NVIDIA、Google、Emerald AIが電力柔軟型AIデータセンターで提携

カシコン証券株式会社（KS）は分析リポートを公表し、ESGが真に財務に影響を与える時代に入りつつあると指摘し、ESG移行の恩恵を受ける10銘柄を明らかにした。タイ証券取引所はSET ESG Ratingsによる評価からFTSE Russell ESG Scoresの枠組みへの移行を準備しており、上場企業は2026年に自社のスコアを知り、2027年以降に公開される予定である。なお、2025年のFTSE Russell ESG Scores評価による暫定統計では、タイ上場企業222社の平均スコアは5点満点中3.6点で「Good practice」の水準にあり、公益事業、医療、石油・ガスの各セクターが最も際立ったスコアを記録した。KSは、ESGの進展が規制の段階に入り、1トン当たり200バーツのカーボン価格の試験導入、2029年から2030年のETS制度の試験計画、EU CBAM措置、IFRS S1/S2基準、タイ・タクソノミーといったメカニズムを通じて利益とROICに影響を与えると述べた。SET100銘柄群の調査では、ESG評価の高い銘柄が必ずしも高いPER/PBVで取引されたり、高いEPS成長率を持つわけではないが、良好なESGは流動性や外国人・機関投資家の保有比率を通じて投資妙味を高めることが分かった。SETESG指数から除外されたDELTA株の事例は、ESGに連動するファンドの資金が短期的な価格変動に影響を与えることを示している。注目の10銘柄は5つのテーマに分かれ、再生可能エネルギー事業拡大グループはGULF、BCPG、CKP、グリーン産業インフラグループはWHA、AMATA、ESG情報サービスとカーボン管理グループはDITTO、BBIK、サステナブル金融グループはBAY、TTB、循環経済グループはSCGPである。

タイ国家経済社会開発庁の事務総長で、データセンター事業運営政策委員会の委員兼秘書を務めるダヌチャ・ピチャヤナン氏は、データセンター事業の規制基準について、早ければ10月中旬までに結論が出て正式に施行される見通しを明らかにした。これは、既存のサービス事業者、データセンターの規模区分基準、電力と水の平均使用量などについて、各機関から情報が提出されたことを受けたものだ。電力に関する基準について、エネルギー省は使用量を管理する基準を定める必要があり、電気料金はデータセンター事業向けの特別な料率が適用される。また、各類型の規模を管理する基準では、工業形態の基準に該当する事業者は指定された工業団地内に立地しなければならず、家計部門に影響を与えてはならないと定めている。ハイパースケールのデータセンターについては、電力使用量を100メガワット以上と定めるべきだとの見方も示した。実際の基準の明確な内容は、委員会の審議を待つ必要がある。タイムラインとしては、9月4日の初回会議から1カ月以内に結論が出れば、データセンター専用の政策草案作成のプロセスに入り、運営が分散しないための仕組みも検討しなければならない。主管機関となる省庁については、改めて結論を待つ必要がある。

クアンタ・サービシズは今月初め、AIとクラウドインフラのベテランで、現在グラスウィング・ベンチャーズのオペレーティング・パートナーを務めるエレン・ルービンを取締役会に任命した。ルービンはアマゾン・ウェブ・サービスや複数の企業向けソフトウェア新興企業、アリジオンの取締役会での経験を持ち、AI、ハイブリッドクラウド、セキュリティのバックグラウンドは、クアンタが電力インフラとユーティリティソリューションをデータセンターやその他のAI関連顧客の技術的ニーズにより密接に合わせるのに役立つ可能性がある。この任命は、クアンタが2026年の見通しを引き上げ、売上高393億ドルから397億ドル、純利益17億4000万ドルから18億2000万ドルを見込む中で行われた。これは530億ドルの受注残と電力インフラにおける買収主導の拡大に支えられている。同社のシナリオでは、2029年までに売上高467億ドル、利益24億ドルを予測している一方、最も楽観的なアナリストの中には、2029年までに売上高600億ドル超、利益30億ドル超をすでにモデル化している者もいる。ルービンの任命は取締役会にAIとクラウドの深みを加えるが、記録的な受注残を利益に転換するという短期的な触媒や、大規模な買収を統合するという主要なリスクを実質的に変えるものではない。