Energy Transition & Power Demand▲ impact 4
コンステレーション・エナジー、第2四半期売上高23%増の75億ドル
コンステレーション・エナジーが発表した2026年第2四半期の営業収益は、前年同期比23%増の75億ドルとなりました。カルパイン買収や容量収入の増加、商業部門の好調が寄与しました。調整後営業利益は33.5%増の1株当たり2.55ドルでした。同社は平均契約期間18.5年の長期原子力電力購入契約を約92万キロワット分締結し、ベースロードクリーン発電量の約30%が長期契約でカバーされる見込みです。コンステレーションは2029年までに調整後営業利益の20%以上の成長と、長期の3年ローリングベースEPS成長率10%以上を目標としています。また、ジンナ原子力発電所とナインマイルポイント1号機について2049年までの運転を目指す運転認可更新申請を提出し、連邦エネルギー規制委員会と原子力規制委員会の承認を受けてクレーン・クリーン・エネルギー・センターの再稼働を進めています。
Zacks Investment Research · 1d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
コンステレーション・エナジー、2026年のEPS見通しを11.50～12.50ドルに引き上げ
コンステレーション・エナジーは2026年の調整後EPS見通しを、従来の11.00～12.00ドルから11.50～12.50ドルへ引き上げた。一方、タレン・エナジーは2028/2029年のPJMベース残余オークションで10ギガワット超を確保し、その価値は20億2500万～22億2500万ドルに上る。ウラニウム・エナジーは負債ゼロで、7億9400万ドルの流動資産を保有し、過去10年以上で最大の新規グリーンフィールドISRウラン事業を運営している。コンステレーションの第2四半期の調整後EPSは2.55ドルで、市場予想を9.52%上回り、売上高は75億400万ドルで前年同期比23%増となった。経営陣は2029年までベースEPS成長率20%以上を再確認した。タレンは、2億1100万ドルの未実現商品デリバティブ損失により、GAAPベースで1株当たり2.00ドルの損失を計上したが、調整後EBITDAは前年同期の9000万ドルから3億7400万ドルへ増加した。ウラニウム・エナジーは、会計年度第3四半期に20万ポンドを総コスト1ポンド当たり54.61ドルで生産したが、経営陣が在庫を保有したため売上は計上されなかった。
24/7 Wall St. · 2d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▼ impact 4
AIインフラ関連の借り入れが過去最高を記録し、長期金利を押し上げ
SIFMAのデータによると、米国企業は今年これまでに約1兆7000億ドルの社債を発行しており、前年同期比27％増、2025年通年を上回る規模となっている。ハイパースケーラー、データセンターREIT、電力会社がその中心だ。BMOキャピタル・マーケッツの金利ストラテジスト、イアン・ライジェン氏は、記録的なペースの社債発行が米国債券市場に大量のデュレーション供給をもたらし、金利水準そのものに加え、イールドカーブの形状やタームプレミアムにも影響を及ぼしていると述べた。30年物米国債利回りは8月18日に5.323％と19年ぶりの高水準を付け、8月20日時点では10年物が4.69％、30年物が5.23％となっている。デジタル・リアルティは2026年の開発設備投資見通しを35億ドルから40億ドルに、長期債発行見通しを15億ドルから20億ドルに引き上げた。コンステレーション・エナジーはカルパイン買収の資金調達後、長期債務総額を175億ドルとした。バーティブは3月に21億ドルのシニア無担保債の発行と25億ドルの新規リボルビング信用枠を完了し、ムーディーズとS&Pから初の投資適格格付けを取得した。実質的な負債を抱えていないパランティアの株価収益率は直近実績で149倍となっており、AI関連の借り入れが実質金利を押し上げることで、利益成長が追いつくよりも早くバリュエーションが圧縮される可能性があると記事は指摘している。
24/7 Wall Street · 3d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲
コンステレーション・エナジーとGEベルノバ、データセンター電力需要の恩恵を受ける
コンステレーション・エナジーとGEベルノバは、AIデータセンターによる急増する電力需要の恩恵を受ける立場にある。米国最大の原子力発電所群を運営するコンステレーションは、ペンシルベニア州のスリーマイル島原子力発電所を再稼働させるため、マイクロソフトと20年間の電力購入契約を締結した。同施設は現在クレーン・クリーン・エネルギー・センターと呼ばれている。発電・送電機器を供給するGEベルノバは、今年上半期にデータセンター向け電力機器で50億ドルを売り上げ、昨年通年の2倍以上となった。また、1760億ドルの受注残を抱えている。コンステレーション・エナジーの株価は8月20日までの年初来で25％超下落している一方、GEベルノバの株価は今年42％超上昇し、2025年初来では194％上昇している。
The Motley Fool · 3d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▲ impact 4 コンステレーション・エナジーが業績見通しを上方修正、920メガワットの新規電力契約を締結
