オラクルのクラウド売上高が121%急増、受注残高は6640億ドルに到達
オラクルは9月10日、第1四半期の売上高が30%増加したと発表した。AI企業に計算能力を提供するクラウドインフラ事業の売上高が121%急増したことがけん引役となった。同社によると、契約済みで未提供の契約価値を示す残存履行義務額は6640億ドルに達し、今年予想される売上高の7倍以上となった。この受注残を背景に、オラクルは通年の売上高見通しを少なくとも900億ドルに引き上げた。受注残のおよそ半分は3年以内に売上高に転換する見込みで、これは同社が今年1年間で回収を見込む額の3倍以上にあたる。また、オラクルはこの四半期に300億ドルを超える新規AIクラウド契約を締結し、その大半は前払いか顧客が自社ハードウェアを持ち込む形で構成された。この受注残を実行に移すにはコストがかかる。オラクルは1四半期でデータセンターと設備に285億ドルを支出し、これは事業が生み出した現金を上回った。フリーキャッシュフローはマイナスが続き、売上総利益率は5ポイント超低下して61%となった。さらに決算発表の翌日、同社は人員削減計画を拡大した。集中リスクも迫っている。昨年締結したOpenAIとの3000億ドル契約は2027年に始まり、現在の受注残のほぼ半分を占める一方、OpenAIは依然として赤字が続いている。経営陣は、12月の次回四半期決算を前に、10月の投資家向け説明会で利益率とキャッシュフローに関するより詳細な計画を示すとしている。
NVIDIA、Google、Emerald AIが電力柔軟型AIデータセンターで提携
NVIDIA、Google、Emerald AIは、AIデータセンターの電力使用を調整するため「AI Energy Management Alliance」を設立し、電力網の需要に応じて消費電力を調整する設計の、いわゆる初の電力柔軟型AIデータセンターの建設に着手した。AEMAは、電力会社、規制当局、大規模AIインフラ利用者の意見を取り入れながら、電力網対応型データセンターに関する共通フレームワークを公表する計画だ。同連合の最初の電力柔軟型施設はマナサスにあり、2026年後半までに電力網への接続条件の短縮や優遇料金を確保できるかどうかが転換点となる。具体的な規制上の成果や標準化された電力網対応型設計テンプレートが示されれば、AEMAが単なるマーケティング以上のものであることが証明され、将来のDSX型AI工場の仕様や承認のあり方に影響を与える可能性がある。NVIDIAは米国、アジア、欧州などでデータセンター規模のAIインフラを提供する事業者であるため、電力柔軟型施設への移行は、同社のハードウェアとソフトウェアが将来の電力網を意識したコンピューティングプロジェクトにどう適合するかに直接影響する。
クアンタ・サービシズ、AIクラウドのベテラン、エレン・ルービンを取締役に迎える
クアンタ・サービシズは今月初め、AIとクラウドインフラのベテランで、現在グラスウィング・ベンチャーズのオペレーティング・パートナーを務めるエレン・ルービンを取締役会に任命した。ルービンはアマゾン・ウェブ・サービスや複数の企業向けソフトウェア新興企業、アリジオンの取締役会での経験を持ち、AI、ハイブリッドクラウド、セキュリティのバックグラウンドは、クアンタが電力インフラとユーティリティソリューションをデータセンターやその他のAI関連顧客の技術的ニーズにより密接に合わせるのに役立つ可能性がある。この任命は、クアンタが2026年の見通しを引き上げ、売上高393億ドルから397億ドル、純利益17億4000万ドルから18億2000万ドルを見込む中で行われた。これは530億ドルの受注残と電力インフラにおける買収主導の拡大に支えられている。同社のシナリオでは、2029年までに売上高467億ドル、利益24億ドルを予測している一方、最も楽観的なアナリストの中には、2029年までに売上高600億ドル超、利益30億ドル超をすでにモデル化している者もいる。ルービンの任命は取締役会にAIとクラウドの深みを加えるが、記録的な受注残を利益に転換するという短期的な触媒や、大規模な買収を統合するという主要なリスクを実質的に変えるものではない。
