ブラサダ・キャピタル、アンフェノールを高品質なAIインフラ関連銘柄として注目

デジタル・リアルティは9月15日、ServiceFabric MCPを利用可能にした。これは、AIエージェントが800以上のデータセンター（第三者サイトを含む）にわたるネットワーク接続を設計、監視、トラブルシューティングできるようにするソフトウェア層である。この開始は、7月23日に報告された第2四半期決算に続くもので、純プロモートを除く1株当たりコアFFOは前年同期の1.87ドルから2.13ドルに上昇した一方、ヘッドラインの数字である2.65ドルには1億8800万ドルの純プロモートが含まれていた。四半期の更新リースはキャッシュベースで25.4%高い料率で契約され、開始待ちの契約済みリースは100%シェアで年換算基本賃料の19億ドルのバックログに達した。経営陣は、2026年6月30日時点で約186億ドルの負債を抱え、2026年の開発支出見通しをパートナー拠出控除後で42億5000万ドルから47億5000万ドルに設定したにもかかわらず、純プロモートを除く2026年の1株当たりコアFFO見通しを8.15ドルから8.20ドルに引き上げた。デジタル・リアルティはMCPをまだ検証中の新興標準と呼んでおり、この発表では収益にどれだけ寄与するかの金額は示されていない。

米国の主要ハイパースケーラー上位5社は、2026年の設備投資額が合計で6600億ドルから7250億ドルに達する見通しを示している。2025年の支出額からほぼ倍増となる。AIの構築がソフトウェアから物理的なインフラへと移行しているためだ。マイクロソフトは2026年度と2027年度の調整後設備投資額がそれぞれ約1750億ドルになるとの見通しを示しており、四半期ごとの支出の3分の2はCPUやGPUといった短命な資産に、残りはデータセンターの長期インフラに充てられる。同社は2026年度第3四半期に1ギガワットの容量を追加し、世界の拠点を2年間で倍増させた。アマゾンのAWSは2026年の設備投資額の見通しを約2200億ドルに引き上げ、アンディ・ジャシー最高経営責任者は、AIの処理能力は2027年まで制約が続く見込みであり、契約済みの需要は2028年まで及ぶと述べた。メタは2026年第2四半期に増収率28%を達成したものの利益が14%減少した。オハイオ州の1ギガワットのデータセンターや、最大5ギガワットまで拡張可能なルイジアナ州の施設を含む投資が利益率を圧迫したためだ。アルファベットは2026年の設備投資額の見通しを最大2050億ドルに引き上げ、グーグル・クラウドの受注残は前年比で2倍以上に増えて2400億ドルとなった。オラクルやオープンAIなどが参加するスターゲートの合弁事業は、2029年までに最大5000億ドルのインフラ投資を目指している。オラクルの2026年度の設備投資額は557億ドルに達し、前年度から2倍以上に増加した。