コンステレーション・エナジーは、通期の調整後営業利益見通しを1株当たり11.50ドルから12.50ドルに上方修正し、第2四半期に920メガワットの新規長期電力購入契約を締結した。平均契約期間18.5年のこれらの契約には、ウォルマートとの176メガワットの契約が含まれ、2029年と2030年に開始する2つの15年契約に分割されており、ドレスデン・クリーンエネルギーセンターの30メガワット拡張に資金を提供する。同社はまた、旧スリーマイル島原子力発電所1号機であるクレーン・クリーンエネルギーセンターの再稼働に向けた重要な規制上のハードルをクリアし、連邦エネルギー規制委員会から送電網接続の免除を、原子力規制委員会から燃料ライセンス修正の承認を取得し、835メガワットの同ユニットは2027年の再稼働に向けて順調に進んでいる。しかし、一般会計原則に基づく1株当たり利益は、前年同期の2.67ドルから1.42ドルに減少した。これはカルパイン買収後の発行済み株式数の増加などが一因で、原子力発電量は45,170ギガワット時から44,160ギガワット時に減少し、設備利用率は94.8%から93.0%に低下した。コンステレーションはまた、606メガワットのブラゾスバレー・エネルギーセンターをLSパワーに8億6,000万ドルで売却することに合意しており、司法省の承認を待っている。
Insider Monkey · 17d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
スペースXの決算説明会発言、通信・エネルギー株を揺さぶる
スペースXの最新の決算説明会が通信株とエネルギー株に急激な動きをもたらした。幹部が地上波無線ネットワークと大規模な電力インフラの建設計画を明らかにしたためだ。グウィン・ショットウェル最高執行責任者は、スターリンクがAT&T、ベライゾン、Tモバイルの顧客をターゲットにすると述べた。これら3社の年間売上高は合計で約6000億ドルに上り、この発言を受けて各社の株価は下落した。ドイツテレコムのティモテウス・ヘットゲス最高経営責任者は市場の反応を認め、過剰反応だとしながらも、スペースXの野心を真剣に受け止めていると語った。一方、イーロン・マスク氏が20ギガワットの電力建設に言及したことで、天然ガス機器サプライヤーのGEベルノバとベーカー・ヒューズ、さらに電力供給会社のコンステレーション・エナジー、ネクステラ・エナジー、ビストラ、EQTコーポレーションの株価が上昇した。また、マスク氏がスペースXはエヌビディアのベラ・ルービン・アーキテクチャのみで構築すると述べたことでエヌビディア株も押し上げられ、エコースターが保有するスペースX株2億6180万株が直接的な恩恵を受けると強調された。
Yahoo Finance · 19d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
AIの電力需要がコンステレーション、ビストラ、ネクステラに機会をもたらす
人工知能の爆発的な成長が電力需要に歴史的なブームを生み出している。最新のAIハードウェアはサーバーラック1台あたり最大100キロワットを必要とし、3つの公益事業株が隠れた勝者として位置づけられている。コンステレーション・エナジーは米国最大の商業用原子力発電事業者で、22ギガワットの設備容量を持ち、マイクロソフトやメタ・プラットフォームズと20年間の電力購入契約を結んでいる。これにはスリーマイル島の原子炉再稼働も含まれ、さらに最近ではカルパインの266億ドルの買収を通じて事業を多角化した。ビストラ・コーポレーションは総設備容量約4万4000メガワットで、メタと原子力発電所からの2600メガワットに関する20年間の電力購入契約を結んでおり、KKR、クウェート投資庁、エヌビディアと共に設立された新会社ヘリックス・インベストメンツの優先電力供給者でもある。この新会社には100億ドル超の資本コミットメントがある。ネクステラ・エナジーは米国最大の規制公益事業と世界最大の風力・太陽光発電事業者を運営し、過去最高の35.1ギガワットの再生可能エネルギーおよび蓄電パイプラインを有し、ケンタッキー州の1000億ドル規模のAIデータセンターキャンパス計画に参画している。同社はここで2ギガワットの天然ガス発電と最大2.6ギガワットの蓄電池設備を建設する予定だ。
The Motley Fool · 19d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
コンステレーション・エナジー、利益予想上回り通期見通し引き上げも、一部試算では26%割安
コンステレーション・エナジーが発表した2026年第2四半期決算は市場予想を上回り、売上高75億400万ドル、純利益5億1300万ドルとなり、通期の利益見通しも上方修正した。過去1カ月で株価は8.92%上昇したものの、年初来では28.71%下落している。ただ、3年間の株主総合利回りは152.05%に達する。投資家の間で最も広く語られる見方では、コンステレーション・エナジーの適正価値は352.91ドルとされ、直近終値261.10ドルを大きく上回り、株価は26%割安と示唆される。この見方は、データセンターや一般企業といった大口顧客からの、炭素を含まない信頼性の高い電力に対する需要拡大に支えられており、これにより利益率の高い長期契約や大幅な収益・利益成長が見込まれる。一方で、コンステレーション・エナジーの株価収益率は24.6倍と、米国電力業界平均の21.2倍を上回り、自社の推定適正倍率29.8倍をも上回っていることから、すでに期待が織り込み済みではないかとの見方も出ている。
Simply Wall St · 20d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲ impact 4
コンステレーション・エナジー、2026年調整後利益見通しを1株当たり11.50～12.50ドルに引き上げ
コンステレーション・エナジーは、2026年通期の調整後営業利益見通しを1株当たり11.50ドルから12.50ドルの範囲に引き上げた。同社はまた、直近四半期の調整後利益が1株当たり2.55ドルとなり、前年同期の1.91ドルから増加したと発表した。調整後純利益は5億9900万ドルから9億2000万ドルに増加した。コンステレーションは、15年から20年の期間で、2029年から2032年にかけての電力供給を伴う、さらに92万キロワットの長期電力購入契約を締結した。また、クレーン・クリーン・エネルギー・センターの2027年再稼働計画について、規制当局が重要なハードルをクリアした。同社は、60万6000キロワットのブラゾスバレー・ガス発電所を8億6000万ドルで売却することに合意し、カルパイン買収に伴う事業売却義務を完了する。これは規制当局の承認待ちである。GAAPベースの利益は、一時的要因により1株当たり2.67ドルから1.42ドルに減少したが、基礎的な事業状況は引き続き改善している。
