BHP Group LimitedBHP
▼ ネガティブ供給関連度
48-hour strike at Port Hedland disrupts BHP's iron ore exports, costing up to $141 million.
銘柄への影響 1
Critical Materials & Supply Chain▼ · 1 銘柄
BHP Group Limitedテーマインパクト 1
カバレッジ外企業
関連ニュース
▼impact 4
関税、燃料費、金利上昇が米国の製造業者と小売業者を圧迫
製造業、運輸、小売にわたる米国企業は、トランプ政権の関税、イラン戦争による燃料価格の急騰、金利上昇という三つの要因に同時に圧迫されている。アイオワ州ブリットにある従業員25人のOriginal Saw Co.のオーナー、アレン・エデン氏によると、同社のノコギリモーター用の小さなブラケットの価格はこの夏に2倍以上に跳ね上がり、42ドルから87ドルになった。同氏はアルミニウム、鋼鉄、部品を備蓄している。JPモルガン・チェースのグローバル戦略責任者ドゥブラフコ・ラコス・ブハス氏は9月14日のリポートで、短期融資に依存する小規模企業はFRBの利上げをより直接的に吸収する一方、製造業、トラック輸送、商業用不動産のような資本集約型セクターが最も大きな打撃を受けると述べた。デトロイト近郊の自動車部品メーカー、Lucerne Internationalは米国での製造を停止し、ミシガン州での5000万ドルのアルミニウム鍛造工場を中止した。スペインのサプライヤー、Grupo Antolinは7月、関税、原材料とエネルギーのコスト上昇、サプライチェーンの混乱を理由に、米国で連邦破産法第15章の適用を申請した。ホーム・デポのリチャード・マクフェイル最高財務責任者は、エネルギーと原材料の圧力が7億3000万ドルの関税還付の利益を完全に相殺すると述べ、ユナイテッドのマイク・レスキネン最高財務責任者は、同航空会社が燃料費が高い環境では意味をなさない限界的な路線を削減していると述べた。
永臻股份、5億9700万元を投じ年産6万トンの電池用アルミ箔プロジェクトを計画
永臻股份の公告によると、同社は全額出資子会社の永臻科技（蕪湖）有限公司を通じて5億9700万元を投じ、年産6万トンの完成品電池用アルミ箔プロジェクトを建設する計画だ。同プロジェクトは蕪湖の既存工場区の改修により実施され、新たな用地取得は不要。製品は10μm以下の超薄型品種に特化し、動力電池、蓄電池、ナトリウムイオン電池、民生用電子機器向け電池などの用途に対応する。中研普華の研究員、邱晨陽氏は中国経営報の取材に対し、このプロジェクトが稼働すれば、永臻股份は太陽光向けアルミ形材加工から新エネルギー向け高級アルミ加工へと事業を広げ、太陽光業界の景気変動による経営圧力を和らげることができると述べた。財務諸表によると、永臻股份の2024年の親会社株主に帰属する純利益は2億6800万元だった。2025年は売上高が前年比30.99％増加したものの、親会社株主に帰属する純利益は2億2100万元の赤字となった。2026年上半期は売上高45億5000万元で前年同期比20.13％減、親会社株主に帰属する純利益は3958万3500元で前年同期比23.34％減、非経常損益を除く純利益は507万7300元で前年同期比91.49％減となった。邱晨陽氏は同時に、永臻股份は長年アルミ押出形材を主力としており、超薄型電池用アルミ箔の大規模量産の実績はまだなく、生産歩留まりの立ち上げや工程改善の進捗には不確実性があり、電池用アルミ箔分野での市場での評判やブランド力もまだ形成されておらず、主要顧客からの大口受注の獲得には長期的な蓄積が必要だと指摘した。また、今回の6万トンの生産能力は業界大手と比べると小さく、短期的には調達・生産・運営の規模の効果を生み出しにくく、コスト管理能力にもなお改善の余地があるとしている。業界全体では、中信建投は2026年から2027年にかけて電池用アルミ箔の有効生産能力はそれぞれ116万トン、141万トンになると予測している。鑫椤資訊のシニア研究員、汪政氏は2026年の市場需給は全体として引き締まり、加工費にはすでに上昇の動きが見られると述べたが、鼎勝新材、麗島新材、中孚実業、神火股份など複数の企業が相次いで増産を発表しており、競争は激しさを増している。
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スチール・ダイナミクス、記録的出荷を受け2026年第3四半期EPSを5.34～5.38米ドルに誘導
スチール・ダイナミクスは2026年第3四半期の業績見通しを発表し、希薄化後1株当たり利益が5.34～5.38米ドルになると予想した。鋼材マージンの改善、記録的な出荷、アルミ圧延工場からの寄与拡大が要因となる。同社はまた、鋼材、加工、アルミ部門にわたる事業の勢いを指摘し、加工部門の堅調な受注残、新アルミ事業の進展、継続的な自社株買いが支えになっているとした。アルミ圧延事業は、出荷の増加と新工場の試運転の進展に伴い、今四半期に大幅に改善した利益を寄与すると見込まれている。スチール・ダイナミクスの見通しでは、2029年までに売上高248億ドル、利益32億ドルを目指しており、年間9.3％の売上成長と、現在の14億ドルから約18億ドルの利益増加が必要となる。一方、最も楽観的なアナリストは2029年までに約38億ドルの利益をモデル化している。同社の予測は272.09ドルの適正価値を導き出し、現在の株価に対して16％の上昇余地がある。