロ・リソーシズの現在のザックスランクは3で、市場並みのパフォーマンスが予想されることを示しています。

アンテロ・リソーシズは、今後10年間に購入すべき最も割安な成長株8銘柄の1つとして注目されている。バークレイズのアナリスト、ベティ・ジャン氏は7月7日、目標株価45ドルでホールド評価を維持した。一方、ゴールドマン・サックスのアナリスト、ニール・メータ氏は6月30日に買い評価を据え置いたが、目標株価を46ドルから41ドルに引き下げ、依然として16％の上昇余地があるとしている。同社は7月29日に2026年度第2四半期決算を発表する予定で、2026年通期の生産ガイダンスを日量41億立方フィート相当に修正し、現金コストガイダンスを千立方フィート相当あたり0.10ドル引き下げた。マイケル・N・ケネディ最高経営責任者は、設備投資を約10億ドルとし、12億ドルまで増額する選択肢があると述べ、グレン・ウォーレン最高財務責任者は、HG買収の統合が予想を上回り、年間1億ドルのコスト削減につながる可能性があると指摘した。