GuruFocus · 20d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
スペースXの20ギガワット電力目標は機器サプライヤーにとって「明らかな追い風」
スペースXは来年末までに最大20ギガワットの電力、冷却、電気インフラの稼働を目指しており、この需要水準は産業機器サプライヤーにとって「明らかな追い風」とメリウス・リサーチは指摘する。マネージングディレクターのジェームズ・ウェスト氏は、この巨大な需要は2025年に追加された米国の新規発電容量53ギガワットのほぼ半分に相当し、すでにAIインフラブームに乗る企業に恩恵をもたらすと強調した。恩恵を受ける企業には、天然ガス発電機器メーカーのGEベルノバやベーカー・ヒューズ、電力供給会社のコンステレーション・エナジー、ネクステラ・エナジー、ビストラ、EQTコーポレーションが含まれる。GEベルノバは第2四半期に受注残高が36％増加して1760億ドルに達し、電力部門の受注は前年比134％増、一方ベーカー・ヒューズは産業用エネルギー・テクノロジー部門の受注が倍増して70億ドルを超えた。イーロン・マスク氏は、予測が下回ったとしても、スペースXは2027年末までに発電所レベルで約15ギガワットの容量を確保するはずだと述べた。
Yahoo Finance · 20d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▼ LSパワー、コンステレーションからブラゾスバレー・エネルギーセンターを8億6000万ドルで買収
LSパワーは、テキサス州にある606メガワットの天然ガス焚きコンバインドサイクル発電所、ブラゾスバレー・エネルギーセンターをコンステレーションから8億6000万ドルで購入する正式契約を締結した。ヒューストン近郊に位置し、ERCOT電力市場に属するこの発電所は、コンステレーションが以前のカルパイン買収に伴う規制上の確約に基づき売却しなければならない最後の資産である。本取引は米国司法省の承認を待っており、年末までに完了する見込みだ。買収が完了すれば、LSパワーのERCOTにおける発電ポートフォリオは拡大し、今回および他の係争中の取引により、同社の全米での運転可能な発電容量は約14.1ギガワットに達する見通しである。LSパワーの法律顧問はホワイト・アンド・ケースとウィルキー・ファー・アンド・ギャラガー、財務顧問はフーリハン・ローキーとRBCキャピタル・マーケッツが務めた。
Power Technology · 20d 続きを読む ▾
CEG
コンステレーション・エナジーの第2四半期決算プレビュー、8月の報告を前にまちまちのシグナル
コンステレーション・エナジーは8月6日に2026年第2四半期決算を発表する予定で、ザックス・コンセンサス予想では売上高が74億7000万ドルと前年同期比22.41％増、1株当たり利益は2.36ドルと前年同期比23.56％増と見込まれている。ザックスの定量モデルは今四半期の利益上振れを予測しておらず、同社のEarnings ESPはマイナス0.39％、ザックスランクは4（売り）となっている。データセンターからの電力需要の高まり、出力460メガワットのピンオーククリーク・エネルギーセンターの商業運転開始、105メガワットのパストリア太陽光発電プロジェクトの稼働、買収したカルパイン資産の貢献が業績を押し上げたとみられる。株価は過去6カ月で8.5％上昇し、業界の3.7％成長を上回り、予想株価収益率は21.28倍と、業界平均の23.09倍を下回る割安な水準で取引されている。しかし、純利益率は10.86倍と、同業他社の14.29倍を下回っており、アナリストはより魅力的なエントリーポイントを待つよう示唆している。
Zacks Investment Research · 21d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
GEベルノバ、AIデータセンターの電力不足で最大の勝者に
モルガン・スタンレーは、米国のデータセンターで38ギガワットの電力不足が生じると予測しており、あらゆる実用的な解決策を講じても2028年までに最大11ギガワットの不足が残るとしている。同投資銀行は、天然ガスタービンがその容量の15～20ギガワットを供給できると推定しており、大型ガスタービンで圧倒的なシェアを持ち、データセンター向けの複数年受注残を抱えるGEベルノバが最も明確な受益者になるとしている。他の潜在的な解決策としては、燃料電池、併設型原子力発電所、ビットコインマイニング施設の転用などが挙げられるが、モルガン・スタンレーの基本シナリオでも依然として供給不足が示されている。ブルームエナジー、コンステレーションエナジー、ビストラ、タレンエナジー、コアサイエンティフィック、アイレン、サイファーマイニングなどの企業も、この電力逼迫から恩恵を受けるとみられる。この分析は、AI業界の最大の障壁が半導体供給から電力供給に移行したことを示唆しており、既存の電力資産の所有者が大きな価値を獲得する態勢にある。
247 Wall St. · 22d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
公益事業セクター、7月に0.25%下落、コンステレーション・エナジーは13.35%急騰
