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バーンスタインがAIトレーニングの減速でデータセンター需要に打撃と警告、コアウィーブが6%下落
コアウィーブの株価は月曜日に6%下落した。バーンスタインが投資家向けノートで、人工知能モデルのトレーニングの減速がデータセンター需要を圧迫する可能性があると警告したためだ。アナリストのメイドソン・レザエイ氏は、地方やティア3市場の施設は、ネットワーク遅延の影響を受けにくいトレーニング作業を前提に開発されたものが多いため、より大きな圧力に直面する可能性があると述べた。バーンスタインは、米国のデータセンター開発パイプライン488ギガワットのうち約70%が地方またはティア3地域にあり、コアウィーブは稼働中の米国電力の約25%、契約電力の約74%をティア3およびティア4市場に保有していると推計している。同社は、コアウィーブの既存の受注残は主にテイク・オア・ペイ契約で支えられており、短期的なリスクは限定的かもしれないが、まだ販売されていない契約容量の需要は、トレーニング活動が減速すれば弱まる可能性があると指摘した。エクイニクス、デジタル・リアルティ・トラスト、スクエアは、能力の大半が大都市市場にあるため、影響は比較的小さいかもしれない。バーンスタインはコアウィーブをアンダーパフォーム、目標株価74ドルとし、他の3社にはアウトパフォームの評価を与えている。