Bel Fuse B Inc

アンフェノールの通信ソリューション部門は、2026年第2四半期に前年同期比85%増と急増しました。これはAI関連のITデータ通信需要と買収によるもので、現在この部門は総収益の約62%を占めています。四半期売上の43%を占めるITデータ通信は、前年同期比89%増、有機的には63%増となり、前期比22%増のほぼ全てがAI製品によるものです。同社は、AIデータセンター投資の加速に伴い、第3四半期にも前期比10%台半ばの増加を見込んでいます。アンフェノールは、コムスコープの2026年予想収益を41億ドルから46億ドルに引き上げ、第3四半期の売上高は93億ドルから94億ドル、つまり前年同期比50%から52%増、調整後1株当たり利益は1.40ドルから1.42ドルと予測しています。競合他社のTEコネクティビティとベルフューズも成長しており、TEのデジタルデータネットワークス部門の収益は34%増の8億1300万ドル、ベルフューズのデータソリューション部門は55%増の約5800万ドルとなっていますが、アンフェノールの株価は年初来17.5%上昇し、セクター全体の14.4%を上回っています。

電子部品株は第2四半期に異例の好決算を発表した。本分析で追跡した8社は売上高コンセンサス予想を3.3%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは予想を6.9%上回った。リテルヒューズは売上高7億3880万ドルで前年同期比20.4%増、予想を5.4%上回った。アライアントは1億5380万ドルで10.2%増、予想を5.5%上回った。エヌライトは最も弱い結果となり、売上高8259万ドルで前年同期比33.8%増だったが、来四半期のEBITDAガイダンスが大幅に未達となり、株価は28.1%下落した。コーニングは売上高47億4000万ドルで17.1%増、予想を2%上回ったが、同業他社の中で最も弱いガイダンス更新となった。ベル・ヒューズは売上高2億1070万ドルで25.2%増、予想を1.6%上回り、EPSと売上高ガイダンスの両方で強い上振れを見せた。直近の決算発表以降、これら銘柄の株価は平均で15.1%上昇している。

ベル・フューズは、利益率の拡大と力強い利益成長により、爆発的な上昇余地を示しています。同社の営業利益率は過去5年間で9.4ポイント上昇し15.6％に達し、フリーキャッシュフロー利益率は13.3ポイント拡大して10.6％となりました。1株当たり利益は同期間に年平均成長率48.1％で成長し、年率8.2％の売上高成長を大きく上回りました。株価は2021年7月以降1,634％のリターンを記録し、現在234.18ドルで取引されており、予想PERは26.6倍です。

ベル・フューズは、億万長者グレン・デュービンのハイブリッジ・キャピタルが選ぶ、購入すべき10の最良銘柄の一つです。ケーブルアセンブリや光ファイバーコネクタを製造するこの電子機器メーカーの株価は、過去1年間で223％、年初来で82％急騰しました。6月にはラッセル小型株コンプグロースベンチマークに追加され、JPモルガンがオーバーウェイトのレーティングと370ドルの目標株価でカバレッジを開始しました。同行は同社の経営陣、コスト改善、価格管理を評価し、2026年の売上高は17％増の7億9200万ドル、2027年は8％増の8億5700万ドルに達すると予測しています。ハイブリッジ・キャピタルは2026年第1四半期に初めてベル・フューズの株式保有を開示しました。