公益事業セクターは7月に0.25%下落したが、S&P500種の0.61%下落を上回った。コンステレーション・エナジーは13.35%上昇し、値上がり率トップとなった。同社のベンチャー部門が米国の原子力開発企業ブルー・エナジーに初めて投資したことが追い風となった。PG&Eコーポレーションは7.42%上昇。2026年のコアEPS見通しを1.64ドルから1.66ドルに据え置き、2028年から20%の配当性向を目指すと再表明した。一方、値下がり銘柄では、アライアント・エナジーが6.57%下落。アナリストが公正価値に対して8%のプレミアムがあるとして格下げしたことが響いた。DTEエナジーは決算発表を控えて6.18%下落した。
Seeking Alpha · 25d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▲ impact 4 トランプ大統領令、2050年までに米国の原子力発電容量を400ギガワットへ4倍化を目標
ドナルド・トランプ大統領は2025年5月、米国の原子力発電容量を現在の100ギガワットから2050年までに400ギガワットへ拡大することを目指す大統領令に署名した。この命令は、既存の原子力事業者と小型モジュール炉のような新興技術の両方に対する規制および資金面での支援を加速させることを目的としている。コンステレーション・エナジーはすでに原子力関連の計画に対して10億ドルの政府融資を受けており、ニュースケール・パワーは最近、より高容量の炉設計の承認を取得し、ルーマニアの電力会社やテネシー川流域開発公社と初の導入に向けて協力している。カメコとブルックフィールド・リニューアブルは、それぞれウラン供給とウェスチングハウスの共同所有を通じて間接的な投資機会を提供している。今後20年間で電力需要は60％増加すると予測されており、過去20年間の10％から大幅に上昇するため、信頼性が高く炭素を含まないベースロード電源への取り組みが一層強まっている。
The Motley Fool · 32d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
コンステレーション・エナジー株が約5％急騰、核協定と国内電力計画で
コンステレーション・エナジーの株価は水曜日に約5％上昇し、原子力関連株の広範な上昇の一翼を担った。米政府がサウジアラビアと30年間の原子力協力協定を締結し、ブルームバーグはAIデータセンターのエネルギー需要に対応するため、国内の発電所建設を支援する新たな2億ドルのプログラムを報じた。コンステレーションは米国最大の本格的な原子力発電所群を運営しているが、いずれの取り組みにも直接参加するとは明示されていない。しかし投資家は、政権が原子力発電の拡大を強力に推進する中で、同社が恩恵を受けると見ている。
The Motley Fool · 35d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence
▲ コンステレーション・エナジー、55ギガワットの多様な発電ポートフォリオでクリーンエネルギー成長を推進
コンステレーション・エナジーは、55ギガワットに及ぶ多様な発電ポートフォリオを活用し、長期的成長と高まるクリーン電力需要に対応している。カルパイン買収後、同社の電源構成は原子力、天然ガス、石油、地熱、水力、風力、太陽光にわたり、米国のクリーン電力の約10%を生産する。同社は約10ギガワットの新規容量を計画しており、マイクロソフトのAI需要に応えるため835メガワットのクレーン発電所を再稼働させるほか、PJMの系統接続申請に約5,000メガワットの原子力出力向上、天然ガス、蓄電池プロジェクトを提出している。設備投資は2026年に57億ドル、2027年に47億ドルを予定し、発電所の改修と資産寿命の延長を図る。コンステレーション・エナジーの直近12カ月の自己資本利益率は16.81%と、業界平均の7.15%を大きく上回っている。
Zacks Investment Research · 36d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
モトリーフール、コンステレーション・エナジーへの5000ドル投資が2036年までに約1万1500ドルに成長すると予測
モトリーフールは、コンステレーション・エナジーへの5000ドルの投資が2036年までに約1万1500ドルに成長する可能性があると予測している。一方、同額をカメコに投資した場合、基本シナリオでは約7400ドルに達する見込みだ。米国最大の原子力発電事業者であるコンステレーション・エナジーは、2026年から2029年にかけてベース1株当たり利益が年率20％超で成長し、2029年以降の3年間ごとにも10％超の成長を見込んでいる。2026年のベース利益ガイダンスの中間値である1株当たり6.70ドルを用いると、これらの目標によりベースEPSは2036年までに約22.56ドルに上昇し、保守的な18倍の利益倍率を適用すると株価は580ドル近辺となる。大手ウラン生産者でウェスチングハウスの株式49％を保有するカメコは、EPSが2026年の推定1.66ドルから、年率12％の成長を前提とすると2036年までに約5.16ドルに増加し、25倍の利益倍率で株価は129ドル近辺で取引される可能性がある。分析では、コンステレーション・エナジーによるカルパインの統合や原子力再稼働の課題、カメコの生産混乱やバリュエーションの圧縮といったリスクが指摘されている。
The Motley Fool · 36d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
AI電力需要で2026年はブルームエナジーよりコンステレーションエナジーが優位
モトリーフールの分析によると、2026年に向けてはブルームエナジーよりもコンステレーションエナジーの方が買い推奨とされている。その理由は、確立された原子力発電所群と長期のデータセンター契約にある。コンステレーションはカルパイン買収後、最大の民間発電事業者となり、2025年度の売上高は約255億ドル、純利益は約23億ドル、予想PERは21.5倍。一方、燃料電池メーカーのブルームエナジーは、ブルックフィールド・アセット・マネジメントから250億ドルの資金調達枠を確保しているが、売上高は約20億ドル、純損失は約8840万ドルで、予想PERは96.5倍。両社ともAIデータセンター向けの急増する電力需要の恩恵を受ける立場だが、コンステレーションの予測可能なキャッシュフローと割安なバリュエーションが、高リスク・高成長のブルームエナジーよりも好ましい選択とされている。
The Motley Fool · 39d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲ impact 4
ニューヨーク州が大規模データセンターを停止、ブラックロックCEOの電力逼迫警告を裏付け
ニューヨーク州は、大規模データセンターの建設を停止した最初の米国の州となった。キャシー・ホークル知事は、50メガワット以上を消費する新設施設に対する環境許可を1年間停止する大統領令を発令した。この動きは、ブラックロックのラリー・フィンクCEOが電力インフラの逼迫について最近発した警告を裏付けるもので、同氏はこうしたモラトリアムは解決策ではなく、電力供給の迅速化を促すべきだと警告していた。フィンク氏は、現在1ギガワットのデータセンター施設に500億から600億ドルのコストがかかると指摘し、米国の遅れに対し、中国がAI革命に備えて100ギガワットの原子力と100ギガワット近くの太陽光発電を建設していることと対比させた。このモラトリアムにより、コンステレーション・エナジー、ビストラ、ネクステラ・エナジーといった公益株が注目される。消費者価格を引き上げずに安定した電力を供給できる発電事業者は、テクノロジー企業にとって不可欠なパートナーと見なされている。
Yahoo Finance · 39d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲
AI主導の電力需要に備える公益株3銘柄
コンステレーション・エナジー、エンタジー、ネクステラ・エナジーは、AIデータセンターによる電力需要増加の恩恵を受ける公益株として注目されている。15基の原子力発電所を所有するコンステレーション・エナジーは、メタ・プラットフォームズなどのハイパースケーラーと長期電力契約を結んでおり、今年の利益は約25％増、2027年には16％増と予想されている。メキシコ湾岸地域の公益企業で、メタの500億ドルのルイジアナ州データセンターに電力を供給するエンタジーは、2029年までに最大44億ドルの株式発行による資金調達を計画し、2029年までに約40％の利益成長を見込んでいる。ネクステラ・エナジーは、バージニア州北部のデータセンター集積地を管轄するドミニオン・エナジーとの合併計画を通じて事業拡大を図っており、経営陣は2032年まで年率9％以上の調整後利益成長を目標としている。
The Motley Fool · 40d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
コンステレーション・エナジー、原子力開発企業ブルー・エナジーに出資
コンステレーション・エナジーは、ベンチャーキャピタル部門を通じて、プレハブ式原子力発電所を開発するブルー・エナジーに株式投資を行った。投資額は非公開。これはコンステレーション・テクノロジー・ベンチャーズにとって、小型モジュール炉を推進する米国の原子力開発企業への初の投資となる。ブルー・エナジーは今年初めに3億8000万ドルを調達し、GEベルノバと提携して、BWRX-300小型モジュール炉を用いた複数ギガワット規模のガスから原子力への転換プロジェクトを開発している。
Seeking Alpha · 41d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
気候テック市場、2035年までに3127億4000万ドルに達する見通し
世界の気候テクノロジー市場は、クリーンエネルギーと炭素除去の進展に牽引され、2025年の484億6000万ドルから2035年までに3127億4000万ドルに成長すると予測されています。2024年の投資額は1兆8000億ドルを超え、化石燃料よりも再生可能エネルギーが選好され、炭素回収やAI駆動の気候ソリューションなどの技術が加速しています。米国のインフレ削減法や欧州のグリーンディールといった政策枠組みに加え、太陽光、風力、バッテリー技術のコスト低下が、持続可能なエネルギーインフラへの移行を後押ししています。エネルギー貯蔵やグリーン水素の導入における革新は、この分野が実験段階から大規模実装へと移行していることを浮き彫りにしています。
Simply Wall St · 41d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
AIによる電力需要増で米公益事業の未払い金が250億ドルに
米国の公益事業における未払い金が、2022年の約150億ドルから2025年には250億ドルに急増し、人工知能データセンターからの需要急増に伴い電力供給停止も増加している。ブルームバーグによると、主要なデータセンター市場であるバージニア州では、データセンター周辺の電気料金が5年間で260％以上跳ね上がった。ネクステラ・エナジーはドミニオン・エナジーを買収し、AI需要による収益拡大を見込むが、この取引は値上げに対する規制当局の承認が条件となる。コンステレーション・エナジー、ブルックフィールド・リニューアブル、ブルーム・エナジーなどの企業は規制対象の公益事業の枠外で事業を展開し、値上げ反発の直接的な影響を受けずにAI電力需要に投資する代替手段を提供している。
The Motley Fool · 43d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
コンステレーション・エナジー、米国の電力需要増に対応し約10ギガワットの新規容量を計画
コンステレーション・エナジーは、マイクロソフトのAI駆動の電力需要に対応するため、約10ギガワットの新規発電容量を追加し、835メガワットのクレーン・クリーンエネルギー・センターを再稼働させるほか、天然ガスおよび蓄電池事業も拡大している。同社はメタと20年間の電力購入契約を締結し、イリノイ州のクリントン・クリーンエネルギー・センターから1.1ギガワットを供給する。カルパイン買収後、コンステレーションは原子力、天然ガス、地熱、水力、風力、太陽光の資産を合わせて約55ギガワットの容量を保有する。同社は2026年の調整後1株当たり利益を11ドルから12ドルと予想し、2029年までの年間ベースEPS成長率は20％超を見込む。これは長期データセンター契約、天然ガス発電所の稼働率向上、原子力生産税額控除に支えられている。
Zacks Investment Research · 44d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▲ impact 4 コンステレーション・エナジーがウォルマートと原子力電力契約を締結、PERは21倍に低下
コンステレーション・エナジーはウォルマートと原子力電力契約を締結し、同小売業者のクリーンエネルギー目標を支援する。これはメタとの20年契約に続くものだ。同社の株価収益率は、原子力熱狂のピーク時の約50倍から21倍に低下し、株価はより妥当な水準となっている。米国最大の原子力発電事業者の一つであるコンステレーション・エナジーは、規制の枠外で市場価格で電力を販売しており、顧客と直接長期契約を結ぶことができる。同社はカルパインの買収を通じて天然ガス発電にも進出し、2025年から2045年の間に60％増加すると予想される電力需要の拡大から恩恵を受ける立場にある。
The Motley Fool · 46d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▲ 原子力回帰は本物：復活に乗じる3銘柄
2025年から2045年にかけて電力需要は60%増加すると予測されており、原子力ルネサンスを後押ししている。大手独立系原子力発電事業者であるコンステレーション・エナジーは、2025年の高値から株価が約40%下落し、株価収益率は現在より妥当な20倍となっている。小型モジュール炉を開発するスタートアップのニュースケール・パワーは、まだ商業的に技術を展開しておらず、損失を出し続けているため、ハイリスクな投資先である。ブルックフィールド・リニューアブル・パートナーズは、4.6%の分配利回りと、原子力サービス会社ウェスチングハウスの50%の株式保有により、より安全でインカム志向の選択肢を提供する。
The Motley Fool · 46d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
エネルギーアナリスト、米国の送電網はAIデータセンター需要を支えられないと警告
エネルギーアナリストのジェレミー・エリアフ・オンティベロス氏は、米国の送電網はAIデータセンターの成長ペースを支えられず、AIラボは自前の発電設備を建設せざるを得なくなると警告した。同氏は、Anthropicが2025年末の1.5ギガワットの容量から2027年までに10ギガワット超へ拡大する計画であり、これは2年間でGoogleを一から築くのに等しいと指摘した。司会のシェイル・カン氏がガス、太陽光、蓄電池による年間新規供給量を約35ギガワットと見積もる一方、オンティベロス氏は年間50ギガワットのデータセンター需要に対しては不十分だと述べた。Constellation Energyは2026年第1四半期の収益が前年同期比63.9％増の111億2000万ドルに急増したと報告し、VistraはMetaおよびAWSと合計3800メガワット超に及ぶ20年間の電力購入契約を締結した。GE VernovaやVertivなどの機器サプライヤーは受注が急増しており、Vertivの2025年第4四半期のオーガニック受注は前年同期比252％増、受注残高は150億ドルに達している。
247wallst.com · 47d 続きを読む ▾
CEG▲
コンステレーション・エナジーが2%上昇、市場全体は下落
コンステレーション・エナジーは244.52ドルで取引を終え、2.01%の上昇となり、S&P500種指数の0.28%下落を上回りました。同銘柄は過去1カ月で4.74%下落し、石油・エネルギーセクターの4.3%下落とS&P500種指数の1.64%上昇の両方を下回っています。同社の予想一株当たり利益は2.24ドルで、前年同期比17.28%増、売上高は75億1000万ドルで23.16%増となる見込みです。通期のコンセンサス予想では、一株当たり利益は11.74ドル、売上高は354億8000万ドルで、それぞれ25.03%増、38.95%増となっています。コンステレーション・エナジーはザックスランク3、つまり「ホールド」の評価で、予想株価収益率は20.42倍と業界平均の17.86倍を上回っていますが、PEGレシオは0.94倍と業界の2.03倍を下回っています。
Zacks Investment Research · 49d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲
コンステレーション・エナジー、原子力AI銘柄として70%の上昇余地、サポート模索
米国最大の原子力発電事業者であるコンステレーション・エナジーは、長期的成長、配当、バリュー、そして70%の上昇余地を備えた今買うべきトップ銘柄として注目されている。同社は2026年初めにカルパインを270億ドルで買収し、米国最大のクリーン電力会社となり、カリフォルニア州とテキサス州に事業基盤を拡大した。コンステレーション・エナジーはマイクロソフトやメタなどと長期の原子力電力契約を結んでおり、2030年までに米国の電力需要を25%押し上げると予測されるAIデータセンターブームの主要な受益者と位置付けられている。株価は2022年2月のIPO以来約380%上昇したが、2025年10月の高値から約40%下落し、現在は12カ月先予想利益の18.9倍で取引されており、業界平均に対して23%のディスカウントとなっている。コンステレーション・エナジーは2026年に配当を10%増配し、2029年まで年率20%超の利益成長を見込んでおり、22の証券会社のうち16社が「強い買い」を推奨している。
Zacks Investment Research · 49d 続きを読む ▾
CEG▲
XLU、VPUをわずかに上回る―コンステレーションとビストラ集中でAIデータセンター投資の純粋な選択肢に
公益事業セレクトセクターSPDRファンド、いわゆるXLUは、AIデータセンターブームに関連する大手発電事業者に保有を集中させることで、バンガード公益事業インデックスファンドETF、いわゆるVPUをわずかに上回るパフォーマンスを示した。XLUは約30銘柄を保有し、コンステレーション・エナジーとビストラの合計ウェイトは9.47％に達する。これらは独立系発電事業者で、ハイパースケーラーとの契約や原子力再稼働を進めている。一方、VPUは水道や中型公益事業を含む65銘柄超に分散しており、AI関連のエクスポージャーは小さい。2023年1月から2026年7月初旬まで、XLUのリターンは42.75％、VPUは42.05％、5年間ではXLUが62.63％、VPUが60.64％となった。この僅差は、規制対象の公益事業全体が同じAI電力テーマで再評価されたことを反映しているが、XLUの構成ルールにより、データセンター電力拡大を明確に狙う投資家にとって、より純粋な選択肢となっている。
Yahoo Finance · 49d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▼
コンステレーション・エナジー株、買収懸念で業界に劣後
コンステレーション・エナジーの株価は過去1年間で24.4%下落し、ザックス・オルタナティブ・エネルギーその他業界の21.7%上昇や、ザックス・石油エネルギーセクターの21.9%上昇を下回った。この下落は、カルパイン買収に伴う高いレバレッジや株式希薄化への懸念、さらに835メガワットのスリーマイル島原子力発電所の再稼働を遅らせる送電網のボトルネックを反映している。弱含みにもかかわらず、同社はデータセンター需要の拡大、2026年第1四半期に92.3%の設備利用率を達成した信頼性の高い原子力発電所群、そしてウォルマートやパインクリークRNGとの長期契約や買収を通じたクリーンエネルギー事業の拡大から恩恵を受けている。2026年と2027年の利益予想は過去60日間でそれぞれ0.86%と0.52%上方修正され、株価の予想株価収益率は18.86倍と、業界平均の24.99倍を下回る割安な水準にある。同銘柄のザックスランクは3、つまり「ホールド」となっている。
Zacks Investment Research · 49d 続きを読む ▾
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7月に買うべき強力な原子力株3選
原子力発電は、AIによる電力需要の高まりと、2050年までに米国の原子力発電容量を400ギガワットに4倍化する動きを背景に、戦略的に極めて重要なエネルギーセクターとなっている。米国最大の民間発電事業者であるコンステレーション・エナジーは、55ギガワットの発電設備を保有し、マイクロソフト、メタ、サイラスワンと電力購入契約を締結。現在の株価は243ドルで、ウォール街の目標株価は360.24ドルとなっている。世界最大の上場ウラン採掘企業であるカメコは、第1四半期の業績が市場予想を38%上回り、長期契約で2億3000万ポンドのウランを確保。ブルックフィールドと提携し、少なくとも800億ドル規模のAP1000原子炉の展開を進めている。小型モジュール炉の開発企業であるオクロは、サイト利用許可と燃料確保の両方を達成した唯一の企業で、スイッチとの12ギガワットの契約を軸に約14ギガワットの顧客契約を抱えるが、2024年度は7360万ドルの純損失を計上し、まだ収益を上げていない。
24/7 Wall St. · 49d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence
▲ impact 4 コンステレーション・エナジー、AI電力需要を取り込む大規模クリーンエネルギー契約を締結
コンステレーション・エナジーは、AIによる電力需要の高まりを追い風に、大手テクノロジー企業や商業顧客との大規模なクリーンエネルギー供給契約を次々と獲得している。同社は最近、ウォルマートとドレスデン・クリーンエネルギーセンターからの176メガワットのカーボンフリー電力に関する15年間の電力購入契約を結び、マイクロソフトとはクレーン・クリーンエネルギーセンターの再稼働に関連した20年間の契約を締結した。また、テキサス州でサイラスワンと380メガワットの契約を結び、さらに380メガワットの拡張オプションも付いている。需要の高まりに対応するため、コンステレーションは原子力発電の出力向上、天然ガス火力発電所、蓄電池設備を含む約5,000メガワットの新規発電プロジェクトを申請しており、カルパインの買収により柔軟性の高い天然ガス火力発電所の大規模なポートフォリオも加わる。同社は、長期契約、原子力生産税額控除、ハイパースケールデータセンターからの需要増加に支えられ、2029年までベース利益が年率20％以上成長すると見込んでいる。
Zacks Investment Research · 51d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand▲
記録的なヒートドームでPJMグリッドの需要が金曜日に過去最高を更新
10年に一度のヒートドームにより、PJMインターコネクションの金曜日の需要は推定166ギガワットに達し、2012年の過去最高記録を5ギガワット上回る見込みです。MetDeskのダン・レナード氏は、米国東半分では2012年以来このような暑さは経験しておらず、データセンターや人口増加による構造的な負荷増大が気象要因による需要急増に拍車をかけていると指摘しました。データセンターの電力使用量は2018年以降2倍以上に増加し、2028年までに米国消費量の12%に達する可能性があります。この状況から恩恵を受けると見られる発電事業者の中では、ビストラはアナリスト目標株価223ドルを30%下回る水準で取引されており、コンステレーション・エナジーは米国最大の原子力発電所群を運営しながらもコンセンサス目標360ドルを大きく下回っています。タレン・エナジーは最近、ガス火力発電所2.6ギガワットを追加する35億ドルの取引を完了し、NRGエナジーは猛暑予報が強まる中で過去1週間に6%上昇しました。
Yahoo Finance · 51d 続きを読む ▾
CEG
シティ、コンステレーション・エナジーに中立据え置き、目標株価を297ドルに引き下げ
シティはコンステレーション・エナジーの目標株価を348ドルから297ドルに引き下げ、中立の評価を据え置いた。PJM会合後にモデルを更新した。同社は最近、ジンナ原子力発電所とナインマイルポイント1号機の運転を2049年まで延長するための免許更新申請を提出し、ニューヨーク州のゼロエミッションクレジットプログラムの更新を理由に挙げた。コンステレーションは、このプログラムにより2050年までに500億ドルの納税者負担軽減が見込まれ、ニューヨーク州経済に380億ドルの貢献をもたらすと述べた。一方、モルガン・スタンレーはコンステレーション・エナジーの目標株価を359ドルから364ドルに引き上げ、オーバーウェイトの評価を維持した。
Insider Monkey · 51d 続きを読む ▾
Energy Transition & Power Demand
▲ コンステレーション・エナジー、ニューヨーク州の原子力発電所2基の運転認可更新を申請
コンステレーション・エナジーは、ニューヨーク州にあるナインマイル・ポイント1号機とジンナ・クリーン・エネルギー・センターについて、原子力規制委員会に運転認可更新の申請を提出した。この更新により、両発電所の運転は今世紀半ばまで延長され、ニューヨーク州のゼロ・エミッション・クレジット制度の更新によって支えられる。ジョー・ドミンゲス社長兼CEOは、州北部の原子力発電所群がニューヨーク州のクリーンエネルギーのほぼ半分を供給し、数千人の雇用と多額の地方税収をもたらしていると述べた。ZECの更新により、2050年までに顧客の負担が500億ドル以上削減され、州経済に380億ドルが加わり、1万4000人の恒久的な地元雇用が確保されると見込まれている。
Insider Monkey · 52d 続きを読む ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
ビッグテック、3兆ドル規模の電力確保に苦戦
ビッグテックはAIデータセンター向けの電力が深刻な不足に直面しており、電力会社は実現可能性調査だけでも2年から4年の待ち時間を提示している。ゴールドマン・サックスによると、世界のデータセンターの電力需要は今世紀末までに165％増加する可能性がある。アマゾン、マイクロソフト、グーグルなどの企業は長期電力契約の確保に奔走しており、例えばアマゾンはタレン・エナジーと最大1920メガワットの原子力発電契約を、マイクロソフトはコンステレーション・エナジーとスリーマイル島原子力発電所を再稼働して835メガワットを確保する20年契約を結んでいる。ノルウェー、フィンランド、ノースダコタ州で1ギガワット以上のクリーン電力容量を管理するビッツェロは、すでにワンキュー・ネットワークスとノルウェーの全110メガワットキャンパスの15年リース契約を締結し、26億ドルの契約収益を見込んでいる。シャークタンクのケビン・オリアリー氏は戦略的投資家として、ビッツェロの持続可能で低コストな電力が、AIとビットコインマイニングが同じ資源を奪い合う時代において電力供給事業者としての地位を確立すると指摘している。
Oilprice.com · 52d 続きを読む ▾
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モルガン・スタンレー、コンステレーション・エナジーの目標株価を364ドルに引き上げ、ゴールドマンは中立でカバレッジ開始
モルガン・スタンレーは、北米公益事業の定期レビューの一環として、コンステレーション・エナジーの目標株価を359ドルから364ドルに引き上げ、オーバーウェイトのレーティングを維持した。ゴールドマン・サックスは中立のレーティングと目標株価305ドルでカバレッジを開始し、同社を高品質な独立系発電事業者と評価する一方、株価はすでに同業他社に対して大幅なプレミアムで取引されていると指摘した。別途、ロイター通信は、ウォルマートがコンステレーション・エナジーと2件の15年契約を締結し、イリノイ州のドレスデン・クリーン・エネルギー・センターから約176メガワットの原子力発電を購入すると報じた。これには計画中のアップグレードによる30メガワット分が含まれ、2029年と2030年に供給が開始される。
Insider Monkey · 56d 続きを読む ▾
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コンステレーション・エナジー、ウォルマートと画期的な原子力電力供給契約を締結
コンステレーション・エナジーは、ウォルマートに原子力電力を供給する長期契約を締結した。これは、米国の大手小売業者と原子力エネルギー供給業者の間で結ばれた初の契約の一つとなる。契約に基づき、ウォルマートはイリノイ州にあるコンステレーションのドレスデン・クリーンエネルギーセンターから約176メガワットの電力を購入する。このうち30メガワットは計画中の設備増強によるもので、2029年と2030年に開始する2件の15年契約に基づく。この契約はドレスデン発電所の効率向上改修を支援し、新たな発電容量を追加することなく出力を増加させる。同社の株価は過去1か月で約8％下落し、52週安値近辺で取引されている。これは保守的な2026年の業績見通しが一因だが、アナリストの平均目標株価は約40％の上昇余地を示唆している。
Reuters · 56d 続きを読む ▾